Tým analytiků Patria Direct přistoupil po proběhnuvších firemních výsledcích za druhé letošní čtvrtletí v USA a západní Evropě k aktualizaci svého seznamu Dlouhodobých investičních doporučení (DIP).
„Změn v našem preferenčním seznamu bylo tentokrát více. Ze seznamu vyřazujeme například v uplynulých měsících mimořádně výkonné akcie , kde celkový výnos od zařazení na náš preferenční seznam DIP dosáhl téměř 60 procent. Vyřazujeme například i některé akcie z finančního sektoru jako , či s celkovým ziskem více než 40, resp. 35 procent. Ve všech těchto i mnohých dalších případech došlo k naplnění našeho investičního cíle,“ komentoval změny v seznamu hlavní zodpovědný za jeho skladbu analytik Patria Direct Branislav Soták.
„Za atraktivní mezi evropskými sektory považujeme například sektor bank, zdravotnictví, či technologií. Do seznamu dlouhodobých příležitostí jsme tak nově zařadili například akcie německé bankovní skupiny , švédskou farmaceutickou společnost Meda, či francouzského mobilního operátora ,“ doplnil Soták.
Celkem bylo do preferenčního seznamu nově zařazeno 13 společností napříč sektory. Kompletní seznam Dlouhodobých investičních příležitostí je klientům Patria Direct k dispozici ZDE
Přehled společností, které byly ze seznamu vyřazeny:

„Produkt Dlouhodobých investičních příležitostí je zaměřen na ty investory, kteří drží pozice v řádu měsíců až let. Základem pro výběr titulů je náš vlastní monitorovací mechanismus, který je založen na dvou dimenzích - ohodnocení potenciálního růstu a identifikaci atraktivní hodnoty akcií. Podle výsledků screeningu se tak jednotlivé sektory a tituly dají seřadit ve dvourozměrném prostoru, což umožňuje posoudit jejich relativní atraktivnost. Výběr konkrétních titulů je následně založen výhradně na principech fundamentální analýzy hospodaření daných firem, bez ohledu na převládající názor na trhu, a ve všech případech s důrazem na strukturální příběh daného titulu či sektoru. Další vhodné dlouhodobé investiční příležitosti vytváří např. vývoj v předmětném sektoru, restrukturalizace, předpokládaný vývoj profitability, či volné hotovosti“ vysvětlil Soták.
A jak tedy s produktem pracovat? Seznam Dlouhodobých investičních příležitostí je místem, kam se ve Vámi zvoleném okamžiku podíváte, máte-li zájem o dlouhodobou strategickou investici napříč různými sektory na americkém nebo evropském akciovém trhu. Načasování vstupu je tak plně ve Vaší režii. Načasování výstupu obstarají analytici Patria Direct tím, že stáhnou daný titul ze seznamu. Opuštění pozice se obvykle opírá o splnění jedné ze dvou podmínek, jimiž jsou zásadní fundamentální změny v hospodaření společnosti, nebo dosažení stanoveného investičního cíle. Dlouhodobé investiční příležitosti navíc podléhají pravidelné kvartální revizi.
Argumentů pro pravidelné dlouhodobé investování je celá řada. Počínaje vyhlazením běžné tržní volatility, přes nižší poplatkovou zátěž, až po dosahování tzv. složeného výnosu (compound return). Na vysvětlenou, pokud například daná konkrétní akcie dosáhne v pěti letech v řadě po dobu jejího držení v průměru 10% zhodnocení, počáteční investici např. 1 000 USD tímto způsobem investor zhodnotí na konečných 1 611 USD, což je o celých 111 USD více, než pokud 5x po sobě se stabilním vstupním kapitálem 1000 USD dokáže vyrobit v průměru výnos 10 procent za rok.
Upozornění
Tento
dokument byl vytvořen analytickým oddělením společnosti Patria Direct,
a.s., licencovaným obchodníkem s cennými papíry regulovaným Českou
národní bankou.
Patria vycházela z důvěrných externích zdrojů,
zejména databáze agentury Bloomberg. Patria však za úplnost a přesnost
takto převzatých informací neodpovídá.
Tituly uvedené v tomto
dokumentu představují investiční tipy analytiků Patrie. Doporučení
makléřů Patrie ohledně těchto titulů v konkrétním okamžiku však mohou
být odlišné, a to zejména s ohledem na investiční profil konkrétního
klienta, kterému je poskytována služba investičního poradenství, ale
také s ohledem na současný, resp. očekávaný budoucí, vývoj na finančních
a kapitálových trzích.
Finanční nástroje nebo strategie
zmíněné v dokumentu nemusí být vhodné pro každého investora. Názory a
doporučení zde uvedené neberou v úvahu situaci jednotlivých klientů,
jejich finanční situaci, cíle nebo potřeby a jejich záměrem není
doporučit konkrétní cenné papíry, finanční nástroje nebo strategie
konkrétním investorům.
Tento dokument má sloužit investorům, u
nichž se očekává, že budou činit vlastní investiční rozhodnutí a budou
se o výhodnosti investic do jakýchkoli investičních nástrojů zde
uvedených rozhodovat samostatně, zejména na základě náležitého zvážení
ceny, případného nebezpečí a rizik, jejich vlastní investiční strategie a
vlastní právní, daňové a finanční situace.
Hodnota,
cena či příjem z uvedených aktiv se může měnit anebo být ovlivněna
pohybem směnných kurzů. V důsledku těchto změn může být hodnota
investice do uvedených aktiv znehodnocena. Úspěšné investice v minulosti
neindikují ani nezaručují příznivé výsledky do budoucna.
Pro další informace viz http://www.patria.cz/disclaimer.html