Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Technická analýza - Judgement day pro dolar: sázky na růst sazeb jsou vyrovnané, dolar prozatím v mírné defenzívě

Technická analýza - Judgement day pro dolar: sázky na růst sazeb jsou vyrovnané, dolar prozatím v mírné defenzívě

17.09.2015 9:20
Autor: Martin Novotný, Patria Finance

EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje mírně nad hladinou denního pivotu na 1,1278 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI se pohybuje ve vyšším neutrálním pásmu, aktuálně se nachází při hodnotě 57. Parabolický trendový indikátor SAR signalizuje down-trend. Ukazatel změny trendu Fractal signalizuje také down-trend.

Preferovaný scénář
: SHORT pozice. Mírně (60%) se přikláníme k možnosti, že Fed na sazby dnes sáhne. Tento krok by mohl dolar posunout i o několik set bodů níže.

Alternativní scénář: LONG pozice. Pokud J. Yellenová zůstane pasivní a do zvýšení sazeb se nepohrne, očekávaná reakce je posílení eura nad lokální maxima.

Index spekulativního sentimentu: Kontraindikátor SSI se nachází na úrovni -1,66, celkem 38 % obchodníků se nachází v long pozici.

Klíčové technické úrovně:

R2 - 1,1385
R1 - 1,1341
Pivot - 1,1278
S1 - 1,1234
S2 - 1,1171

Forex 179....1.png

Komentář
: Člověk by čekal, že v předvečer "dne roku", kdy Fed vůbec poprvé po devíti letech uvažuje o zvýšení sazeb, bude na hlavním měnovém páru klid. Nervozita a opatrnost investorů by měla přikovat pár ideálně k dennímu pivotu či k jiné technické hodnotě, například 1,1300 EURUSD. Eurodolar se však včera těšil neobvyklé volatilitě. Zpočátku dne si vzal slovo dolar [+77 bodů], později však své úrovně euru odevzdal [-95 bodů], a to na základě neuspokojivých dat z americké inflace, která se pohybuje jen velmi málo nad nulou. Zpět ale k výhledu na dnešní večer. Sázky analytiků jsou prozatím víceméně vyrovnané - 50 : 50 je stav, který investoři nevidí rádi. Tak jen ve stručnosti důvody pro a proti:

PRO zvýšení sazeb: brilantní stav trhu práce, slušná míra nezaměstnanosti, tempo růstu mezd téměř v rámci požadovaného pásma Fedu, silný růst ekonomiky, stabilizovaný finanční trh...

PROTI zvýšení sazeb: nízké ceny komodit a z toho plynoucí inflace hluboko pod cílem Fedu, otřesy na emerging markets, silný dolar...

Dolar by zcela přirozeně zvýšení sazeb kvitoval a tento krok by mohl být impulsem, který by mohl nastartovat jeho další (dlouhodobější) směřování jižním směrem. To bylo zhruba v polovině března přerušeno a euro chtě-nechtě vytvořilo od té doby zajímavý, velmi mírně rostoucí trendový kanál, kdy dolar ztrácí se střídavými ne/úspěchy průměrně 600 bodů na svá maxima při 1,0461 EURUSD.

Forex 179...2.png

Za zmínku stojí také zajímavý poznatek z kontraindikátoru SSI. Ten ještě včera vykazoval 41 % long retailových pozic, dnes je to o tři procentní body méně, tedy 38 % dlouhých retailových klientů. Investoři tedy "utíkají" ze svých pozic, ve kterých spekulují na posílení eura.

Tabulka trendů

Forex 179...tab.png
Pozn.: Dlouhodobý trend - v řádech měsíců, střednědobý trend - v řádech týdnů, krátkodobý trend - v řádech dnů.


Čtěte více:

Proč americké banky (ne)budou beneficienty normalizace měnové politiky Fedu?
16.09.2015 15:00
Většina amerických bankovních domů bude čtvrteční rozhodnutí americkéh...
Rozbřesk - Udeří dnes Fed a zvýší po 9 letech úroky? Šance jsou otevřené na obě strany
17.09.2015 9:10
Den F je tady. Tedy F jako Fed či jako FOMC. Neboli dlouho očekávané z...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
27.06.2019
13:38Wharton: Amazon se vymyká historickým zkušenostem, jeho síla už je hlavně v datech
13:23Ekonomická nálada v eurozóně je nejslabší za téměř tři roky
12:38Pegas Nonwovens a.s. - Výsledky hlasování řádné valné hromady 2019
12:01FT: Umělá inteligence může lidstvu uškodit, ale ne kvůli ozbrojeným robotům
11:49ACEA zhoršil prognózu prodeje aut v EU, čeká pokles
11:05Naděje na odložení cel svědčí akciím, optimismus však zůstává opatrný  
11:02ČSOB otevřela Kampus, rozšířila tak svou centrálu v Radlicích
10:30Američtí výrobci léčiv zvedají ceny. Opět
10:29RMS Mezzanine, a.s. - Zpráva z řádné valné hromady společnosti RMS Mezzanine
10:28ČEZ koupil podíl v českém start-upu Neuron Soundware
10:17Oceňujeme akviziční apetit OTP Banky (Patria zahajuje pokrytí)  
10:16ČEZ, a.s. - Oznámení o výplatě dividendy
9:48První debatě demokratických kandidátů dominovala Warrenová
9:28Space.com: Prototyp lodi Starship společnosti SpaceX se už rýsuje
9:19Rozbřesk: ČNB v neutrálním módu
8:59Dividenda ČEZ schválena, vláda ustála hlasování o důvěře. Trhy před G20 asi otevřou v plusu  
8:36Spor mezi EU a Švýcarskem zřejmě ovlivní obchodování s akciemi
8:30Výroba aut v Británii v květnu dvanáctý měsíc za sebou klesla
6:2185 hlasů pro i proti. Babišova vláda po maratonu ustála hlasování o nedůvěře
6:11ČEZ vyplatí dividendu 24 korun na akcii - nejnižší za 12 let a nejvyšší podílem na zisku

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
14:00DE - Harmonizovaný CPI, y/y
14:30USA - HDP, q/q a
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.