Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Svíčkové formace - pomocník investora - 1. díl

Svíčkové formace - pomocník investora - 1. díl

13.1.2012 14:44
Autor: Martin Oliva, Patria Finance, a.s.

Svíčkový graf je mezi investorskou veřejností zřejmě nejpopulárnějším způsobem zobrazení vývoje ceny obchodovaných investičních instrumentů. Pouze malé množství investorů si ale uvědomuje, že svíčkový graf kromě zobrazení vývoje ceny poskytuje i další velmi užitečné a cenné informace o charakteru trhu a jeho síle. Tyto informace se naučíme ze svíčkového grafu získávat v následujícím seriálu.

Svíčka na grafu je de facto pouze grafickým zaznamenáním a znázorněním vývoje ceny obchodovaného investičního instrumentu za určitý časový okamžik. Z tvaru svíčky, příp. z tvaru několika sousedních svíček tedy můžeme vyčíst informace o situaci na trhu, resp. můžeme i učinit predikci o tom, jak se situace na trhu bude vyvíjet v budoucnosti.

Základními a nejjednoduššími vzory jsou „velká modrá svíčka“ a „velká červená svíčka“. Tyto svíčky mají netradičně dlouhé tělo a žádné nebo pouze velmi krátké stíny. U velké modré svíčky otevření blízko minima a uzavření v blízkosti maxima signalizuje, že býci mají trh pevně pod kontrolou. Tato svíčka tedy předznamenává pokračování býčího trendu, příp. otočení na trend býčí. U velké červené svíčky naopak otevření blízko maxima a uzavření blízko minima značí, že situaci kontrolují medvědi, a proto můžeme očekávat pokračování medvědího trendu nebo otočení z býčího trendu na trend medvědí.

Příklad velké modré svíčky je zobrazen na následujícím obrázku.

Formace_01

Dalším široce rozšířeným typem svíček je tzv. „doji“. Doji je charakteristická tím, že se otevírací a uzavírací cena nachází na stejné nebo velmi podobné úrovni a svíčka tak nemá žádné nebo jen velmi malé tělo, délka stínů nehraje zásádní roli. Otevření a uzavření na stejné nebo podobné úrovni signalizuje, že býci ani medvědi nebyli schopni pohnout cenou ve svůj prospěch a jejich síly na trhu jsou velmi vyrovnané. Doji po výrazném trendovém pohybu často předznamenává, že trendu dochází dech. Doji po rostoucím trendu často signalizuje, že býci již nemají sílu tlačit trh výše, doji po medvědím trendu vesměs upozorňuje na to, že medvědi již nejsou schopni pohnout s cenou níže.

Na dalším obrázku jsou dobře patrné 2 svíčky doji, které po velkém poklesu signalizovaly možné zastavení klesajícího trendu. Tyto 2 doji svíčky navíc předcházela svíčka typu „kladivo“ (viz dále), která velmi často předznamenává konec klesajícího trendu.

Formace_02

Mezi populární typy svíček patří také tzv. „kladivo“ (anglicky „hammer“). Kladivo je modrá nebo červená svíčka s malým tělem, velmi krátkým nebo žádným horním stínem a dlouhým dolním stínem. Pokud se kladivo objeví během klesajícího trendu, tak bychom měli zbystřit, protože kladivo velmi často předznamenává otočení trendu. Typický příklad kladiva je znázorněn na dalším obrázku.

Formace_03

Pokud se kladivo objeví během rostoucího trendu (viz další obrázek), tak se tento vzor označuje jako tzv. „oběšenec“ (anglicky „hanging man“). Oběšenec v rostoucím trendu je často předzvěstí otočení rostoucího trendu na trend klesající.

Formace_04

Pokud se v rostoucím trendu objeví svíčka s malým tělem, dlouhým horním stínem a malým nebo téměř žádným dolním stínem, tak se tento vzor označuje jako padající hvězda (anglicky „shooting star“). Padající hvězda ukazuje, že stále existoval tlak kupců na růst ceny, který ale kupci nebyli schopni udržet a obchodovaný instrument tak uzavřel v blízkosti minim. Tato situace pak typicky upozorňuje na pravděpodobný konec rostoucího trendu, jak je dobře patrné na následujícím obrázku.

Formace_05

Na závěr je nutné upozornit, že bychom neměli do pozic vstupovat pouze na základě svíčkových formací, obzvláště, pokud se jedná o vstup proti trendu, ale vždy bychom se měli rozhodovat i pomocí dalších kritérií. V kombinaci s dalšími nástroji technické analýzy svíčkové formace nicméně představují velmi silný a užitečný nástroj.

Související články:
Svíčkové formace - pomocník investora - 2. díl

Patria Forex je produktem předního obchodníka s cennými papíry Patria Direct. Investorům umožňuje obchodovat s měnovými páry, akciovými indexy, zlatem, stříbrem a ropou s finanční pákou 1:50. Hlavními výhodami produktu jsou profesionální interaktivní aplikace s pokročilými funkcemi, nejlepší kurzy od 10 světových bank a minimální vklad pouze 1 000 USD nebo EUR. Více informací o produktu získáte na tel. 221 424 221, emailu info@patria-forex.cz nebo na www.patria-forex.cz.


Váš názor
  • Pane Olivo
    19.2.2012 15:27

    kdy napíšete pokračování? Tenhle díl stručný, přehledný, střízlivý a zapamavatelný. Prostě gut, ja!
    db
    • Re: Pane Olivo
      25.2.2012 21:14

      Dobrý den, děkuji za komentář. Příští díl připravuji na první březnový týden. Přeji hezký den.
      Martin Oliva
Aktuální komentáře
12.12.2017
17:08Praha zpět v zeleném, pomohl ČEZ a KB
17:07Odpoledne patří dolaru a zlepšení tržního sentimentu  
15:50Česká zbrojovka a.s.: Oprava notářského zápisu o průběhu schůze vlastníků dluhopisů konané 21. 11. 2017
15:48ZEW: Pokles důvěry v německou ekonomiku překonal odhady
15:43ČEZ, a.s. - Zápis z valné hromady ČEZ OZ UIF 16.8.2017
15:30Tesla dostala největší objednávku na svůj Semi, Pepsi jich koupí 100
15:26Výbuch rakouského plynového terminálu odřízl Itálii, Slovinsko a Chorvatsko. Ceny komodity prudce rostou
14:32Polovodiče, mikročipy a Micron: stojí ještě za to? (pohled analytika)  
14:13Maloja Investment SICAV a.s.: Výroční zpráva za období 1. 11. 2016 - 31. 8. 2017
13:34Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
13:09Tenoučká prasklina zalomcovala trhy s ropou
12:26Americká studie: Brexit oslabí Velkou Británii i vliv USA v Evropě
11:56Nové byty v Praze meziročně zdražily o 15 procent, tvrdí analýza Deloitte
11:32Přichází přelomový rok pro fúze a akvizice
11:11Evropské indexy mírně rostou, Gemalto +33 %
10:19Koruna kvůli pomalejší inflaci už tolik neláká, dražší ropa má omezený vliv na komoditní měny  
9:28V areálu v Záluží hořelo, Unipetrol omezil provoz
9:13Rozbřesk: Inflace nahrává jen pomalému růstu sazeb, koruna postrádá jestřábí hlas
8:53Evropské futures v zeleném, asijské trhy v červeném. Kam se přidá Praha?  
6:46Ropný fond bez ropy? Horká otázka pro Norsko

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data