Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Výsledky O2 CR v 1H15 (+komentář analytika)

Výsledky O2 CR v 1H15 (+komentář analytika)

29.07.2015 8:23, aktualizováno: 29.7. 8:29
Autor: Redakce, Patria.cz

Aktualizováno

Společnost O2 CR dnes, poprvé od rozštěpení společnosti, zveřejnila své hospodářské výsledky za 2Q15/1H15 (data obsahují i výsledky dceřiných společností včetně O2 Slovakia). Výsledky jsou však očištěny o hospodaření společnosti Česká telekomunikační infrastruktura (CETIN).

Celkové konsolidované provozní výnosy dosáhly v 1. pololetí 2015 výše 18 393 mil. , meziročně o 0,3 % méně. Ve druhém čtvrtletí poklesly provozní výnosy o 0,3 na 9 241 mil. . Za tímto výsledkem stál lepšící se trend ve spotřebě zákazníků díky zaměření společnosti na hodnotu zákazníků, a růst mobilních datových výnosů, silné prodeje mobilního zařízení a pokračující nárůst výnosů na Slovensku.

Provozní výnosy v segmentu pevných linek v České republice poklesly v 1. pololetí 2015 meziročně o 8 % na 5 739 mil. , zejména kvůli pokračujícímu poklesu výnosů z hlasových služeb, zatímco výnosy z O2 TV zůstávají hlavní růstovou oblastí ve fixním segmentu.

Provozní výnosy mobilního segmentu v České republice zaznamenaly v 1. pololetí 2015 meziroční nárůst o 1,1 % na 9 505 mil. . Tento vývoj byl ovlivněn zejména pokračujícími konkurenčními tlaky s negativním dopadem na výnosy z tradičních hlasových služeb a SMS, který byl více než kompenzován nárůstem výnosů z datových služeb a prodeje zařízení.

Výnosy na Slovensku dosáhly v 1. pololetí 2015 výše 117,3 milionů EUR, což představuje meziroční nárůst o 14,1 %. Výnosy denominované v vzrostly meziročně o 14,3 % na 3 226 mil. .

Provozní zisk před odpisy EBITDA vzrostl meziročně o 32,4 % na 4,825 mld. . EBITDA marže dosáhla solidní výše 26,2 %, meziročně o 6,5 procentního bodu více.

O2 CR

Jednou z hlavních růstových oblastí skupiny zůstává O2 Slovakia. Výnosy v prvním pololetí dosáhly výše 117,3 milionů EUR, což představuje meziroční nárůst o 14,1 %. V prvním pololetí se tak výnosy na Slovensku podílely 17 % na celkových výsledcích skupiny. Celkový počet zákazníků na Slovensku dosáhl 1,711 milionů a vykázal tak meziroční růst o 6,4 %. Provozní zisk EBITDA vzrostl meziročně o 20,2 % na 40,8 mil. EUR.

„Jde o první výsledky prezentované po rozdělení společnosti na samotné O2 a CETIN. Podařilo se nám stabilizovat výnosy a zvýšit provozní zisk EBITDA. Jsme schopni generovat větší volnou hotovost, než je náš čistý zisk. To potvrzuje naše předpoklady, že rozdělení společnosti bylo správným krokem a do budoucna přinese hodnotu pro naše zákazníky i akcionáře,“ zhodnotil první pololetí Tomáš Budník, generální ředitel O2 Czech Republic.

Názor Patria


Reportovaná data za 2Q15 vyšla na horní hranici našeho odhadu. Hospodářské výsledky signalizují stabilizaci zejména v mobilním segmentu a na Slovensku. Úsporná opatření přispěla k růstu EBITDA o 15,8 % y/y. Důležitá bude především dividendová politika. Domníváme se, že O2 CR má ziskový i hotovostní potenciál, aby vyplatila dividendu ve výši alespoň 10 CZK/akcie. To by implikovalo dividendový výnos minimálně 7 %, což je v rámci regionu CE3 (dividendový medián 4,6 %) stále atraktivní hodnota. Otázkou ovšem zůstává, zdali se PPF bude chtít dělit o své zisky, říká analytik Patria Finance Tomáš Tomčány.

Vývoj ceny akcií O2 CR na burze v Praze od začátku letošního roku, viz graf.

o2 bbg

Zdroj: O2 CR, BBG






Čtěte více:

Prognóza výsledků O2 CR ve 2Q - Ospravedlní výsledky nedávnou rally? (komentář analytika)
28.07.2015 18:05
Výsledky za druhý kvartál zítra před trhem (29. července) zveřejní spo...

Váš názor
  • u mne spokojenost
    29.07.2015 9:21

    Ovšem tu poslední větu: "zdali se PPF bude chtít dělit o své zisky..." by si mohl analytik Patria Finance Tomáš Tomčány nechat od cesty. Už je to dost trapné.
    Jesse
Aktuální komentáře
06.10.2022
8:54Dnes se zveřejní detaily daně z nadměrných zisků bank, futures jsou v zeleném  
8:11Daň z mimořádných zisků bank má údajně být ve výši 60 procent čistého zisku po tři roky. Týká se 6 největších českých bank
6:04Šest pozitivních signálů na trzích podle hlavní stratéžky Invesco
05.10.2022
22:02Wall Street vzdorovala výprodejům. Exxon Mobil +4 %  
19:40Britské a evropské akcie jako fundamentální protipól těch amerických
17:42Polská centrální banka překvapivě ponechala základní úrok na 6,75 procenta
16:44Nové zprávy tlumí naději a tlačí dolů ceny akcií i dluhopisů  
16:19František Kronus: Tržní optimismus bych spíše chladil. ČEZ pod 900 Kč je velmi zajímavý
16:16OPEC a spojenci sníží produkci ropy výrazně víc, než se čekalo
13:15Vláda stanovila maximální ceny elektřiny a plynu, zdanění nadměrných zisků neprojednávala
12:42Těžko vybírat technologické vítěze a poražené. Zisky podle experta z Guggenheim znatelně klesnou
12:26EU podpořila další balík protiruských sankcí, včetně stropu na cenu ropy
11:19Přebytek obchodní bilance Německa v srpnu klesl nejníže od roku 1992
10:56Forbes: V ČR je dál nejbohatší Kellnerová s rodinou s majetkem za 385 miliard Kč
10:47Třetí čtvrtletí: Tři lekce pro investory
10:23Evropská komise je otevřená stropu na plyn k výrobě elektřiny i obecně, oznámila von der Leyenová
9:06Rozbřesk: Nálada v průmyslu pod bodem mrazu. Hraje se o energie v roce 2023
8:56Elon Musk oživil svou nabídku na odkoupení Twitteru, futures jsou dnes v červených číslech  
8:23Musk chce koupit Twitter za původně dohodnutých 44 miliard dolarů
6:05Velké energetické firmy v Evropě se kvůli válce na Ukrajině vracejí k uhlí

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Constellation Brands Inc (08/22 Q2, Bef-mkt)
9:00CZ - Maloobchodní tržby, y/y
11:00EMU - Maloobchodní tržby, y/y
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.