Společnost ComputerLand uvedla, že samostatný čistý zisk za 2H06 by měl přesáhnout 17 mil. PLN proti prognózám na 20 mil. PLN. Podle managementu by čistý zisk dosáhl 18 mil. PLN, nicméně musela být vytvořena rezerva na jeden rizikový kontrakt. Tato upravená prognóza nezahrnuje dopady konsolidace Emaxu ve 4Q06.
Náš názor: Domníváme se, že zpráva by měla mít negativní dopad na obchodování, nejenom protože byla prognóza snížena i přes nedávné ujištění o její dosažitelnosti, ale také proto, že to je již druhý rok v řadě co management prognózu snižuje. Domníváme, že kredit managementu, který si nedávno začal znovu budovat, opět nějakou škodu utrpí. Navíc se stejně jako v loňském roce jedná o vytváření rezervy. Zároveň je potřeba zdůraznit, že čistý zisk 17 mil. PLN ve 2H06 bude dosažen díky jednorázovému zisku 3,8 mil. PLN z prodeje ruské dceřiné společnosti ve 3Q06. V důsledku toho budeme muset snížit naše odhady pro rok 2006 o 15 %. Nicméně se domníváme, že na konsolidované úrovni by výsledek za 2H06 mohl překonat 20 mil. PLN a dosáhnout přibližně 22,5 mil. PLN.