Bankovní skupina Group, jejíž akcie jsou obchodovány spolu s Vídní také na burze v Praze, představila ráno výsledky nad očekáváním trhu v jejich hlavních parametrech také výhled pro celý rok, který je v několika bodech revidován na lepší hodnoty. Podívejme se na hlavní čísla.
ve druhém letošním čtvrtletí dosáhla čistého zisku 846 milionů eur, čistý úrokový výnos 1,84 miliardy eur a příjmů 2,73 mld. eur. Všechna tato čísla jsou nad konsensuálním očekáváním trhu dle agentury Bloomberg, kde odhady zněly 767,3 mil. eur, 1,83 mil. eur, respektive 2,69 mil. eur.
nadto v některých parametrech směrem vzhůru upravila celoroční výhled. Na úrovni celého roku očekává skupiny zhruba nulovou změnu a tedy meziroční stagnaci na úrovni čistého zisku. Stabilní by meziročně měl zhruba zůstat také čistý úrokový výnos proti předchozímu odhadu poklesu kolem 3 %, když bude podpořen pozdějším než dříve očekávaným snížení sazeb ECB. Změna přichází dále u ROE, kde oproti původní formulaci ROE kolem 15 % cílí nově ROE nad 15 %. Náklady rizik nově vidí skupina pod 0,2 %, původním výhledem bylo „pod 0,25 %“. Růst příjmů z poplatků a provizí bankovní skupina očekává kolem 10 % a čistých úvěrů kolem 5 %. Cílem pro cost-income ratio je pod 50 %.
Akcionáře zajímá po hubených letech, vyvolaných restrikcemi centrálních bank na výplatu dividend z finančního sektoru právě téma dividendy. oznámila, že cílí dividendu ve výši 3 EUR na akcii. Oznámené číslo je mírně nad očekáváním trhu 2,92 EUR.
"Výsledky Erste vnímáme jako solidní, podpořeny silnými jádrovými příjmy i silnou kapitálovou vybaveností banky (CET1 15.5% ve 2Q24), zlepšením celoročního výhledu pro FY24 i konstruktivním návrhem dividendy. Na druhou stranu poznamenáváme, že vývoj akcií Erste byl před zveřejněním výsledků silně rostoucí, od počátku roku zpevnily o 26 procent. Celkově proto dnes očekáváme spíše mírně pozitivní reakci akcií,“ uvádí analytik Patria Finance Michal Křikava.
Akcie Erste vidíme vybočovat z negativního sentimentu v celé Evropě, kde jsou pod tlakem právě i tituly finančního sektoru, na domácím rakouském trhu, kde posilují o více jak půl procenta. Na burze v Praze titul odepisuje více jak procento, podobně jako rakouský pojišťovací kolega VIG. Silnější ztráty registruje například Societe Generale, mateřská skupina Komerční banky.
je aktuálně dle dat Bloomberg pokrývána celkem 23 analytickými doporučeními, z nichž 16 je laděno nákupním směrem, 5 neutrálních a dvě formulována prodejním směrem. Konsensuální 12měsíční cílová cena dle Bloomberg je aktuálně posazena na úrovni 53,19 EUR na akcii při posledním závěru akcií ve Vídni na úrovni 46,41 EUR na akcii. Doporučení analytiků Patrie na akcie Erste je Koupit, cílová cena je stanovena na 46 EUR.
Do skupiny patří na českém trhu jako nejvýraznější Česká spořitelna. Té vzrostl v letošním prvním pololetí meziročně čistý zisk o třetinu na 12,4 miliardy korun. Provozní zisk se zvýšil o 23,9 procenta na 15,2 miliardy korun. Do výsledků se podle člena představenstva zodpovědného za finanční řízení Ivana Vondry pozitivně promítlo oživení domácí poptávky a růst úvěrů, které v poměru ke vkladům dosahují téměř 70 procent. "Výrazný vliv mělo i prostředí vysokých úrokových sazeb, které ale již začaly klesat a další pokles lze očekávat i ve druhé polovině roku," uvedl.