Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Erste (-4 %) zahájila navýšení kapitálu. Akcie nabídne stávajícím investorům po 18,75 eur

Erste (-4 %) zahájila navýšení kapitálu. Akcie nabídne stávajícím investorům po 18,75 eur

2.7.2013 8:26, aktualizováno: 2.7. 11:31
Autor: Josef Němeček, Patria Finance

Aktualizováno

Skupina Erste v pondělí zahájila navýšení kapitálu skrze emisi akcií v objemu 660 milionů eur s přednostním právem úpisu pro stávající akcionáře. To má bance pomoci ke splacení participačního kapitálu včetně státní pomoci od rakouské vlády v celkovém rozsahu 1,76 miliardy eur a naplnění 10% úrovně běžného tier 1 kapitálového ukazatele dle Basel III do konce roku 2014. Akcie v Praze zahájily poklesem o 4,54 % k 505 Kč za akcii, který snížily na aktuální -4 % a 509 Kč.

Erste uvedla, že nové akcie v první fázi od včerejška do dneška (tedy 1. a 2. července) prodává vybraným institucionálním investorům prostřednictvím zrychleného procesu knihování a prostřednictvím přednostní nabídky úpisu pro současné akcionáře (ABO). Předprodej institucionálním investorům již byl dokončen a Erste stanovila upisovací cenu nové akcie na 18,75 eur/akcie (při dřívější indikaci zdrojů mezi 18,5 až 19,15 eur) s tím, že stávající akcionáři budou mít právo na úpis 4 nových akcií proti každým drženým 45 kusům stávajících akcií. Erste celkově vydá 35,231 milionu akcií po 18,75 eur za akcii, tedy celkově realizuje emisi za 660,581 milionu eur. Včerejší závěr ve Vídni by na úrovni 20,41 eur za akcii.

Erste uvedla, že největší akcionáři, kteří ovládají 37,4% podíl v bankovní skupině, se zavázali u účasti na úpisu. Přesto lze očekávat, že nejsilnější akcionáři proti úpisu v rozsahu 8,2 % celkové tržní kapitalizace bankovní skupiny něco ze svého podílu mohou ztratit. Například nejsilnější akcionář, kterým je s řádově 20% nadace Erste Stiftung, uvedl, že může prodávat část ze svých akcií v zájmu uspokojení poptávky dalších investorů.

Erste potvrdila, že následně bude probíhat úpis práv stávajícím akcionářům v rozmezí 3. července až 17. července s ohledem na získávání potřebných regulatorních povolení. Obchodování s upisovacími právy má proběhnout mezi 9. a 11. červencem. Výsledky celého úpisu akcií by měly být známy 18. července s vypořádáním dne 23. července nebo kolem tohoto data.

Globálními koordinátory emise jsou vedle samotné Erste dále Morgan Stanley a JPMorgan. Spolumanažery pak jsou Commerzbank a ING.

Akcie Erste odepisovaly až kolem 10 % na domácím trhu ve Vídni a kolem 8 % v Praze dne 24. června, kdy Erste oznámila úmysl navýšit akciový kapitál o 660 milionů eur v průběhu třetího čtvrtletí roku. K tomu tedy využívá nejbližší možnou časovou příležitost. Souběžně negativně překvapila korekcí výhledu pro rok 2013, kdy nově hovoří o 5% poklesu provozní ziskovosti při 10-15% poklesu nákladů rizik, zatímco předtím o stabilním provozním výsledku. 

Skupina chce splatit celkem 1,76 miliardy eur participačního kapitálu, který získala v roce 2009 v důsledku finanční krize. Rakousko skupině poskytlo finanční pomoc 1,205 miliardy eur, tedy dvě třetiny. Jedna třetina (559 mil. eur) připadala na soukromé investory.

Rakousko nyní v bankovním sektoru řeší "horký brambor" v podobě padlé banky Hypo Alpe Adria. U té předložila Evropské komisi nový plán řešení její situace do budoucna včetně prodejů části aktiv, který má ospravedlnit již poskytnutou státní pomoc v rozsahu přesahujícím dvě miliardy eur. Rakousko má na další financování Hypo Alpe vyhrazeno v letošním rozpočtu 700 milionů eur. Zdroje získané ze splacení státní pomoci by zemi pomohly profinancovat tuto záležitost. Kancléř Faymann dříve vyslovil úvahy o zvýšení bankovní daně v Rakousko za tímto účelem, proti čemuž banky ostře protestovaly.

OECD v čerstvě vydaném výhledu předpověděla Rakousku letošní růst ekonomiky o 0,5 %, následovaný 1,7% tempem v roce 2014. Apelovala na zemi, aby přiměla své banky ke zlepšení kapitálové vybavenosti. "Velké, mezinárodně činné, rakouské banky nadále zaostávají vůči svým úvěrovým portfoliům v kapitálové vybavenosti za svými konkurenty. Zlepšení kapitalizace vyžadují nové regulatorní požadavky i splacení státní pomoci," uvedla OECD.

(Zdroj: Erste, Reuters, Bloomberg)


Čtěte více:

S&P: Rakouské banky může zlepšení kapitálu donutit k emisím akcií i prodejům aktiv
18.4.2013 12:27
Ziskovost rakouských bank je slabá nato, aby vlastními zdroji zlepšily...
Treichl (Erste): Splacení státní pomoci nepůjde na úkor dividendy. Akviziční chuť brzdí ceny
16.5.2013 15:27
Skupina Erste je připravena kdykoli splatit státní finanční pomoc a kr...
Rakousko straší nálepka vratkých bank. Erste a další nechtějí řešit pád Hypo Alpe Adria
19.6.2013 10:02
V Rakousku stoupá napětí kolem způsobu řešení padlé banky Hypo Alpe Ad...
Erste (-8 %) navýší akciový kapitál o 660 mil. eur a splatí účast státu i investorů. Čeká provozní pokles (+komentář)
24.6.2013 8:54
Bankovní skupina Erste oznámila, že ve třetím čtvrtletí roku 2013 navý...
Rakousko tančí kolem Hypo Alpe Adria: Více pomoci, méně prodejů, o bankovní dani ani muk
1.7.2013 14:46
Nový návrh Evropské komisi, který má ospravedlnit poskytnutí státní po...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
20.5.2018
14:19Víkendář: Po Američanech se čínskému tlaku začíná bránit i Evropa
10:50PŘIVÁDÍME: Nokia. Nová technologie a geopolitické obavy vytvářejí investiční příležitost
19.5.2018
14:37Víkendář: Jak vidí současnou americkou a globální realitu bývalý šéf CIA
10:07PŘIVÁDÍME: Volvo. Výrobce nákladních aut odměňuje štědře
18.5.2018
22:01Poklidný závěr týdne na amerických trzích
19:31Vrací se Marxova doba?
18:28PŘIVÁDÍME: Skanska. Stabilní akcie s lákavou dividendou
17:06František Kronus: Evropská dluhová krize II?
17:05Koruna zakončuje týden oslabením, euro nepotěšil italský vládní program  
17:00Prahu táhl dolů tabák. V USA září Bioblast Pharma  
16:29Technická analýza: Výnosy dolaru tlačí korunu dolů
15:47Akcionáři schválili v Kofole rekordní výplatu dividend
15:02Perly týdne: Ekonomika bude dál šlapat, Tesla bez 10 miliard dolarů ne
14:22V ospalé Praze lehce ční Philip Morris, červené Evropě by mohly pomoci pozitivně naladěné USA
14:15Applied Materials po rozpačitém výhledu drží divokou kartu (komentář analytika)  
13:48Reuters: Oživení půjček otevírá novou kapitolu pro maďarské banky
13:22Příští lídři Itálie. Dokážou ji vést? A co na to trhy?
12:08Čína má prý pro Trumpa návrhy, jak na zlepšení obchodní bilance
10:33Jak autoritářská vláda v Maďarsku vyhnala Sorose z Budapešti
10:30Italská vláda dohodnuta, ale euro se drží. Koruna koriguje ztráty  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data