Americké akcie ve středu oslabily společně s dluhopisy poté, co růst cen ropy a silnější než očekávaná ekonomická data zvýšily obavy z přetrvávajících inflačních tlaků. Investoři začínají počítat s tím, že Fed bude muset ve zpřísňování měnové politiky pokračovat déle, než se dosud očekávalo.
Index S&P 500 ustoupil z úrovní poblíž historických maxim. Cena ropy Brent uzavřela kolem 103 dolarů za barel, což podpořilo sázky na další růst úrokových sazeb. Výnosy amerických státních dluhopisů vzrostly na téměř dvacetiletá maxima poté, co aukce pětiletých dluhopisů v objemu 70 miliard dolarů zaznamenala slabší poptávku. Dolar současně posílil vůči všem hlavním světovým měnám.
V centru pozornosti zůstává situace na Blízkém východě. Íránský prezident Masúd Pezeškján prohlásil, že jeho země neumožní volnou plavbu Hormuzským průlivem, dokud budou v platnosti americké sankce a blokáda. Podle něj je Teherán připraven pokračovat v jednáních, nebude ale reagovat na nátlak ani hrozby. Současně zopakoval, že Írán neusiluje o výrobu jaderných zbraní, avšak nehodlá se vzdát rozvoje jaderných technologií pro civilní využití.
Analytici upozorňují, že základním scénářem stále zůstává omezené narušení dodávek energií bez výraznějšího dopadu na globální růst. Riziko další eskalace však přetrvává a mohlo by vyvolat nové problémy na energetických trzích. Spojené státy mezitím jednají s rafinériemi o dobrovolném omezení exportu nafty jako alternativě k formálnímu zákazu vývozu.
Makroekonomická data navíc potvrdila, že americká ekonomika zůstává velmi silná. Předběžný kompozitní index PMI vzrostl v září na 58,4 bodu a ukázal nejrychlejší tempo růstu podnikatelské aktivity od roku 2021. Zaměstnanost rostla nejrychlejším tempem za více než 4 roky a firmy zároveň hlásily nejsilnější růst vstupních nákladů od roku 2022. Za vyššími náklady stojí především dražší pohonné hmoty, doprava a rostoucí mzdy.
Podle ekonomů data naznačují, že se nejedná pouze o problém nabídkové inflace spojené s energiemi, ale že část cenových tlaků vychází i ze silné domácí poptávky. Trh proto zvýšil očekávání dalšího růstu sazeb. Fed minulý týden zvýšil základní sazbu o 25 bazických bodů a guvernér Michael Barr uvedl, že k návratu inflace na 2% cíl bude pravděpodobně potřeba další zpřísnění politiky. Peněžní trhy nyní plně započítávají ještě 2 zvýšení sazeb během následujících 3 zasedání.
Ministerstvo financí zároveň oznámilo, že ve čtvrtek odkoupí až 6 miliard dolarů dlouhodobého vládního dluhu v rámci programu ministra financí Scotta Bessenta, jehož cílem je zmírnit růst nákladů na financování.
Investoři rovněž vyhlížejí čtvrteční setkání prezidenta Donalda Trumpa s čínským prezidentem Si Ťin-pchingem ve Washingtonu. Součástí programu budou obchodní jednání i setkání s představiteli amerického byznysu. Trump uvedl, že očekává uzavření řady nových dohod.
Z firemních zpráv zaujalo, že získal od analytiků společnosti Stifel zvýšené doporučení na „koupit“. Disney zvýší ceny několika streamovacích služeb v USA již pošesté za posledních 6 let. vyčlenil přibližně 8,5 miliardy dolarů na modernizaci restaurací a zlepšení kvality služeb. pokračuje ve vývoji produktů s vyšším obsahem bílkovin a vlákniny ve snaze obnovit růst tržeb. SoftBank uskutečnil jednu z největších emisí spekulativních dluhopisů v historii, aby financoval své rozsáhlé investice do umělé inteligence.
Hlavní akciové indexy uzavřely dnešní den následovně S&P 500: -0,75 %, Nasdaq 100 : -0,85 % a Dow Jones : -0,68 %.