dnes představila podrobnosti svého plánu, jak od investorů získat čtyři miliardy CHF. Nový kapitál chce druhá největší švýcarská banka použít na financování restrukturalizace, ve které zruší tisíce míst a přesune svoji pozornost od investičního bankovnictví směrem k mnohem méně turbulentnější oblasti správy majetku.
v současnosti řeší největší krizi za 166 let existence banky. Pověst bankovní instituce poškodily skandály kolem americké firmy Archegos, která přinesla ztrátu 5,5 miliardy dolarů, nebo kolem britského poskytovatele finančních služeb Greensill.
Po těchto skandálech a sérii ztrát teď banka nabízí novým a stávajícím akcionářům možnost koupit si nové akcie.
Noví investoři se podle banky zavázali k tomu koupit si 462 milionů nových akcií za nákupní cenu 3,82 CHF, což odpovídá 94 procentům objemově vážené průměrné ceny akcií z 27. a 28. října. Tento krok vynese 1,76 miliardy CHF.
Zhruba 307,6 milionu kusů nových akcií pravděpodobně koupí Saudi National Bank, která tím v získá 9,9procentní podíl. SNB již svolila, že v prvním kroku dvoukolového navýšení kapitálu, který je určen pro kvalifikované investory, koupí akcie za zhruba 1,17 miliardy CHF. Celkově se zavázala investovat až 1,5 miliardy CHF, i když podle aktuálně zveřejněných podmínek utratí jenom 1,4 miliardy. Její předseda poskytnutí dodatečného kapitálu v tuto chvíli vyloučil.
Stávající investoři budou mít příležitost koupit 889 milionů akcií s nabídkovou cenou 2,52 CHF za akcii, přičemž upisovací práva odpovídají velikosti jejich stávajícího podílu. Očekává se, že sedm přednostních upisovacích práv bude opravňovat jejich držitele k nákupu dvou nových akcií s 32procentní slevou k této referenční ceně, uvedla .
Akcie banky dnes ve Švýcarsku otevíraly výše o 3,2 procenta na 40,55 CHF. Letos jsou zatím níže o zhruba 55 procent. Ve čtvrtek, kdy banka novou strategii představila, se propadly o rekordních 19 procent. Investory totiž zaujaly vysoké náklady nového plánu, skromný odhad návratnosti a masivní naředění.
Brutální rok akcií :
Obě emise budou muset schválit akcionáři na mimořádné valné hromadě, která se má konat 23. listopadu. Finální podmínky emise práv by měla být oznámeny den poté.
Pokud akcionáři tento plán odmítnou, vydá 1,8 miliardy nových akcií za nabídkovou cenu 2,27 CHF/akcii. To by jí pořád umožnilo získat 4 miliardy CHF.
Na dokončení navýšení kapitálu si švýcarský dům najal zhruba dvě desítky dalších bank. Jsou mezi nimi velká jména z Wall Street jako Group, nebo Keefe, Bruyette & Woods, což je divize Stifel Financial, ale také evropské banky jako či . Velký počet upisovatelů švýcarské bance podle agentury Bloomberg usnadní hledat kupce. Zároveň se tím snižuje riziko pro investiční banky, že jim příliš velké množství akcií bude svazovat ruce.
Role globálního koordinátora emise práv se pak ujme sama .
Pro transakci o takto velkém rozsahu je počet bank relativně značný, podotkl také Bloomberg. Pionýrem v tom ale není. Když v roce 2017 získávala 8 miliard eur, přišla se seznamem 30 upisovatelů.
Pro investiční banky je účast na emisí práv bankovních domů relativně lukrativní záležitost, ale také jedna z možností, jak účastí na strategických krocích korigovat vztahy mezi sebou. Účast na obdobných prestižních transakcích ale není bez rizika. Tím je v případě upsání se k navýšení kapitálu pád ceny akcií dané banky, která se k tomu zavázala. Pokud upisovatel nedokáže akcie prodat, skončí cenné papíry nakonec v jeho účetních knihách.
Zdroje: Bloomberg, Reuters