Americké akcie dnes pokračovaly v poklesu poté, co další výrazný růst cen ropy zvýšil obavy z inflace a podpořil očekávání, že Fed bude muset v nejbližších týdnech zvýšit úrokové sazby. Negativní sentiment zasáhl také dluhopisový trh, kde výnosy vystoupaly na několikaletá maxima.
Cena ropy Brent vzrostla nad 107 dolarů za barel, což dále posílilo obavy investorů z přetrvávajících inflačních tlaků souvisejících s válkou v Íránu. Výnosy amerických státních dluhopisů pokračovaly v růstu a trh nyní připisuje přibližně 70% pravděpodobnost zvýšení sazeb již na zasedání Fedu 15. a 16. září. Do října je zvýšení sazeb podle očekávání trhu plně započítáno.
Dodatečný tlak na finanční trhy vyvolal také zpětný odkup amerických státních dluhopisů, kdy ministerstvo financí nakoupilo dluhopisy za 5,19 miliardy dolarů. Objem byl nižší, než trh očekával, což přispělo k růstu výnosů. Index S&P 500 tak oslabil čtvrtý den v řadě, což představuje nejdelší sérii ztrát od června.
Nejnovější data o cenách výrobců ukázala, že růst cen energií začíná znovu tlačit na inflační ukazatele. Statistiky byly zveřejněny den před očekávanými daty o spotřebitelské inflaci. Analytici předpokládají, že jádrová inflace zůstane relativně umírněná, ale vyšší ceny benzínu pravděpodobně zvýší celkový ukazatel inflace.
Právě nadcházející inflační data mohou sehrát klíčovou roli při rozhodování Fedu. Několik představitelů centrální banky již naznačilo, že rozhodnutí o sazbách bude do značné míry záviset na údajích zveřejněných tento týden. Trh práce zůstává silný a stále méně představuje argument proti dalšímu zpřísnění měnové politiky.
Podle analytiků se inflace opět stává hlavním problémem finančních trhů. Pokračující konflikt v Íránu prodlužuje období vyšších cen energií a zvyšuje riziko, že se inflační tlaky stanou trvalejší součástí ekonomiky. Část trhu proto očekává, že Fed bude nucen reagovat dříve, než se původně předpokládalo.
Někteří ekonomové však upozorňují, že vyšší ceny ropy jsou především geopolitickým a nabídkovým problémem, který měnová politika nedokáže přímo vyřešit. Případné zvýšení sazeb by podle nich mělo spíše symbolický charakter a mělo by potvrdit odhodlání Fedu držet inflaci pod kontrolou, než že by samo o sobě vedlo k výraznému poklesu cen energií.
Pozornost investorů se soustředí také na vývoj v Evropě. Evropská centrální banka zvýšila sazby již podruhé od vypuknutí války v Íránu a rostoucí ceny ropy vedou trhy ke spekulacím o dalších krocích směrem vzhůru.
Z firemních zpráv zaujalo, že výsledky společnosti , které budou zveřejněny po uzavření trhu, mají ukázat, jak dlouho jsou investoři ochotni tolerovat vysoké výdaje na rozvoj umělé inteligence. Šéf Nvidie Jensen Huang uvedl, že kybernetická bezpečnost bude jedním z největších budoucích trhů pro AI technologie. Anthropic obvinil čínskou společnost Moonshot AI z neoprávněného využívání modelů Claude. DeepSeek představil mimořádně levný AI model, který zvyšuje tlak na konkurenci. Macy’s sice vykázal solidní výsledky a zvýšil výhled, investory však zklamal opatrný komentář k dalšímu vývoji.
Hlavní akciové indexy uzavřely dnešní den následovně S&P 500: -0,58 %, Nasdaq 100 : -1,08 % a Dow Jones : -0,60 %.