Anglikánský fond se v minulém roce zařadil mezi nejúspěšnější fondy na světě. Zatímco v roce 2015 církvi vynesl 8 procent, minulý rok to už bylo 17 procent. Výrazně mu ale pomohl pokles kurzu britské libry.
Objemem necelých 8 miliard liber ke konci roku 2016 se fond řadí mezi největší svého druhu. Jeho cílem je aktiva anglikánů zhodnocovat tempem o 5 procent rychlejším, než roste inflace podle indikátoru RPI. Tento cíl tak fond v posledním roce splnil s dvojnásobným náskokem. Církev z něj loni čerpala 230 miliónů liber.
Úctyhodné je ale i historické zhodnocování – za posledních 30 let fond průměrně každý rok vynášel 9,6 procenta. Jedná se o velmi dobrý výsledek i v porovnání s podobnými fondy – jak podotýká například CNN, fond spravující aktiva nadace Harvardovy univerzity minulý rok odepsal 2 procenta.
Za úspěchem je kromě solidního výkonu portfolio manažerů také propad libry po loňském referendu o brexitu. Neboť jsou výnosy fondu denominovány v britských librách, pokles kurzu tak způsobil „optický klam“ u výnosů zahraničních aktiv. Ke dnešku se proti euru i dolaru libra od referenda o brexitu minulý červen propadla o zhruba 13 procent.
Nejvíc vynesly hodnotové strategie a lesy
Skoro pětina aktiv je alokovaná přímo ve světových akciích, 9 procent v britských a 8 procent představuje samostatná položka denfenzivních titulů. Právě tito tituly výkon fondu lehce brzdily, ale akcie jinak celkově anglikánům vynesly 22 procent.
Podle tiskové zprávy se fondu vyplatily hlavně hodnotové strategie, tedy investice do levných akcií s kvalitním dividendovým výnosem. Mezi nejlepší tituly ale také patřily ty nejvíce rizikové – akcie společností z rozvojových trhů a menších amerických podniků. Solidního výkonu se dočkalo i portfolio soukromých společností, které rostlo o 26 procent.
Významnou položkou fondu jsou dále nemovitosti, tvořící asi 30 procent portfolia. Dá se mezi nimi najít zemědělská půda a lesy, ale i rezidenční a komerční prostory. Z této části portfolia se nejlépe zhodnotily investice do lesů, které vynesly až 24 procent.
Etické výnosy
Manažeři fondu mají pochopitelně církví nastavené etické mantinely. Nesmí tak investovat do zbrojařských společností, tabákových společností, gamblingu nebo finančních institucí nabízejících spotřebitelské půjčky s vysokými úroky. Církev se také vyvaruje některých biotechnologií, jako je klonování lidských embryí. Omezeny jsou investice do těžařského sektoru producentů alkoholických nápojů.
Peníze z fondu jdou hlavně na penze kněžích, ale také na administrativu, misijní aktivity, komunitní projekty a opravy kostelů a katedrál.
V české republice spravuje aktiva katolické církve Katolický fond, o který se už dva roky stará ČSOB Asset Management.
Zdroj obrázku: Wikipedia