Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Jak chránit portfolio v době klesajících trhů?

Jak chránit portfolio v době klesajících trhů?

17.3.2008 16:27
Autor: 

Většina investorů už slyšela o možnosti spekulace, nebo zajištění se pomocí nástrojů, které jsou schopny generovat zisky i při klesajících trzích, resp. efektivně chránit portfolio před dlouhodobým poklesem trhů. Sofistikované finanční inženýrství tuto možnost poskytuje a běžně užívanými nástroji jsou například: put certifikáty; futures kontrakty; nebo ETF spekulující na pokles.

Na pražské burze se jedná například o následující futures a certifikáty:

Název Podkladové aktivum Druh investice Pokyn k nákupu
PX FUT MAR08 index PX Futures Nákup
CEZ FUT MAR08 CEZ Futures Nákup
ERBA FUT MAR08 Erste Bank Futures Nákup
Brent Turbo Short 107,5 Ropa Brent IC pákový Nákup
CECE Turbo Short 3450 východoevropské akcie IC pákový Nákup
GOLD Turbo Short 935 Zlato IC pákový Nákup
CTX Turbo Short 3500 české akcie IC pákový Nákup
CEZ Turbo Short 1750 CEZ IC pákový Nákup

Na zahraničních trzích lze spekulovat na pokles například pomocí pákových ETF:
 
Název RIC Index Cíl Pokyn k nákupu
Short MSCI Emerging Markets EUM.A MSCI Emerging Markets Index 100 % inverzní Nákup
Short MSCI EAFE EFZ.A MSCI EAFE Index 100 % inverzní Nákup
UltraShort MSCI EAFE EFU.A MSCI EAFE Index 200 % inverzní Nákup
UltraShort MSCI Emerging Markets EEV.A MSCI Emerging Markets Index 200 % inverzní Nákup
UltraShort MSCI Japan EWV.A MSCI Japan Index 200 % inverzní Nákup
UltraShort FTSE/Xinhua China 25 FXP.A FTSE/Xinhua China 25 Index 200 % inverzní Nákup

Příklad jak zabezpečit portfolio akcií obchodovaných na pražské burze pomocí short pozice ve futures kontraktu PX FUT MAR08, ISIN: FPXAA06M0308.

Zadání:
1. Hodnota portfolia akcií je 550.000 CZK
2. Počet kontraktů PX FUT MAR08 je 3, cena 1 kontraktu je 1808,6 CZK
3. Hodnota portfolia PX FUT MAR08 je 555.300 CZK
4. Otevření short pozice ve PX FUT MAR08 2.ledna 2007

Portfolio akcií indexu PX

Hodnota indexu PX

Objem akcií

Hodnota PX 2.1.2008

1808,6

550.000 CZK

Hodnota PX11.1.2008

1657,3

504.000 CZK

Ztráta portfolia

-8,4 %

-46.000 CZK


PX FUT MAR08

Cena 1 kontraktu

Objem

2.1.2008

1851

555.300 CZK

11.1.2008

1711

513.300 CZK

Zisk futures

+7,6%

+42.000 CZK


Všechny výše uvedené tituly můžete nakoupit prostřednictvím obchodníka s cennými papíry Patria Direct – sekce obchodování ETF akcie, resp. obchodování Akcie ČR SPAD- Specialista. Pokud nejste klienty Patria Direct, můžete se zaregistrovat ZDE.

 

Váš názor
  •  
    17.3.2008 16:38

    oni to nemysleli vážně,to byl vtip.Na to zapomeňte.
    KLídek
  • futures, etf
    24.1.2008 7:50

    specialne pred futures na prazske burze me vsichni brokeri varovali, obrovsky spread a zadna likvidita co presne znamena zkratka etf ? to je jeste neco jineho nez certifikaty ?
    nick
    • Re: futures, etf
      24.1.2008 8:20

      Echange Traded Funds, to jsou de facto urcitym smerem zamerene fondy (obor, komodita, index, strategie, atd.) obchodovane stejne jako akcie, obchoduji se na rade trhu (Amex, LSE, Deutsche Boerse, atd., atp.). lze pomoci nich jednoduse investovat do komodit, indexu, menovych paru, atd. a to jak long, tak short (je mozne shortovat primo dane ETFko, nebo existuji primo inverzni ETF).
      petr666
  • Dan
    24.1.2008 7:23

    Dík.
    Dřevorubec
  • to Dan
    23.1.2008 20:33

    Zdravím Dane. Vidím že odvážným štěstí někdy přeje. Nemohl bys prosím Tě hodit sem nějaký doporučení na short Chiny nebo něco zajímavého na pokles mimo shortu u Patrie. Čau a pevné nervy.
    Drevorubec
    • Re: to Dan
      24.1.2008 5:26

      Na Nasdaqu používám z výběru Shortů a Ultrashortů na indexy atd. např. QID a další.
      Dan
  • ???
    23.1.2008 19:31

    Akorát jste milánkové zapoměli dodat, že české futures a cetifikáty lze dohledat a nakoupit jen na trhu SPAD respektive SPAD - Specialista. V ETF akcie by to zájemci hledali marně.
    Dan
    • Re: ???
      24.1.2008 8:25

      maly clovek nasiel svoju malu chybu
      JPM
      • bohužel jste mimo mísu
        24.1.2008 9:02

        Jde o to, že si Patria dělá nepravdivou reklamu využívající současné situace na burzách. Normální smrtelník ( a na ty byl článek zaměřen) si k obchodům ve SPADu ani "nečuchne" a jestliže autor článku nezná ani vlastní obchodní systém na Patrii a plete si SPAD a ETF akcie, je na pováženou.
        Dan
Aktuální komentáře
15.12.2017
11:27EIB poskytne fondu Inven Capital přes miliardu Kč na investice do inovací
10:52Dolar pouze drží pozice, schvalování daňové reformy míří do finále  
10:37Ztrácí Putinomika na síle?
10:24Čtyři byty z deseti letos kupují investoři, vyplývá ze studie EKOSPOL
9:15Rozbřesk: ECB dál mává holubičími křídly. Inflace pod cílem nejméně do 2020
8:15Trhy zřejmě v pátek zamíří níže. ČEZ může prodat elektrárnu Varna bulharskému kupci  
8:06Bulharsko schválilo prodej elektrárny Varna, kterou vlastní ČEZ
6:32Zapomeňte na bitcoin. Investoři do měn rádi českou nudu
14.12.2017
22:01Americké trhy bez výraznějších zpráv mírně ztrácely, Teva si připsala 10%
19:25Zdánlivě nerozbitná investiční teze od Morgan Stanley
18:45Světový trh s ropou bude v prvním pololetí v přebytku, říká IEA
17:59Summary: Prodej větrníků, nákup filmů a internetová neutralita
17:35Pražská burza rostla třetí den za sebou, PX +0,52 %
17:10Disney koupí aktiva Foxu za 66 miliard dolarů. Měl by se Netflix bát?
17:02Technická analýza: Týden bohatý na události rozhoupal trh s ropou
16:30ECB euru další zisky nepřinesla, zatímco dolar využil dobré zprávy z ekonomiky  
15:15ECB výrazně vylepšuje prognózu, ale dál mává holubičími křídly
15:14Česká zbrojovka a.s.: Zápis z řádné valné hromady akciové společnosti
14:41Listopad znovu nastartoval americký maloobchod  
14:38České ekonomice došli lidé, její růst v příštím roce zpomalí

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
14:30USA - Empire State Manufacturing index
15:15USA - Průmyslová výroba, m/m