Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Jak si opatrněji vsadit na akciový trh v roce 2025? Astoria navrhuje cestu přes ETF

Jak si opatrněji vsadit na akciový trh v roce 2025? Astoria navrhuje cestu přes ETF

29.11.2024 14:58
Autor: Redakce, Patria.cz

Investoři by se příští rok měli dívat dál než jen na nejpopulárnější ETF s akciemi s velkou kapitalizací, domnívá se šéf Astoria Portfolio Advisors. To ovšem neznamená, že musí jít do defenzivy.

John Davi, generální ředitel a hlavní investiční ředitel společnosti Astoria, řekl pro CNBC, že obrovské množství hotovosti, které letos přiteklo do ETF sledujících index S&P 500, značí, že by se investoři ve skutečnosti měli na akciovém trhu dívat jinam, aby získali více peněz. "Je těžké být extrémně býčí," řekl Davi. „Říkáme, že snižujeme naši býčí náladu o stupeň dolů. Pořád ale máme v košíku několik docela konstruktivních témat.“

Astoria pomáhá vytvářet ETF portfolia pro klienty a také poskytuje poradenství některým vlastním fondům. Firma také zveřejňuje seznam tipů na ETF pro nadcházející rok a tentokrát hledá vítěze mimo akcie Big Techu, které v posledních dvou letech poháněly velkou část býčího trhu.

 
TICKER  SPOLEČNOST CENA  %ZMĚNA 
ALPS O’Shares U.S. Small-Cap Quality Dividend ETF Shares 46,85 -0,32
WisdomTree U.S. SmallCap Quality Dividend Growth Fund 56,01 -0,29
Invesco KBW Bank ETF 71,05 -0,07
AltShares Merger Arbitrage ETF 27,9 -0,06
Bitwise Ethereum ETF 26,08 --
Dva z fondů, které Astoria doporučuje, jsou ALPS O'Shares US Small-Cap Quality Dividend ETF (OUSM) a WisdomTree US Smallcap Quality Dividend Growth Fund (DGRS). Jde o custom indexy a v roce 2024 měly solidní výkon, i když zaostaly za indexem S&P 500. OUSM letos narostl o 20 %, zatímco DGRS o 18 %.

Tranzici do akcií s malou kapitalizací částečně podporuje argument, že indexy s velkou kapitalizací a obří technologické akcie se zdají být drahé, takže společnosti mimo tuto skupinu působí přesvědčivěji. "Ve skutečnosti je tu mnoho společností, které rostou rychleji než velká 7," podotkl Davi.

Na seznamu je také patrný dopad zvolení Donalda Trumpa. Astoria zahrnuje do seznamu Invesco KBW Bank ETF (KBWB) a AltShares Merger Arbitrage ETF (ARB), které by mohly těžit z volnější regulace finančního sektoru a menšího dohledu nad fúzemi a akvizicemi. „Pokud Trumpův kabinet radikálně změní regulaci, mělo by dojít k rozmachu bank a arbitráže při fúzích a akvizicích,“ řekl Davi. Zdá se, že fond Invesco KBW již roste částečně díky výsledkům voleb - v listopadu vzrostl o 14 %.

Fond AltShares se však tento měsíc stagnuje. Je to malé ETF s aktivy za méně než 100 milionů dolarů. Tento fond v podstatě sází na to, že oznámené fúzní obchody se uzavřou a že získá „arbitrážní“ spread mezi nabídkovou cenou a aktuální cenou. A pokud změna administrativy vyvolá vlnu transakcí, mohl by narůst na popularitě. Webová stránka tohoto fondu upozorňuje, že nabízí nízkou volatilitu a nízkou korelaci s akciemi a dluhopisy, takže nemusí být velkým relativním vítězem, pokud bude širší trh nadále růst.

Jedním z největších příběhů na ETF v letošním roce byly kryptofondy. Astoria má na seznamu pro příští rok Bitwise Ethereum ETF (ETHW). Fond Bitwise je čtvrtým největším ze spotových etherových ETF, za dvěma produkty od Grayscale a iShares Ethereum Trust ETF (ETHA). Etherové fondy nebyly tak velkým hitem jako jejich bitcoinové protějšky, ale mohou je dohánět. „Ethereum je asi 36 % od svého historického maxima, takže si myslím, že je tam více prostoru pro růst ve srovnání s bitcoinem,“ řekl v úterý Davi.

Davi však dodal, že by dal přednost ETF s více diverzifikovanou expozicí na kryptoměny. Investoři by mohli v tomto smyslu brzy získat nové možnosti, protože správci aktiv se připravují na spuštění různých nových kryptofondů, pokud se Trumpova administrativa ukáže být k tomuto odvětví přátelštější, jak se očekává.

Zdroj: CNBC

Upozornění pro investory:

Investování do virtuálních aktiv (např. Bitcoin) či investičních nástrojů navázaných na virtuální aktiva je spojeno s řadou rizik, na která upozorňuje např. EBA (European Banking Authority) v článku „Crypto-assets: ESAs remind consumers about risks“ ze dne 17.3.2021. Tato upozornění naleznete ZDE. Patria Finance a.s. obecně nedoporučuje investovat do nástrojů navázaných na virtuální aktiva z důvodu rizik, která jsou s nimi spojena.

 
 
 

Čtěte více:

Reuters: Fondy ETF navázané na kryptoměnu ether by mohly na burzu příští úterý
16.07.2024 10:49
Americká Komise pro cenné papíry (SEC) v pondělí vydala předběžné povo...
Bank of America vybírá 3 ETF a několik evropských akcií, které budou těžit z AI
19.08.2024 10:44
Bank of America vybrala několik akcií a burzovně obchodovaných fondů (...
Býci na zlatu oslavují Jackson Hole. Powell odmetl tomuto kovu cestičku nahoru
26.08.2024 15:15
Zdá se, že rekordní vzestup zlata nad 2 500 USD za unci bude pokračo...
Jakub Blaha a Tomáš Vlk: Čínské ledy se hnuly. Šance pro tradery, nebo i investory?
11.10.2024 15:58
Ačkoli je teprve začátek října, investoři do čínských akcií se letos d...
Nejstrašlivější přízraky investorů na americkém trhu o tomto Halloweenu
31.10.2024 15:12
Americká ekonomika možná unikla dlouho obávané recesi a napumpovala ak...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
03.04.2025
22:01Trump šíří paniku a chaos  
17:25Co by s americkým trhem udělal větší návrat k průměru/trendu?
16:58Indexy pokračují v panických výprodejích  
16:48Deficit zahraničního obchodu USA v únoru klesl, dovoz zůstal zvýšený
16:39mmcité bude v reakci na cla hledat poměr mezi výrobou v Evropě a Brazílii
16:17Reakce Colt CZ na americká cla: V krátkodobém horizontu dojde ke zhoršení ziskovosti  
14:46Po clech posílá ropu hlouběji OPEC, shodl se na navýšení produkce
14:38Bloomberg: Majitel TikToku dostane v EU pokutu přes 500 milionů eur
13:51Česká spořitelna a.s.: Výroční zpráva za rok 2024
12:29FT: Trumpova cla poškodí technologické giganty, míří na jejich dodavatele
12:07EU je připravena vyjednávat i odpovědět na americká cla, reakci zvažují i Británie a Norsko
11:06Renesance jaderné energetiky povede k novým rekordním ziskům, myslí si ředitel Doosan Škoda Power
10:45Obchodní válka propuká naplno a drtí akcie. Kupují se dluhopisy a euro  
10:07Raiffeisenbank a.s.: Výroční finanční zpráva 2024
9:50Dominik Rusinko: Donald Trump otevřel další frontu obchodní války
9:33Největším poraženým Trumpových cel budou USA, myslí si trhy
9:07Rozbřesk: Trumpova celní smršť: 20 % na EU, 54 % na Čínu, 25 % na auta…
8:41Trump oznámil reciproční cla na 60 států, Čína a Evropa slibují odvetu. Trhy nejen v Evropě padají  
02.04.2025
22:46Trump oznámil cla a obrátil trhy: 10% plošně, 20 % EU, 24 % Japonsko, 34 % Čína,…
22:02Akcie zakončily obchodování v den T v kladných hodnotách, ale...  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
8:00DE - Průmyslové objednávky, y/y
9:00CZ - CPI, y/y
9:00CZ - Maloobchodní tržby, y/y
14:30USA - Míra nezaměstnanosti, s.a.
14:30USA - Průměrná hodinová mzda, m/m
14:30USA - Změna počtu prac. míst