Londýnská burza LSE a německá burza Deutsche Börse oznámily, že se dohodly na podmínkách spojení, o kterém se mluvilo již déle než měsíc.
Burzy ve svém prohlášení uvedly, že se spojí jedno z hlavních globálních finančních center s Frankfurtem, domovem ECB a přístupovým bodem k největší ekonomice celé Evropy.
Doplnily však, že všechny kroky na úrovni současné regulace a její politiky zůstávají stále ještě na stole. Spojení navíc bude ještě optimalizováno s přihlédnutím na blížící se potenciální projekt bankovní unie napříč Evropou.
Burzy uvedly, že jim spojení přinese pozitivní efekty ze synergií v objemu 450 mil. EUR což zhruba představuje za obě entity 20 % kombinovaných očištěných operativních nákladů za rok 2015. Obvykle se však úspory dostavují se zpožděním, protože burzy utratí značný objem prostředků, obvykle jeden až dvouroční objem úspor, při samotném spojení.
LSE uvedla, že vidí značnou příležitost i na straně výnosů, co se synergií spojení týče. Také uvedla, že 100 % podporuje spojení obou burz. CEO LSE uvedl, že spojení nabízí další hodnotu jak akcionářům, tak zákazníkům.
Naopak CEO německé burzy uvedl, že rozsah spojení umožní skupině velmi pevně se ukotvit na měnícím se trhu obchodování. Dále očekává, že by celá transakce za optimálních podmínek měla být dokončena do konce roku 2016 nebo během prvního čtvrtletí roku 2017.
Vyjednávací týmy se dohodly, že majitelé LSE budou vlastnit 45,6 % budoucí skupiny, zatímco majitelé Deutsche Börse budou mít zbývajících 54,4 %, uvádí se v dokumentu z dnešního rána. Odhadovaná hodnota obou burz dohromady dosahuje 30,5 mld. USD.
Německé burze se tedy nakonec při svém třetím pokusu o převzetí povedlo získat LSE do svého „portfolia“. Neúspěšné pokusy se datují do let 2000 a 2005. Spojením celá nová skupina skočí do „klubu výjimečných“ mezi CME, ICE a Hong Kong Exchanges & Clearing Ltd.
Německá burza ještě nemá zcela vyhráno. Je téměř jasné, že právě výše zmíněné americké burzy nebudou chtít vzdát boj o LSE a mohou přijít s vyšší nabídkou pro odkup LSE. Hlavně ICE oznámila, že zvažuje podání své vlastní nabídky.
Spojením, které je dosud nalinkované, vznikne superburza pro obchodování derivátů v Evropě a pro obchodování OTC kontraktů. Tři velké indexy také budou pod jednou střechou – The Euro Stoxx 50, FTSE100 a také hlavně DAX.
Šéfem nové skupiny by se měl stát dosavadní šéf Deutsche Börse Carsten Kengeter, který také dokázal to, v čem jeho dva předchůdci neuspěli – převzít LSE a postavit se americkým rivalům.
Akcie německé burzy Deutsche Börse roste ihned po otevření o 1,39 %.
Zdroj: Bloomberg, Reuters, FT