Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Zisk Erste Bank za 4Q překonal očekávání díky vyššímu čistému úrokovému výnosu a nižším nákladům na riziko

Zisk Erste Bank za 4Q překonal očekávání díky vyššímu čistému úrokovému výnosu a nižším nákladům na riziko

28.02.2023 8:29, aktualizováno: 28.2. 9:44
Autor: Redakce, Patria.cz

Aktualizováno

Erste Group Bank dnes před otevřením trhu zveřejnila své výsledky za čtvrté čtvrtletí a loňský rok. Zisk za 4Q překonal očekávání, mimo jiné díky nižším nákladům na riziko. Akcie po výsledcích při celkovém negativním sentimentu na trzích klesají o 1,33 %.

Čtvrtletní čistý zisk rakouské banky činil 517,7 milionu eur, když meziročně narostl o 9,7 % z 472,0 milionů EUR v předchozím 4Q a překonal tak konsensus trhu (480,3 milionů EUR) o 8 %. 

Čistý úrokový výnos banky vyskočil meziročně o 20 % na 1,57 miliardy EUR víceméně odpovídá očekáváním. Podpořilo jej zvýšení sazeb a silný růst úvěrů (+12,1 % meziročně).

Čisté výnosy z poplatků a provizí vzrostly o 1,5 % na 622,5 milionu EUR, zejména díky silnějším transakčním poplatkům a výnosům ze služeb asset managementu, a přiblížily se tak prognózám.

Provozní náklady dosáhly 1,19 mld. EUR (+2,4 % meziročně), v souladu s našimi očekáváními.

Zisk Erste před vytvořením rezerv vzrostl meziročně o 32 % na 1,1 mld. EUR, čímž překonal konsenzus sestavený společností o 3 %. Úvěry vzrostly o 12,1 % meziročně, zatímco vklady vzrostly o 6,4 % meziročně.

Podíl úvěrů v selhání činil 2,0 % při krytí úvěrů v selhání 94,6 %. Ukazatel kapitálové přiměřenosti Tier 1 (CET1) činil 14,2 % (interním střednědobým cílem EBS je 13,5 %), celkový kapitálový poměr je 18,2 %.

Erste drží svůj návrh na dividendu za fiskální rok 2022 na 1,9 EUR a dává si za cíl zpětný odkup akcií v objemu až 300 mil. EUR (cca 2% tržní kapitalizace).

Banka, která se zaměřuje na střední a východní Evropu, drží svůj klíčový cíl na rok 2023, kterým je návratnost hmotného kapitálu (ukazatel ziskovosti) ve výši 13 – 15 %. Dále očekává, že se její hlavní trhy vyhnou recesi a že HDP bude v roce 2023 růst až o 3 %, protože inflační tlaky již odeznívají. Dalším cílem na letošní rok je zpětný odkup akcií až za 300 mil. EUR.

Erste opakuje svůj výhled čísel na rok 2023, včetně 1) 5% růstu úvěrů, 2) 10% růstu čistého úrokového výnosu, 3) 7-8% růstu OPEX, 4) nákladů na riziko <35bps, 5) ROTE 13-15 %) a 6) růst výnosů z poplatků a provizí o střední jednociferná čísla. Podle výhledu by měla do roku 2024 dosáhnout poměru nákladů k příjmům přibližně 52 % z loňských 53,4 %, přičemž platí čím nižší, tím lepší.

Analytici Patrie považují výsledky za solidní, vyznačující se silnými obchodními objemy, solidními ukazateli kvality aktiv a nově zavedeným zpětným odkupem akcií (na pozadí pohodlné kapitálové pozice banky). Celkově očekávají, že dnešní reakce ceny akcií na zveřejněnou výsledkovou prezentaci by mohla být neutrální/mírně pozitivní.

01

Zdroj: Patria, Bloomberg, Erste

 
 
 
 

Čtěte více:

Akciové a ETF bestsellery 2022 podle klientů Patria Finance
20.01.2023 13:32
Jaké akcie a ETF jsou nejvíce vyhledávány českými investory a proč? N...
Trhy v Evropě zahájí směrem vzhůru. Jak vyzněly výsledky Komerční banky a slova šéfa Fedu?
08.02.2023 8:51
Pozitivním směrem by se měl nést úvod obchodování na evropských akciov...
Analytik k zítřejším výsledkům Erste: Celoroční zisk poprvé přes 2 mld. EUR a potvrzená dividenda 1,9 EUR na akcii
27.02.2023 10:50
Erste Group představí výsledky svého hospodaření za čtvrtý kvartál v ú...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
28.03.2024
16:06Přehled (ne)obchodování na trzích přes Velikonoce 2024
16:06Čínský výrobce chytrých telefonů Xiaomi vstupuje na trh s elektromobily
15:48Růst americké ekonomiky ve čtvrtém čtvrtletí zpomalil pouze na 3,4 procenta
15:44Tesla už odepsala na akciích 350 miliard dolarů. Očekávání investorů ohledně dalšího vývoje jsou nevalná
13:29Invesco: Významný týden pro měnovou politiku je pro trhy dobrým znamením
12:22Než otevře Wall Street: Snowflake, MillerKnoll, Sprinklr  
11:20Podle guvernéra Fedu by se po posledních datech o ekonomice měla snížení sazeb odložit nebo zredukovat
11:02Investoři se připravují na konec kvartálu, Fed nechce spěchat se snižováním  
9:42Jan Bureš: HDP revidován vzhůru, reálné příjmy domácností rostou a s nimi i útraty
8:55Se snižováním sazeb v USA není kam spěchat, opakuje guvernér Fedu Waller. Futures jsou zelené  
8:52Putin: Rusko nezaútočí na Pobaltí, Polsko či Česko. Jde jen o strašení lidí
8:45Rozbřesk: HDP potvrdí pozitivní obrat v útratách domácností
6:03Britské akcie jsou nyní (historicky) mimořádně levné a Evropa už obchoduje s výrazným diskontem i vůči Japonsku
27.03.2024
21:19Americké indexy posilovaly díky silnému závěru  
18:26Jen kousek od intervence? Akcie a dluhopisy dnes lehce v zeleném  
17:50Pavol Mokoš: Je čas svézt se na vlně růstu, ne chytat dno. A technické cíle pro pražské banky
15:43BlackRock: Dlouhodobě nebude pokračovat scénář vyšší inflace a sazeb. Postará se o to umělá inteligence a další technologie
15:00ČEZ, a.s.: Zvolen nový místopředseda dozorčí rady ČEZ
13:01FX Výhled: Dolar se připravuje na návrat vyšších sazeb po delší dobu  
11:21Evropa drží pozice po překvapivém americkém poklesu. Spekulace o intervenci na jenu sílí  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Varta AG (12/23 Q4, Bef-mkt)
9:00CZ - HDP, q/q
12:00Walgreens Boots Alliance Inc (02/24 Q2)
13:30USA - HDP, q/q a
13:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
14:45USA - Index aktivity ISM Chicago
15:00USA - Index spotř. důvěry Mich. university