Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články

Erste Bank – rizika a přínosy systému křížových záruk

16.4.2003 11:43
Autor: 

Erste Bank je členem tzv. Haftungsverbund, tj. systému křížových garancí v rámci sektoru spořitelen v Rakousku, který byl ustaven v lednu 2002. Naprostá většina z cca 70 rakouských spořitelen je členem tohoto systému, Erste Bank pak drží majoritu ve výkonném orgánu systému, v tzv. Steering Company.

Erste Bank byla již dlouhou dobu před ustavením systému centrální finanční institucí mezi spořitelnami a měla tak určité regulatorní a obchodní výhody. Erste např. výhradně poskytovala spořitelnám služby v oblasti operací s cizími měnami či clearingových opearcí a také jim poskytovala služby spojené s řízením jejich aktiv a pasiv. Rakouské spořitelny jsou navíc povinny držet své likviditní rezervy právě u Erste Bank. Regionální spořitelny také mají jednotný marketingový plán vzhledem k produktům Erste Bank, které nabízejí na svých pobočkách. Společně s jednotným logem spořitelen (zavedeným v letech 1998-99) to podporuje či rozšiřuje povědomí o službách a produktech Erste Bank a vnímání sektoru spořitelen jako celku.

Vedle toho, že spořitelny uplatňují jednotnou politiku řízení rizik, koordinují řízení likvidity a mají společně standardy controllingu, systém křížových záruk nově zavádí pojištění vkladů klientů výrazně nad rámec daný regulatorními požadavky. V případě problémů s likviditou či solventností jednoho z členů systému může Steering Company poskytnout této spořitelně finanční pomoc či jinak intervenovat a může za tuto spořitelnu rozhodovat v klíčových, strategických otázkách.

Pokud by tedy byl nějaký člen systému křížových garancí nesolventní, Erste (a také ostatní členové systému) by měly povinnost podílet se na výplatě veškerých vkladů a jiných pohledávek klientů (kromě nároků finančních institucí) nad rámec toho, co jim bude vyplaceno z povinného pojištění vkladů. Jednotlivý členové se na výplatě podílejí ve stejném poměru, jakým se podílejí na celkovém objemu rizikově vážených aktiv všech členů systému. Tato povinnost je ale pro každý případ úpadku limitována na maximálně 1,5 % rizikově vážených aktiv u jednotlivé spořitelny plus 75 % jejího očekávaného provozního zisku za daný rok.

Pokusili jsme se na základě dat z poloviny roku 2002 odhadnout maximální možné plnění, kterému by mohla být Erste Bank vystavena, tj. v případě úpadku všech spořitelen (kromě Erste) v jeden okamžik. Při výpočtu jsme předpokládali, že cca 55 % celkového objemu vkladů je do výše 22 222 EUR, a je tudíž kryto povinným pojištěním vkladů (resp. 90 % z této částky). V tomto hypotetickém případě by Erste Bank musela vyplatit 8,3 mld. EUR vkladů. Jde o částku, která trojnásobně převyšuje vlastní kapitál banky a jedenáctinásobně její roční provoní zisk.

Výše uvedená cifra je ale pouze hypotetické a vysoce nepravděpodobné maximální plnění Erste Bank. Případný bankrot jedné ze spořitelen je daleko pravděpodobnější případ, ještě více pravděpodobná by byla finanční podpora spořitelně ještě před jejím případným bankrotem. Také lze předpokládat, že alespoň část vkladů nekrytých povinným pojištěním by nakonec klienti dostali zpět po skončení případného konkursního řízení, čímž by se výsledný nárok na Erste Bank ještě snížil.

Je tedy zřejmé, že zavedení systému křížových garancí výrazně zvýšilo potenciální závazky Erste Bank, na druhou stranu bližší spolupráce prakticky všech spořitelen v Rakousku a vyšší bezpečnost vkladů z hlediska klienta zvyšuje konkurenceschopnost banky a její atraktivnost (skupina Raiffeisen tento systém zavedla již dříve) a může podpořit křížové prodeje produktů Erste Bank přes pobočky regionálních spořitelen.

Jan Hájek

Další články o Erste bank naleznete zde:
Tržní pozice Erste Bank na chorvatském trhu, připravuje se fúze
Chorvatský trh byl zatím posledním akvizičním cílem Erste Bank ve střední Evropě
Význam nebankovních služeb zůstává pro Slovenskou spořitelnu pouze omezený
Erste Bank koupí 3,1 % podíl České pojišťovny v České spořitelně
Tržní pozice Slovenské spořitelny, dceřiné společnosti Erste Bank
Slovensko – třetí nejdůležitější trh v rámci skupiny Erste Bank
Postavení Erste Bank na rakouském bankovním trhu (2)
Zisk Erste Bank v roce 2002 předčil očekávání především díky jednorázovým výnosům
Výsledky Erste Bank za rok 2002 – Rakousko vs. střední Evropa
Postavení Erste Bank na rakouském bankovním trhu
Erste Bank a charakter rakouského bankovního sektoru


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
17.6.2018
15:29Má pořádání fotbalového mistrovství ekonomický smysl?
8:38Víkendář: Elon Musk a umění vysávat vládní peníze
16.6.2018
14:31Nová technologie může odepsat elektromobily a řešit problém s emisemi
7:39Víkendář: Z Evropy se stává Trumpův otloukánek, měla by se postavit na vlastní nohy
15.6.2018
22:03Wall Street ze strachu z nových cel zakončila týden v rudé barvě
18:15Avast vstupuje do indexu pražské burzy PX. Rebalance podrobně  
18:13Investujte do HUB VENTURES. Do světového fenoménu coworkingu
18:01Akcie Erste a CETV si drobně pomohou v regionálním indexu, naopak u ČEZ  
17:50Nové technologie jsou vidět všude. Jen ne tam, kde by to bylo nejvíce potřeba
17:44Komerční banka, a.s. - zveřejňuje informaci o změnách v představenstvu
17:26Americká cla pokazila konec týdne. Dolar ztratil na atraktivitě, ale většinu zisků drží  
17:00Členská základna ČSSD schválila vstup do vlády s hnutím ANO
16:07Karel Sokolovský: Banka, která má potenciál (video)
16:05Trump rozhodl o uvalení nových cel na čínské zboží
14:51Těžařům v Kongu odzvonila měděná léta
13:13Perly týdne: Itálie je silná a němečtější než Německo
12:21Adobe mírně překvapil, přepálené akcie to neohromilo (komentář analytika)  
10:50Faktory, které nejvíce ovlivňují dlouhodobou návratnost investic
10:49Trhy lehce v negativní náladě, koruně se stále nedaří. Téma obchodních válek je zpět  
10:45Po ránu se nedaří evropským bankám, Adidasu nahrává fotbal

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
9:00CZ - PPI, y/y