Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Technická analýza - Judgement day pro dolar: sázky na růst sazeb jsou vyrovnané, dolar prozatím v mírné defenzívě

Technická analýza - Judgement day pro dolar: sázky na růst sazeb jsou vyrovnané, dolar prozatím v mírné defenzívě

17.9.2015 9:20
Autor: Martin Novotný, Patria Finance

EURUSD: Měnový pár se dnes pohybuje mírně nad hladinou denního pivotu na 1,1278 EURUSD. Oscilátor relativní síly RSI se pohybuje ve vyšším neutrálním pásmu, aktuálně se nachází při hodnotě 57. Parabolický trendový indikátor SAR signalizuje down-trend. Ukazatel změny trendu Fractal signalizuje také down-trend.

Preferovaný scénář
: SHORT pozice. Mírně (60%) se přikláníme k možnosti, že Fed na sazby dnes sáhne. Tento krok by mohl dolar posunout i o několik set bodů níže.

Alternativní scénář: LONG pozice. Pokud J. Yellenová zůstane pasivní a do zvýšení sazeb se nepohrne, očekávaná reakce je posílení eura nad lokální maxima.

Index spekulativního sentimentu: Kontraindikátor SSI se nachází na úrovni -1,66, celkem 38 % obchodníků se nachází v long pozici.

Klíčové technické úrovně:

R2 - 1,1385
R1 - 1,1341
Pivot - 1,1278
S1 - 1,1234
S2 - 1,1171

Forex 179....1.png

Komentář
: Člověk by čekal, že v předvečer "dne roku", kdy Fed vůbec poprvé po devíti letech uvažuje o zvýšení sazeb, bude na hlavním měnovém páru klid. Nervozita a opatrnost investorů by měla přikovat pár ideálně k dennímu pivotu či k jiné technické hodnotě, například 1,1300 EURUSD. Eurodolar se však včera těšil neobvyklé volatilitě. Zpočátku dne si vzal slovo dolar [+77 bodů], později však své úrovně euru odevzdal [-95 bodů], a to na základě neuspokojivých dat z americké inflace, která se pohybuje jen velmi málo nad nulou. Zpět ale k výhledu na dnešní večer. Sázky analytiků jsou prozatím víceméně vyrovnané - 50 : 50 je stav, který investoři nevidí rádi. Tak jen ve stručnosti důvody pro a proti:

PRO zvýšení sazeb: brilantní stav trhu práce, slušná míra nezaměstnanosti, tempo růstu mezd téměř v rámci požadovaného pásma Fedu, silný růst ekonomiky, stabilizovaný finanční trh...

PROTI zvýšení sazeb: nízké ceny komodit a z toho plynoucí inflace hluboko pod cílem Fedu, otřesy na emerging markets, silný dolar...

Dolar by zcela přirozeně zvýšení sazeb kvitoval a tento krok by mohl být impulsem, který by mohl nastartovat jeho další (dlouhodobější) směřování jižním směrem. To bylo zhruba v polovině března přerušeno a euro chtě-nechtě vytvořilo od té doby zajímavý, velmi mírně rostoucí trendový kanál, kdy dolar ztrácí se střídavými ne/úspěchy průměrně 600 bodů na svá maxima při 1,0461 EURUSD.

Forex 179...2.png

Za zmínku stojí také zajímavý poznatek z kontraindikátoru SSI. Ten ještě včera vykazoval 41 % long retailových pozic, dnes je to o tři procentní body méně, tedy 38 % dlouhých retailových klientů. Investoři tedy "utíkají" ze svých pozic, ve kterých spekulují na posílení eura.

Tabulka trendů

Forex 179...tab.png
Pozn.: Dlouhodobý trend - v řádech měsíců, střednědobý trend - v řádech týdnů, krátkodobý trend - v řádech dnů.


Čtěte více:

Proč americké banky (ne)budou beneficienty normalizace měnové politiky Fedu?
16.9.2015 15:00
Většina amerických bankovních domů bude čtvrteční rozhodnutí americkéh...
Rozbřesk - Udeří dnes Fed a zvýší po 9 letech úroky? Šance jsou otevřené na obě strany
17.9.2015 9:10
Den F je tady. Tedy F jako Fed či jako FOMC. Neboli dlouho očekávané z...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
13.12.2017
20:23Janet Yellenová se loučí zvýšením sazeb Fedu. Dolar u 1,1800 EURUSD
18:05Goldman prudce zvyšuje doporučení u učebnicového propadáku. Co se děje?
17:12Polský plán s Unipetrolem vytahoval Prahu do zeleného
17:07O2 odsouhlasila další dva roky zpětného odkupu vlastních akcií
16:24Dolaru pokazila vyčkávání na Fed nižší inflace  
15:21Unipetrol u historických maxim. Je správný čas na nabídku PKN a prodej akcií?  
14:47Jádrová inflace slábne. Zvýší pochybnosti Fedu?
14:32Prezident jmenoval menšinovou vládu Andreje Babiše
14:18STING investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.: Oznámení ohledně delistace investičních akcií
13:36Google je v Číně blokován. Centrum umělé inteligence tam ale otevře
11:47Jak nespravovat a neinvestovat státní peníze
11:16Rekordní měsíc Škody Auto táhly prodeje v Číně a východní Evropě
10:33Yellenová naposledy - dolar se připravuje na vyšší sazby  
9:15Rozbřesk: Čeká se na další růst sazeb Fedu a poslední vystoupení Janet Yellenové
8:58Evropské futures nerozhodné, čeká se na výsledek jednání Fedu  
8:33PKN Orlen chce získat nejméně 90 % v Unipetrolu. Nabízí 380 korun za akcii
6:31Fed, sazby a očekávání trhů. Situace se opakuje, říká Fidelity
12.12.2017
22:02Technologickému sektoru se dnes nedařilo
18:18Evropa má skrytého technologického šampiona, vydělává až moc
17:08Praha zpět v zeleném, pomohl ČEZ a KB

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
8:00DE - Harmonizovaný CPI, y/y
11:00EMU - Průmyslová výroba, y/y
14:30USA - CPI, m/m
20:00USA - Jednání Fedu, základní sazba