Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Svíčkové formace - pomocník investora - 1. díl

Svíčkové formace - pomocník investora - 1. díl

13.1.2012 14:44
Autor: Martin Oliva, Patria Finance, a.s.

Svíčkový graf je mezi investorskou veřejností zřejmě nejpopulárnějším způsobem zobrazení vývoje ceny obchodovaných investičních instrumentů. Pouze malé množství investorů si ale uvědomuje, že svíčkový graf kromě zobrazení vývoje ceny poskytuje i další velmi užitečné a cenné informace o charakteru trhu a jeho síle. Tyto informace se naučíme ze svíčkového grafu získávat v následujícím seriálu.

Svíčka na grafu je de facto pouze grafickým zaznamenáním a znázorněním vývoje ceny obchodovaného investičního instrumentu za určitý časový okamžik. Z tvaru svíčky, příp. z tvaru několika sousedních svíček tedy můžeme vyčíst informace o situaci na trhu, resp. můžeme i učinit predikci o tom, jak se situace na trhu bude vyvíjet v budoucnosti.

Základními a nejjednoduššími vzory jsou „velká modrá svíčka“ a „velká červená svíčka“. Tyto svíčky mají netradičně dlouhé tělo a žádné nebo pouze velmi krátké stíny. U velké modré svíčky otevření blízko minima a uzavření v blízkosti maxima signalizuje, že býci mají trh pevně pod kontrolou. Tato svíčka tedy předznamenává pokračování býčího trendu, příp. otočení na trend býčí. U velké červené svíčky naopak otevření blízko maxima a uzavření blízko minima značí, že situaci kontrolují medvědi, a proto můžeme očekávat pokračování medvědího trendu nebo otočení z býčího trendu na trend medvědí.

Příklad velké modré svíčky je zobrazen na následujícím obrázku.

Formace_01

Dalším široce rozšířeným typem svíček je tzv. „doji“. Doji je charakteristická tím, že se otevírací a uzavírací cena nachází na stejné nebo velmi podobné úrovni a svíčka tak nemá žádné nebo jen velmi malé tělo, délka stínů nehraje zásádní roli. Otevření a uzavření na stejné nebo podobné úrovni signalizuje, že býci ani medvědi nebyli schopni pohnout cenou ve svůj prospěch a jejich síly na trhu jsou velmi vyrovnané. Doji po výrazném trendovém pohybu často předznamenává, že trendu dochází dech. Doji po rostoucím trendu často signalizuje, že býci již nemají sílu tlačit trh výše, doji po medvědím trendu vesměs upozorňuje na to, že medvědi již nejsou schopni pohnout s cenou níže.

Na dalším obrázku jsou dobře patrné 2 svíčky doji, které po velkém poklesu signalizovaly možné zastavení klesajícího trendu. Tyto 2 doji svíčky navíc předcházela svíčka typu „kladivo“ (viz dále), která velmi často předznamenává konec klesajícího trendu.

Formace_02

Mezi populární typy svíček patří také tzv. „kladivo“ (anglicky „hammer“). Kladivo je modrá nebo červená svíčka s malým tělem, velmi krátkým nebo žádným horním stínem a dlouhým dolním stínem. Pokud se kladivo objeví během klesajícího trendu, tak bychom měli zbystřit, protože kladivo velmi často předznamenává otočení trendu. Typický příklad kladiva je znázorněn na dalším obrázku.

Formace_03

Pokud se kladivo objeví během rostoucího trendu (viz další obrázek), tak se tento vzor označuje jako tzv. „oběšenec“ (anglicky „hanging man“). Oběšenec v rostoucím trendu je často předzvěstí otočení rostoucího trendu na trend klesající.

Formace_04

Pokud se v rostoucím trendu objeví svíčka s malým tělem, dlouhým horním stínem a malým nebo téměř žádným dolním stínem, tak se tento vzor označuje jako padající hvězda (anglicky „shooting star“). Padající hvězda ukazuje, že stále existoval tlak kupců na růst ceny, který ale kupci nebyli schopni udržet a obchodovaný instrument tak uzavřel v blízkosti minim. Tato situace pak typicky upozorňuje na pravděpodobný konec rostoucího trendu, jak je dobře patrné na následujícím obrázku.

Formace_05

Na závěr je nutné upozornit, že bychom neměli do pozic vstupovat pouze na základě svíčkových formací, obzvláště, pokud se jedná o vstup proti trendu, ale vždy bychom se měli rozhodovat i pomocí dalších kritérií. V kombinaci s dalšími nástroji technické analýzy svíčkové formace nicméně představují velmi silný a užitečný nástroj.

Související články:
Svíčkové formace - pomocník investora - 2. díl

Patria Forex je produktem předního obchodníka s cennými papíry Patria Direct. Investorům umožňuje obchodovat s měnovými páry, akciovými indexy, zlatem, stříbrem a ropou s finanční pákou 1:50. Hlavními výhodami produktu jsou profesionální interaktivní aplikace s pokročilými funkcemi, nejlepší kurzy od 10 světových bank a minimální vklad pouze 1 000 USD nebo EUR. Více informací o produktu získáte na tel. 221 424 221, emailu info@patria-forex.cz nebo na www.patria-forex.cz.


Váš názor
  • Pane Olivo
    19.2.2012 15:27

    kdy napíšete pokračování? Tenhle díl stručný, přehledný, střízlivý a zapamavatelný. Prostě gut, ja!
    db
    • Re: Pane Olivo
      25.2.2012 21:14

      Dobrý den, děkuji za komentář. Příští díl připravuji na první březnový týden. Přeji hezký den.
      Martin Oliva
Aktuální komentáře
23.5.2018
17:01Rusnok: Pomalejší růst koruny může otevřít dveře k rychlejšímu zvyšování sazeb
16:56Hrozí útok investičních „čelistí“. Jak na něj reagovat?
16:17Jak to bude s výplatou dividendy banky Moneta?
16:15Akcionáři Lowe's čekali horší scénář. Akcie rostou  
16:09Pražská burza, finanční trhy: Diskutujte s analytikem a makléřem Patrie 4. června v Liberci!
15:45EUC a.s.: Dluhopis VAR/22 - úroková sazba na druhé výnosové období
15:33Roboti v polích mohou znamenat potíže pro agrochemické giganty
13:48Soros projevil Tesle důvěru? Možná mu šlo o něco úplně jiného
13:29EK varovala ČR, že penzijní systém může ohrozit veřejné finance
12:57Evropská komise: ČR plní dvě ze čtyř kritérií pro přijetí eura
12:22Jak Sephora vybudovala impérium a přežila apokalypsu
11:08Nálada v eurozóně na 15-ti měsíčních minimech, je čeho se bát?
10:38VIG táhne PX nahoru. Výsledky posílají akcie o 0,96 % výš  
10:21Trump není spokojený a odnáší to i koruna. Optimismus z úvodu týdne je pryč  
9:43Americký Kongres uvolnil pravidla pro dozor nad bankami
9:17Rozbřesk: Koruna opět ztrácí půdu pod nohama
8:55Pojišťovna VIG ve čtvrtletí s lepším ziskem i inkasem pojistného
8:54VIG má lepší výsledky a majitel Pegasu dohodl obří akvizici  
8:45Majitel Pegasu dohodl obří akvizici producenta netkaných textilií a otevřel si trhy USA i Asie
8:28PKN Orlen chce vykoupit zbytek akcií Unipetrolu za 380 korun za akcii

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00EMU - PMI v průmyslu
10:30UK - Harmonizovaný CPI, y/y
16:00USA - Prodeje nových domů
20:00USA - Zápis z jednání FOMC