Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Erste (-4 %) za 4Q23 nevybočuje z očekávání. Potvrdila dividendu a pro 2024 čeká jednociferný růst úvěrů, ale i pokles úrokového výnosu

Erste (-4 %) za 4Q23 nevybočuje z očekávání. Potvrdila dividendu a pro 2024 čeká jednociferný růst úvěrů, ale i pokles úrokového výnosu

29.02.2024 8:11, aktualizováno: 29.2. 10:25
Autor: Josef Němeček, Patria Finance

Aktualizováno

Bankovní skupina Erste svými výsledky za poslední loňské čtvrtletí a celý rok 2023 zásadně nevybočuje z očekávání trhů. Výhled pro rok 2024 pracuje s jednociferným růstem úvěrů, avšak také poklesem čistého úrokového výnosu – kde Erste rok označuje za konsolidaci - a postupným oživováním ekonomik v regionu střední a východní Evropy od druhého kvartálu. Nicméně zřejmě zejména na to dnes reaguje cena akcie a na pražské burze se posouvá o více jak 4 % níže k úrovni 945 Kč/akcie. Pojďme ke konkrétním číslům.

4. čtvrtletí 2023

Erste ve 4Q dosáhla příjmů 2,70 miliardy eur, čistého úrokového výnosu 1,81 miliardy eur a čistého zisku 688 milionů eur. Konsensuálním očekáváním dle agentury Bloomberg bylo 2,67 mld. eur, 1,87 mld. eur a 677,6 mil. eur.

Příjmy z provizí a poplatků dosáhly 702 milionů eur při očekávání 679,2 mil. eur, čistá úroková marže 2,47 % a cost to income ratio 49,8 %, bez většího překvapení proti očekávání 49,9 %.

Celý rok 2023

Na úrovni celého roku 2023 Erste dosáhla čistého úrokového výnosu 7,23 miliardy eur při celkových příjmech 10,55 miliardy eur.

"Rok 2023 byl pro naši bankovní skupinu rokem velmi dobrým. I přes makroekonomické zpomalení jsme dosáhli vynikajícího výsledku díky růstu objemu úvěrů a příznivému vývoji v oblasti úrokových sazeb i rizik,“ uvedl k výsledkům finanční ředitel Erste Group Stefan Dörfler.

Dividenda

Dividenda z výsledku roku 2023 se meziročně posouvá na 2,70 eur na akcii proti 1,90 eur na akcii před rokem. Konsensuálním odhadem dle Bloomberg je 2,71 eur/akcie.

Výhled pro rok 2024

Oficiální očekávání Erste pro rok 2024 pracuje s poklesem čistého úrokového výnosu o zhruba 3 %, přičemž Erste označuje rok 2024 v tomto směru za konsolidaci a uvádí, že negativní efekt bude vyvážen růstem obchodních objemů. Jako hlavní argument Erste uvádí klesající úrokové sazby napříč klíčovými trhy pro byznys banky. Růst úvěrů a příjmů z poplatků a provizí se má pohybovat kolem +5 % při nákladech rizik pod 0,25 % (25 bps vs 6 bps za 2023) a cost to income ratio u 50 %. Erste ve výhledu také cílí návratnost ROTE na +15 % a oznamuje záměr zpětného odkupu akcií v objemu 500 mil. eur.

Česká spořitelna

Čistý zisk České spořitelny, která patří do skupiny Erste, loni klesl o 7,7 procenta na 18,6 miliardy korun. Provozní výnosy se snížily o tři procenta na 48,4 miliardy korun, vzhledem k růstu provozních nákladů tak byl provozní zisk nižší o víc než desetinu. Provozní náklady bance v loňském roce stouply o 8,5 procenta na 23,1 miliardy korun. Provozní zisk tak klesl o 11,6 procenta na 25,2 miliardy korun. 

 
 
 
 

Čtěte více:

Erste po silném čtvrtletí zlepšuje celoroční výhled
30.10.2023 8:22
Rakouská bankovní skupina Erste Group Bank, která vlastní Českou spoři...
Erste kupuje zpět státní podíl v maďarské Erste Bank Hungary. Zaplatí více než dvojnásobek tehdejší prodejní ceny
10.11.2023 11:09
Rakouská bankovní skupina Erste Group Bank koupí zpět 15procentní podí...
Patria Finance aktualizuje cílové ceny a investiční doporučení pro Erste Group, Komerční banku a Monetu
19.01.2024 8:32
V reakci na představené hospodářské výsledky bank za 9M23 a současný t...
Analytik k výsledkům Erste: Celoroční zisk u 3 mld. EUR a další kolo zpětného odkupu akcií ve hře
28.02.2024 17:35
Erste Group (Koupit, cílová cena EUR 46) reportuje výsledky svého hos...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
21.05.2025
22:02Z růstu do propadu: Technologické hvězdy Wall Street nestačily na tlak z výnosů  
17:45Ziskové žně a chybějící investiční boom
17:14Merz: Německo bude dávat na armádu 3,5 procenta HDP a na infrastrukturu 1,5 procenta
16:47Moody's zlepšila výhled ratingu společnosti ČEZ z negativního na pozitivní
16:23Americké akcie pokračují v pozvolném poklesu  
15:10Morgan Stanley mění pohled na evropské banky, mají potenciál porazit trh
14:47Cena plynu pro evropský trh vystoupila na šestitýdenní maximum
12:53DoubleLine Capital: Pokles sazeb není namístě
11:42Akcie i dluhopisy pod tlakem, ropa stoupá. Izrael údajně zvažuje úder na Írán  
9:08Rozbřesk: Nižší ceny průmyslových výrobců versus vyšší zemědělské ceny = stabilita sazeb
9:06Korejská KHNP podala kasační stížnost na opatření k Dukovanům
8:51Nová cílovka pro Erste od Morgan Stanley, Evropa zahájí poklesem  
20.05.2025
22:09Začíná korekce na akciích v USA?  
17:21Jak akcie reagují na výsledková překvapení…
16:43Pavel: Šéfka EK bude urychleně a transparentně řešit situaci ohledně Dukovan
16:41Stavba větrných elektráren u New Yorku může pokračovat. Akcie firmy Orsted rostou o 14 procent
15:58Nejvlivnější bankéř světa varuje investory. Nálada na trhu neodráží rizika.
13:55Němečtí ekonomové se neshodnou na hodnocení programu nové vlády
13:37Jižní Korea se stává důležitým hráčem v jaderné energetice, píše Bloomberg
13:11EU schválila sedmnáctý balík sankcí proti Rusku za jeho agresi na Ukrajině

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
8:00UK - Harmonizovaný CPI, y/y