Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Svíčkové formace - pomocník investora - 1. díl

Svíčkové formace - pomocník investora - 1. díl

13.01.2012 14:44
Autor: Martin Oliva, Patria Finance, a.s.

Svíčkový graf je mezi investorskou veřejností zřejmě nejpopulárnějším způsobem zobrazení vývoje ceny obchodovaných investičních instrumentů. Pouze malé množství investorů si ale uvědomuje, že svíčkový graf kromě zobrazení vývoje ceny poskytuje i další velmi užitečné a cenné informace o charakteru trhu a jeho síle. Tyto informace se naučíme ze svíčkového grafu získávat v následujícím seriálu.

Svíčka na grafu je de facto pouze grafickým zaznamenáním a znázorněním vývoje ceny obchodovaného investičního instrumentu za určitý časový okamžik. Z tvaru svíčky, příp. z tvaru několika sousedních svíček tedy můžeme vyčíst informace o situaci na trhu, resp. můžeme i učinit predikci o tom, jak se situace na trhu bude vyvíjet v budoucnosti.

Základními a nejjednoduššími vzory jsou „velká modrá svíčka“ a „velká červená svíčka“. Tyto svíčky mají netradičně dlouhé tělo a žádné nebo pouze velmi krátké stíny. U velké modré svíčky otevření blízko minima a uzavření v blízkosti maxima signalizuje, že býci mají trh pevně pod kontrolou. Tato svíčka tedy předznamenává pokračování býčího trendu, příp. otočení na trend býčí. U velké červené svíčky naopak otevření blízko maxima a uzavření blízko minima značí, že situaci kontrolují medvědi, a proto můžeme očekávat pokračování medvědího trendu nebo otočení z býčího trendu na trend medvědí.

Příklad velké modré svíčky je zobrazen na následujícím obrázku.

Formace_01

Dalším široce rozšířeným typem svíček je tzv. „doji“. Doji je charakteristická tím, že se otevírací a uzavírací cena nachází na stejné nebo velmi podobné úrovni a svíčka tak nemá žádné nebo jen velmi malé tělo, délka stínů nehraje zásádní roli. Otevření a uzavření na stejné nebo podobné úrovni signalizuje, že býci ani medvědi nebyli schopni pohnout cenou ve svůj prospěch a jejich síly na trhu jsou velmi vyrovnané. Doji po výrazném trendovém pohybu často předznamenává, že trendu dochází dech. Doji po rostoucím trendu často signalizuje, že býci již nemají sílu tlačit trh výše, doji po medvědím trendu vesměs upozorňuje na to, že medvědi již nejsou schopni pohnout s cenou níže.

Na dalším obrázku jsou dobře patrné 2 svíčky doji, které po velkém poklesu signalizovaly možné zastavení klesajícího trendu. Tyto 2 doji svíčky navíc předcházela svíčka typu „kladivo“ (viz dále), která velmi často předznamenává konec klesajícího trendu.

Formace_02

Mezi populární typy svíček patří také tzv. „kladivo“ (anglicky „hammer“). Kladivo je modrá nebo červená svíčka s malým tělem, velmi krátkým nebo žádným horním stínem a dlouhým dolním stínem. Pokud se kladivo objeví během klesajícího trendu, tak bychom měli zbystřit, protože kladivo velmi často předznamenává otočení trendu. Typický příklad kladiva je znázorněn na dalším obrázku.

Formace_03

Pokud se kladivo objeví během rostoucího trendu (viz další obrázek), tak se tento vzor označuje jako tzv. „oběšenec“ (anglicky „hanging man“). Oběšenec v rostoucím trendu je často předzvěstí otočení rostoucího trendu na trend klesající.

Formace_04

Pokud se v rostoucím trendu objeví svíčka s malým tělem, dlouhým horním stínem a malým nebo téměř žádným dolním stínem, tak se tento vzor označuje jako padající hvězda (anglicky „shooting star“). Padající hvězda ukazuje, že stále existoval tlak kupců na růst ceny, který ale kupci nebyli schopni udržet a obchodovaný instrument tak uzavřel v blízkosti minim. Tato situace pak typicky upozorňuje na pravděpodobný konec rostoucího trendu, jak je dobře patrné na následujícím obrázku.

Formace_05

Na závěr je nutné upozornit, že bychom neměli do pozic vstupovat pouze na základě svíčkových formací, obzvláště, pokud se jedná o vstup proti trendu, ale vždy bychom se měli rozhodovat i pomocí dalších kritérií. V kombinaci s dalšími nástroji technické analýzy svíčkové formace nicméně představují velmi silný a užitečný nástroj.

Související články:
Svíčkové formace - pomocník investora - 2. díl

Patria Forex je produktem předního obchodníka s cennými papíry Patria Direct. Investorům umožňuje obchodovat s měnovými páry, akciovými indexy, zlatem, stříbrem a ropou s finanční pákou 1:50. Hlavními výhodami produktu jsou profesionální interaktivní aplikace s pokročilými funkcemi, nejlepší kurzy od 10 světových bank a minimální vklad pouze 1 000 USD nebo EUR. Více informací o produktu získáte na tel. 221 424 221, emailu info@patria-forex.cz nebo na www.patria-forex.cz.


Váš názor
  • Pane Olivo
    19.02.2012 15:27

    kdy napíšete pokračování? Tenhle díl stručný, přehledný, střízlivý a zapamavatelný. Prostě gut, ja!
    db
    • Re: Pane Olivo
      25.02.2012 21:14

      Dobrý den, děkuji za komentář. Příští díl připravuji na první březnový týden. Přeji hezký den.
      Martin Oliva
Aktuální komentáře
16.07.2025
18:23Jsou americké akcie drahé, nebo jen nad svým valuačním standardem? To mohou být dvě rozdílné věci
16:55Evropská komise chce výrazně zvýšit sedmiletý rozpočet: z 1,2 na dva biliony eur
16:53Wall Street balancuje kolem včerejšího závěru po slušných datech, výsledcích a varování z technologického sektoru  
16:36Komerční banka, a.s.: Změna členů dozorčí rady KB k 16.7.2025
15:13Výsledky Bank of America: Bankám se daří těžit ze zvýšené volatility na trzích  
14:56Tradeři Goldman Sachs měli žně. Očekávání Wall Street banka nechala daleko za sebou
14:53Morgan Stanley překonala odhady, dařilo se obchodování s akciemi
13:19Naznačují americké indexy korekci?  
13:15Bank of America předčila očekávání, dařilo se tradingu i divizi poskytování úvěrů
12:42Braňo Soták: Nejsou sankce jako sankce, neschopnost ASML potvrdit růst posílá akcie dolů  
12:16Správci fondů posílají hotovost do akce, podle BofA to může být varovný signál
11:38Inflace v Británii v červnu vzrostla na 3,6 procenta, je nejvyšší od února 2024
11:26Akcie automobilky Renault prudce klesají. Firma představila nové vedení a snížila výhled
10:55V příštím roce nemusíme růst, varuje ASML. Akcie padají o 7 %
10:34Bloomberg: Ellison sesadil Zuckerberga z pozice druhého nejbohatšího člověka
10:16Němečtí odborníci navrhují solidární daň pro baby boomery mířící do důchodu
9:52Ceny v průmyslu klesají, zemědělci a potravináři dále zdražují
8:57Rozbřesk: Signál a šum v americké červnové inflaci
8:46Výsledky dodala ASML, sezóna bude pokračovat v americkém finančním sektoru. Evropa zahájí ztrátově  
8:12Dohoda s Vietnamem je podle Trumpa takřka hotová, USA oznámí cla pro menší země

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Alcoa Corp (06/25 Q2, Aft-mkt)
Progressive Corp/The (06/25 Q2, Bef-mkt)
Prologis Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
United Airlines Holdings Inc (06/25 Q2, Aft-mkt)
7:00ASML Holding NV (06/25 Q2)
9:00CZ - PPI, y/y
12:30First Horizon Corp (06/25 Q2)
12:45Bank of America Corp (06/25 Q2)
12:45Johnson & Johnson (06/25 Q2)
13:30Goldman Sachs Group Inc/The (06/25 Q2)
13:30Morgan Stanley (06/25 Q2)
14:30USA - PPI, y/y
15:15USA - Průmyslová výroba, m/m