Nabídka těžařské firmy (NWR) na převzetí akcií polského černouhelného dolu vyprší již dnes. Někteří z největších podílníků polského dolu, z řad polských fondů, se však již dříve nechali slyšet, že nabídku nepřijmou.
nabízí odkup akcií dolu při ceně 100,75 polského zlotého za kus, což implikuje 13% prémii vůči tržnímu ocenění titulu na konci obchodování ze dne 4. října předcházejícího oznámení nabídky. Celková cena za převzetí Bogdanky by se mohla vyšplhat až na 857 milionu eur.
je připravena peníze klientům vyplatit okamžitě. Potřebné finance získá z vlastních zdrojů (325 milionů eur) překlenovacího úvěru od spřízněné společnosti BXR Mining, která je většinovým vlastníkem , a od společností Securities a Citibank Europe. Součástí potenciální budoucí nabídky je také možnost pro akcionáře Bogdanky reinvestovat jejich prostředky v rámci budoucí propojené skupiny. NWR může pro potřeby financování nabídky v budoucnu vydat až 15 % nových akcií. Minulý týden nabídku i její případné financování schválila většina akcionářů .
Polští vlastníci se však nechali slyšet, že nabízenou cena považují za nízkou. Nabídku proto doposud veřejně odmítli dva největší vlastníci - fond Aviva (podíl v Bogdance 14,74 %), PZU (podíl 9,76 %) a čtvrtý největší podílník fond Amplico s 5,1% podílem. Výzvu, aby akcionáři Bogdanky neprodávali své podíly ve prospěch , v průběhu nabídkového období do světa vyslalo nejen představenstvo polské těžební firmy, ale dokonce i sama polská vláda, která vlastní asi 5% podíl.
Trhem v pátek proletěla zpráva o tom, že investiční šéf polského penzijního fondu Aviva Marcin Zoltek pro deník Parkiet uvedl, že, fondu nabídla akciový swap v podobě tří až čtyř akcií za jednu akcii Bogdanky, což by fakticky znamenalo navýšení nabídky na převzetí dolu do rozmezí 103,2 až 136,7 PLN. Situaci následně „hasil“ portfolio manažer téhož fondu Pawel Klimkowski, který pro polskou televizi CNBC uvedl, že hlavní (nepřímý) vlastník Zdeněk Bakala při setkání s největšími podílníky Bogdanky v tomto týdnu vlastní akcie namísto hotovosti nenabídl.
Mezitím v pátek mluvčí New World Ressources Joe Cook v reakci na spekulace na trhu uvedl, že firma v rámci nabídky na převzetí Bogdanky nenabízí akcionářům Bogdanky své akcie před dnešním ukončením nabídkového období. Mluvčí dále zopakoval, že společnost finanční nabídku 100,75 PLN/akcie považuje za férovou a navyšovat ji rozhodně nehodlá a potvrdil, že zvažuje upuštění od v úvodu stanovené podmínky získat pro realizaci nabídky alespoň 75 % akcií Bogdanky. prý přijme finální rozhodnutí o nutném minimálním podílu pro realizaci nabídky až po jejím doběhnutí.
„Podle informací agentury Bloomberg drží pět největších akcionářů (včetně polského státu s téměř 5% podílem) v Bogdance 44,2 %. Domníváme se, že pro by mohlo být víc než obtížné získat podíl 50 % + 1 akcie, obzvlášť po pátečních spekulacích o zvyšování nabízené ceny, které možná ovlivní rozhodování drobných akcionářů a přiměje je počkat si na zajímavější nabídku. Chceme věřit tomu, že se management drží svého záměru cenu nenavyšovat, jelikož podle našich kalkulací by cokoliv nad 110 PLN/akcie mělo ředicí efekt pro akcionáře,“ uvedla dnes k šancím na převzetí polského Olena Kyrylenko, analytička KBC Securities.
Podle dřívějších vyjádření firmy by spojením a polského dolu vznikl lídr středoevropského trhu se zásobami černého uhlí pohybujících se kolem 658 milionů tun a očekávanou dlouhodobou produkcí na úrovni zhruba 25 milionů tun černého uhlí ročně. Nabídka je v souladu se strategií udržet si vedoucí pozici v sektoru těžby a produkce černého uhlí a koksu ve střední Evropě. Společnost už dříve naznačila, že bude využívat příležitostí k růstu jak v Polsku, tak i ostatních zemích regionu. V polském dole by podle svého záměru chtěla zdvojnásobit produkci černého uhlí až na 11 milionů tun ročně.
(Zdroj: Bloomberg, , MediaFax, Parkiet)