Technologické tituly letos dvakrát výkonnější než zbytek trhu. Co vězí za 20% rally?

Pozornost technologického trhu se letos zhusta soustředí na Apple. Akcie společnosti od začátku roku přidaly téměř 64 %, a pomohly tak celému sektoru k 19% nárůstu ve stejném období, oproti 11 %, které připsal index S&P 500.

Nadprůměrné výkony ale letos nepodává jen společnost s nakousnutým jablkem v logu. Daří se zejména IT firmám soustředěným na tři segmenty – mobilní technologie, cloud-computing a zpracování velkého množství dat.

Třeba německý softwarový gigant SAP, který navzdory převažující nejistotě a neochotě firem investovat ve druhém kvartále zaznamenal 25% meziroční zvýšení tržeb. Dvouciferným tempem přitom společnost rostla i na nejvíc saturovaném trhu doma. Podle jednoho z výkonných ředitelů SAP Billa McDermotta se firmy snaží omezovat náklady a fungovat efektivněji, což je příležitost právě pro kvalitní software. „Pokud přijdete s řešením s dobrou návratností, zainvestují do něj,“ tvrdí McDermott na adresu svých zákazníků. Analytické produkty zaměřené na mobily, cloud a velké objemy dat prý rostou trojciferným tempem.

Technologie cloud umožňuje firmám ukládat a zpracovávat data na vzdálených serverových stanicích, které si pronajímají od firem jako Microsoft či Google. Fyzicky tak nemusí vlastnit téměř žádnou extra drahou IT infrastrukturu. Společnosti také začínají v rostoucí míře využívat aplikací do mobilních telefonů, aby neztratily kontakt se zákazníky a jejich loajalitu.

Analýze a zpracování velkého množství dat se věnuje například IBM. Ve většině velkých společností či institucí jsou k dispozici gigantická množství údajů, většinou chaoticky uspořádaných, které obsahují potenciálně zajímavé a důležité informace o klientech, zákaznících či třeba pacientech. Jelikož na uspořádání, analýzu a zpracování dat a následné vypracování doporučení jsou třeba velké výpočetní kapacity, práci zvládnou jen specialisté s potřebným know how. „Je to jako přírodní zdroj, který je třeba vytěžit, zpracovat a přeměnit na něco s velkým potenciálem,“ tvrdí jeden z vrcholových manažerů IBM.

Na této vlně se letos vezou i společnosti jako Oracle, či Salesforce.com. Druhá jmenovaná se soustředí na sociální sítě. Společnost nyní obhospodařuje 10 % reklamních příjmů Facebooku a ve druhém kvartále jí tržby vzrostly o 38 %. Akcie Salesforce letos posílily o 45 % na 150 USD za kus, přičemž analytici odhadují, že do roka titul vystoupá na 200 USD za akcii.

Ne všem IT firmám se letos vede podobně. Výrobce výpočetní techniky Dell od ledna odepsal 22 %, jeho konkurent Hewlett-Packard ztratil dokonce třetinu hodnoty. Jejich zákazníci si místo nových notebooků kupují chytré telefony či tablety.

(Zdroj: CNBC, Bloomberg)