Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Zisk Erste Bank za 4Q překonal očekávání díky vyššímu čistému úrokovému výnosu a nižším nákladům na riziko

Zisk Erste Bank za 4Q překonal očekávání díky vyššímu čistému úrokovému výnosu a nižším nákladům na riziko

28.02.2023 8:29, aktualizováno: 28.2. 9:44
Autor: Redakce, Patria.cz

Aktualizováno

Erste Group Bank dnes před otevřením trhu zveřejnila své výsledky za čtvrté čtvrtletí a loňský rok. Zisk za 4Q překonal očekávání, mimo jiné díky nižším nákladům na riziko. Akcie po výsledcích při celkovém negativním sentimentu na trzích klesají o 1,33 %.

Čtvrtletní čistý zisk rakouské banky činil 517,7 milionu eur, když meziročně narostl o 9,7 % z 472,0 milionů EUR v předchozím 4Q a překonal tak konsensus trhu (480,3 milionů EUR) o 8 %. 

Čistý úrokový výnos banky vyskočil meziročně o 20 % na 1,57 miliardy EUR víceméně odpovídá očekáváním. Podpořilo jej zvýšení sazeb a silný růst úvěrů (+12,1 % meziročně).

Čisté výnosy z poplatků a provizí vzrostly o 1,5 % na 622,5 milionu EUR, zejména díky silnějším transakčním poplatkům a výnosům ze služeb asset managementu, a přiblížily se tak prognózám.

Provozní náklady dosáhly 1,19 mld. EUR (+2,4 % meziročně), v souladu s našimi očekáváními.

Zisk Erste před vytvořením rezerv vzrostl meziročně o 32 % na 1,1 mld. EUR, čímž překonal konsenzus sestavený společností o 3 %. Úvěry vzrostly o 12,1 % meziročně, zatímco vklady vzrostly o 6,4 % meziročně.

Podíl úvěrů v selhání činil 2,0 % při krytí úvěrů v selhání 94,6 %. Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (CET1) činil 14,2 % (interním střednědobým cílem EBS je 13,5 %), celkový kapitálový poměr je 18,2 %.

Erste drží svůj návrh na dividendu za fiskální rok 2022 na 1,9 EUR a dává si za cíl zpětný odkup akcií v objemu až 300 mil. EUR (cca 2% tržní kapitalizace).

Banka, která se zaměřuje na střední a východní Evropu, drží svůj klíčový cíl na rok 2023, kterým je návratnost hmotného kapitálu (ukazatel ziskovosti) ve výši 13 – 15 %. Dále očekává, že se její hlavní trhy vyhnou recesi a že HDP bude v roce 2023 růst až o 3 %, protože inflační tlaky již odeznívají. Dalším cílem na letošní rok je zpětný odkup akcií až za 300 mil. EUR.

Erste opakuje svůj výhled čísel na rok 2023, včetně 1) 5% růstu úvěrů, 2) 10% růstu čistého úrokového výnosu, 3) 7-8% růstu OPEX, 4) nákladů na riziko <35bps, 5) ROTE 13-15 %) a 6) růst výnosů z poplatků a provizí o střední jednociferná čísla. Podle výhledu by měla do roku 2024 dosáhnout poměru nákladů k příjmům přibližně 52 % z loňských 53,4 %, přičemž platí čím nižší, tím lepší.

Analytici Patrie považují výsledky za solidní, vyznačující se silnými obchodními objemy, solidními ukazateli kvality aktiv a nově zavedeným zpětným odkupem akcií (na pozadí pohodlné kapitálové pozice banky). Celkově očekávají, že dnešní reakce ceny akcií na zveřejněnou výsledkovou prezentaci by mohla být neutrální/mírně pozitivní.

01

Zdroj: Patria, Bloomberg, Erste

 
 
 
 

Čtěte více:

Akciové a ETF bestsellery 2022 podle klientů Patria Finance
20.01.2023 13:32
Jaké akcie a ETF jsou nejvíce vyhledávány českými investory a proč? N...
Trhy v Evropě zahájí směrem vzhůru. Jak vyzněly výsledky Komerční banky a slova šéfa Fedu?
08.02.2023 8:51
Pozitivním směrem by se měl nést úvod obchodování na evropských akciov...
Analytik k zítřejším výsledkům Erste: Celoroční zisk poprvé přes 2 mld. EUR a potvrzená dividenda 1,9 EUR na akcii
27.02.2023 10:50
Erste Group představí výsledky svého hospodaření za čtvrtý kvartál v ú...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
03.05.2025
14:37PIMCO: Přichází změna investičního paradigmatu, posun k novému ale bude trvat dlouho
8:21Víkendář: Podle nové studie hrála politika ECB při snižování inflace jen podružnou roli
02.05.2025
17:20Evropa směřuje k rovnováze, USA se budou letos (opět) spoléhat na spotřebitele?
16:48TikTok dostal v EU pokutu 530 milionů eur za nedostatky při ochraně dat
16:19S&P 500 stoupá a přesně po měsíci maže ztráty z cel  
16:16Reuters: ČNB pravděpodobně sníží úrokové sazby, ale zůstává opatrná
15:41Trh práce v zámoří dál podporuje akcie. Útlum zaměstnanosti se nekoná  
14:23Dubnový deficit rozpočtu se prohloubil, příjmová strana se ale lepší
13:53Morgan Stanley: Trh s humanoidními roboty dosáhne na 5 bilionů dolarů
13:50Výsledky ropných gigantů Chevronu a Exxonu: Zisky klesají, ale strategie zůstává
13:45LVMH propustí přes tisíc zaměstnanců. Důvodem jsou problémy na klíčových trzích
13:23Škoda Auto zvýšila v prvním čtvrtletí prodej o 8,2 procenta na 238.600 aut
13:06Perly týdne: Americké akcie za zenitem, Čína pod tlakem
12:44Prodej vozů Tesla ve Švédsku v dubnu klesl o 81 procent, propadá se i jinde
12:20Inflace v eurozóně si v dubnu udržela tempo růstu, tlačily ji nahoru zejména služby
12:16WOOD & Company, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s: Výroční zpráva za rok 2024
12:06Březnová nezaměstnanost v EU stagnovala na 5,8 %. Nejnižší byla v Česku
11:08Patria zvyšuje cílovou cenu Erste Bank, potvrzuje odolný výkon a nákladovou disciplínu  
11:04Jakub Blaha: Amazon očekává nižší provozní zisk kvůli obavám z cel. Růst cloudu navíc zaznamenal zpomalení  
11:01Po důležitých výsledcích jsou tu přípravy na jednání USA - Čína. Trhy pokračují v růstu  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data