Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Technická analýza - Judgement day pro dolar: sázky na růst sazeb jsou vyrovnané, dolar prozatím v mírné defenzívě

Technická analýza - Judgement day pro dolar: sázky na růst sazeb jsou vyrovnané, dolar prozatím v mírné defenzívě

17.09.2015 9:20
Autor: Martin Novotný, Patria Finance

EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje mírně nad hladinou denního pivotu na 1,1278 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI se pohybuje ve vyšším neutrálním pásmu, aktuálně se nachází při hodnotě 57. Parabolický trendový indikátor SAR signalizuje down-trend. Ukazatel změny trendu Fractal signalizuje také down-trend.

Preferovaný scénář
: SHORT pozice. Mírně (60%) se přikláníme k možnosti, že Fed na sazby dnes sáhne. Tento krok by mohl dolar posunout i o několik set bodů níže.

Alternativní scénář: LONG pozice. Pokud J. Yellenová zůstane pasivní a do zvýšení sazeb se nepohrne, očekávaná reakce je posílení eura nad lokální maxima.

Index spekulativního sentimentu: Kontraindikátor SSI se nachází na úrovni -1,66, celkem 38 % obchodníků se nachází v long pozici.

Klíčové technické úrovně:

R2 - 1,1385
R1 - 1,1341
Pivot - 1,1278
S1 - 1,1234
S2 - 1,1171

Forex 179....1.png

Komentář
: Člověk by čekal, že v předvečer "dne roku", kdy Fed vůbec poprvé po devíti letech uvažuje o zvýšení sazeb, bude na hlavním měnovém páru klid. Nervozita a opatrnost investorů by měla přikovat pár ideálně k dennímu pivotu či k jiné technické hodnotě, například 1,1300 EURUSD. Eurodolar se však včera těšil neobvyklé volatilitě. Zpočátku dne si vzal slovo dolar [+77 bodů], později však své úrovně euru odevzdal [-95 bodů], a to na základě neuspokojivých dat z americké inflace, která se pohybuje jen velmi málo nad nulou. Zpět ale k výhledu na dnešní večer. Sázky analytiků jsou prozatím víceméně vyrovnané - 50 : 50 je stav, který investoři nevidí rádi. Tak jen ve stručnosti důvody pro a proti:

PRO zvýšení sazeb: brilantní stav trhu práce, slušná míra nezaměstnanosti, tempo růstu mezd téměř v rámci požadovaného pásma Fedu, silný růst ekonomiky, stabilizovaný finanční trh...

PROTI zvýšení sazeb: nízké ceny komodit a z toho plynoucí inflace hluboko pod cílem Fedu, otřesy na emerging markets, silný dolar...

Dolar by zcela přirozeně zvýšení sazeb kvitoval a tento krok by mohl být impulsem, který by mohl nastartovat jeho další (dlouhodobější) směřování jižním směrem. To bylo zhruba v polovině března přerušeno a euro chtě-nechtě vytvořilo od té doby zajímavý, velmi mírně rostoucí trendový kanál, kdy dolar ztrácí se střídavými ne/úspěchy průměrně 600 bodů na svá maxima při 1,0461 EURUSD.

Forex 179...2.png

Za zmínku stojí také zajímavý poznatek z kontraindikátoru SSI. Ten ještě včera vykazoval 41 % long retailových pozic, dnes je to o tři procentní body méně, tedy 38 % dlouhých retailových klientů. Investoři tedy "utíkají" ze svých pozic, ve kterých spekulují na posílení eura.

Tabulka trendů

Forex 179...tab.png
Pozn.: Dlouhodobý trend - v řádech měsíců, střednědobý trend - v řádech týdnů, krátkodobý trend - v řádech dnů.


Čtěte více:

Proč americké banky (ne)budou beneficienty normalizace měnové politiky Fedu?
16.09.2015 15:00
Většina amerických bankovních domů bude čtvrteční rozhodnutí americkéh...
Rozbřesk - Udeří dnes Fed a zvýší po 9 letech úroky? Šance jsou otevřené na obě strany
17.09.2015 9:10
Den F je tady. Tedy F jako Fed či jako FOMC. Neboli dlouho očekávané z...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
03.12.2022
9:35Víkendář: Velké plány Fiskeru a „výjimečně kvalitní“ elektromobil
02.12.2022
22:00Dobrá čísla z trhu práce ovlivnila trh negativně  
21:28Země EU našly shodu na nejvyšší ceně 60 dolarů za barel ruské ropy
17:26Akciová opce od Fedu – verze 2022/23
16:33Konec týdne rozproudila data, negativní efekt však znovu vyprchává  
15:34Komentář: Ochlazení trhu práce se znovu odkládá, Fed nechal uvolnit podmínky moc brzy  
15:23Podle stratéga Deutsche Bank mizí strach z inflace až příliš rychle
14:53OPEC+ o víkendu zřejmě před sankcemi vůči Rusku dál sníží těžbu ropy
13:38Perly týdne: Velký příběh příštího roku a zastavená inflační akcelerace
12:11Malý modulární reaktor u JE Temelín postavit lze. Hotový by mohl být v letech 2032 až 2035
12:07Centrální banky blízko konce cyklu utahování. Podle experta AMP si Fed udělá pauzu
11:13Na programu trh práce - dokáže překvapit tak, aby narušil náladu trhů a postoj Fedu?  
9:16Zpřesněný odhad potvrdil mezičtvrtletní pokles HDP ve 3.kvartálu. Prudce se propadla spotřeba domácností
9:09Rozbřesk: Konjunktura v USA vadne, což asi potvrdí i listopadové payrolls
8:48Indexy pražské burzy se rebalancují k 19. prosinci, PKN Orlen koupí čerpací stanice v Maďarsku a na Slovensku a futures jsou smíšené  
8:15Polský majitel největší české sítě čerpacích stanic expanduje na Slovensku a v Maďarsku
6:07Natixis: Vlády toho už tolik finančně neutáhnou, nastoupí firmy
01.12.2022
22:00Hlavní indexy na Wall Street prošly konsolidací po včerejší rally  
18:27Svět je valuačně zhruba na historickém standardu. Jedním extrémem jsou USA, druhým UK
17:32Výsledky Okta nebyly zrovna zářné, akciím ale pomohlo nízké očekávání  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data