Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Technickou analýzou a správnou obchodní strategií ke stabilním výsledkům - rozhovor s Martinem Novotným (1. díl)

Technickou analýzou a správnou obchodní strategií ke stabilním výsledkům - rozhovor s Martinem Novotným (1. díl)

27.10.2014 14:10
Autor: Pavel Daniel, Patria Online

Nečekaně vysoké výdělky, kterých investoři dosáhnou, by neměly být vždy považovány za známku úspěchu. Záleží zejména na stabilitě a udržitelnosti těchto přírůstků. „Není totiž úplně správně, pokud je obchodník v zisku sto dolarů, ale má sto ztrátových obchodů po jednom dolaru a jeden ziskový za dvě stě dolarů,“ vysvětluje Martin Novotný, specialista Patria Forex. Rozhovor redakce Patria Online rozdělila na dva díly.

Patria Online: Jak by měla vypadat dobře nastavená zisková obchodní strategie investora?

Měla by být otestována na robustním vzorku, to znamená v dostatečném časovém horizontu a na různých časových timeframech. Také by strategie neměla být testována pouze na rostoucím či pouze klesajícím trhu. Stejně tak by neměla být strategie zaměřena pouze na konsolidující trh. Podmínky vstupu do pozic by měly být snadno upravitelné a flexibilní, aby strategie mohla pružně reagovat na aktuální pohyby trhu. Měla by také poskytovat stabilní přírůstky obchodního účtu bez signifikantních výkyvů.

Patria Online: V poslední době se stále více objevují nabídky na tzv. Automatické obchodní systémy (AOS), garantující investorovi určité zhodnocení. Mají ale svá rizika, můžete je rozvést?

U obchodních strategií garantujících jakýkoli výnos bych byl velmi opatrný, zvláště pak u těch automatických. Žádná obchodní strategie výnos nezaručí, všechny strategie jsou budovány na základě minulého vývoje na trhu a nejsou zárukou budoucího zisku. Ten samý pohyb na instrumentu se přece nemusí nutně opakovat. Nezkušený nebo začínající investor může být snadnou obětí pro pochybné společnosti se sídlem mimo Českou republiku, která je ochotná tyto strategie draze prodávat přesto, že jsou často bezcenné.

Patria Online: Může AOS, naprogramovaný nějakou maticí, dlouhodobě „porazit“ data technické analýzy a online rozhodováním investora?

Automatická obchodní strategie z technické analýzy právě vychází, ona se tedy ani o její porážku nepokouší. Obchodník sám této strategii při jejím naprogramování zadá parametry z technické analýzy, dle kterých AOS automaticky zadává pokyny do systému. Obchodník rozhodující se online a obchodující manuálně má pak samozřejmě výhodu v rozhodování intuicí, selským rozumem a také může flexibilně reagovat na změny podmínek na trhu, například na aktuální makrodata apod.

Patria Online: Jak investor pozná, že rozumí principům fungování technické analýzy?

Obchodník samozřejmě hledí v první řadě na výši stavu účtu, avšak konečná výše není všechno. Přírůstky v jeho kapitálu by měly být stabilní a bez výrazných výkyvů. Například není úplně správně, pokud je obchodník v zisku 100 USD, ale má 100 ztrátových obchodů po -1 USD a jeden ziskový za 200 USD. Je také nutné sledovat ukazatele jako drawdown, což je největší pokles kapitálu, analyzovat jeho příčiny, či risk reward ratio, tedy průměrný zisk na průměrnou ztrátu. Technický obchodník by pak měl věnovat maximální úsilí testování strategií a signálů a následně tzv. backtestingem vyhodnocovat, zda tato jeho strategie je pro daný instrument či časový rámec správná.

Patria Online: Řekněte mi, jak z technické analýzy poznám, že má dojít k tzv. korekci, tedy oslabení ceny?

Vždy záleží na aktuální tržní situaci a na tom, jaký trend je nastolen. Mně se osvědčilo sledování tvarů svíček, formací v grafu a v neposlední řadě objemů. Pokud se instrument nachází v rostoucím trendu, svíčky se začnou zmenšovat a objemy rapidně růst, je na místě mít se na pozoru. Může to znamenat, že obchodníci uzavírají své long pozice při výběru zisků a rostoucí trend tak začíná oslabovat. Poměrně dobře fungují také regresní a trendové kanály. Pokud se instrument například nachází v rostoucím trendovém kanálu a z jeho úrovní vystoupí, je velmi pravděpodobné, že se do něj zase brzy vrátí. Obchodník tak může využít například ukazatele RSI a pokud se tento oscilátor vrátí z přeprodaných úrovní nad hodnotu 30, může jej považovat za signál vstupu do dlouhé pozice.

Patria Online: A jak naopak poznám růst ceny investice?

Situace je zde analogická jako v předchozí odpovědi, avšak přesně opačná. Na některých instrumentech dobře fungují ukazatele přeprodaných a překoupených úrovní, jako výše zmíněný index relativní síly RSI, respektive vstupy a výstupy oscilátoru z těchto úrovní. Pokud bych měl být konkrétnější, u komodit se dá řídit výstupem oscilátoru CCI z úrovní pod -100 pro dlouhé pozice. Samozřejmě je nutné přihlédnout k dalším nástrojům a vyloučit tak falešné signály.



Čtěte více:

Alligator – krokodýlí indikátor, který uloví začátek trendu
25.9.2014 12:15
Všechny moderní obchodní platformy v současné době nabízejí mnoho uka...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
  •  
    29.10.2014 11:32

    Technická analýza vychází z chování investorů v minulosti. Nijak neukazuje na chování investorů v budoucnosti. Můžete s určitou pravděpodobností předpokládat, že "když se stane tohle (na indikátorech), nejspíš se stane tohle (na trzích)". Například populární indikátor EMA34 - Exponential Moving Average - se počítá jako průměr hodnot za posledních 34 dnů s větší váhou na poslední dny. Přičemž hodnota může být buď Close nebo Open nebo (Open+Close)/2 nebo nějak jinak. Podobně, jen se složitějšími výpočty, jsou na tom další indikátory. NIKDO NEVÍ jak se trhy budou chovat V BUDOUCNU. Vše je jen sázka. A ziskový obchod z toho udělá jen špičkový Money Management (řízení peněz). Jestli něco takového umíte, vzhůru na trhy. Jestli ne, zapomeňte na to a své peníze svěřte odborníkům. Ale dobře vybírejte. Není odborník jako "odborník". Nebo nakupte podíly otevřených podílových fondů světových správců. Tam máte alespoň jakous takous jistotu, že o své peníze nepřijdete. Váš Pavel Rudolf - http://www.jakbytbohaty.cz
Aktuální komentáře
23.2.2017
17:59Dolar odpoledne míří dolů, stejně jako nálada na trzích  
17:44Krok JPMorgan může přitáhnout další peníze a přibrzdit ČNB
17:17Summary: Veolia Environment SA se výsledky hospodaření dotáhla na loňský rok, AXA SA navýšila dividendu
17:07ČEZ na tříměsíčním maximu pražskou burzu z červeného nedostal
16:56Americký ministr financí: Zásadní daňová reforma bude do srpna
15:58ČEZ, a. s.: Personální změny v představenstvu společnosti
15:43Technická analýza: Po pěti týdnech tu máme pokles zásob ropy
15:28Project Syndicate: Trumpova anachronická obchodní strategie
14:04FT: Záchranu Monte dei Paschi komplikují neshody Bruselu a ECB
13:07Německo čeká díky soukromé spotřebě další rozmach ekonomiky
12:44Obrat k lepšímu v hospodaření evropských energetik?
11:57Peugeot s rekordní ziskovostí: Chceme se "chopit příležitostí"
11:03Šéf Henkelu přilévá do ohně Kraft versus Unilever: Akvizice jsou zásadní i v naší strategii
10:45Fed sázky na březen nezvýšil a strach z Francie polevuje. Eurodolar toho využívá
10:25ČEZ na tříměsíčních maximech, pražská burza maže zisky z úvodu týdne
10:09Šéf ČEZ Beneš: Kvůli Dukovanům zažalujeme Škodu JS. Nový uhelný zdroj se nevyplatí
9:27Technická analýza: Dolar dnes opět může zaútočit na hodnotu 1,05 EURUSD
9:11Rozbřesk: Strach z Marine Le Penové drží euro a výnosy na uzdě
8:56Na akciových trzích se silnější korekce opět nečeká. Posune se ČEZ blíž k 450 Kč?  
8:38Fortuna kupuje sázkové kanceláře v Rumunsku, Chorvatsku a Španělsku

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
Baidu Inc (12/16 Q4, Aft-mkt)
British American Tobacco PLC (03/16 Q1)
Centrica PLC
Herbalife Ltd (12/16 Q4, Aft-mkt)
Hewlett Packard Enterprise Co (01/17 Q1, Aft-mkt)
Chesapeake Energy Corp (12/16 Q4, Bef-mkt)
Intuit Inc (01/17 Q2, Aft-mkt)
ISS A/S (12/16 Q4)
Lloyds Banking Group PLC (12/16 Q4)
Newmont Mining Corp (12/16 Q4)
Orange SA (12/16 Q4)
Peugeot SA (12/16 Q4)
ProSiebenSat.1 Media SE (12/16 Q4)
Range Resources Corp (12/16 Q4)
Repsol SA (12/16 Q4, Bef-mkt)
Seadrill Ltd (12/16 Q4)
Swiss Re AG (12/16 Q4)
Telefonica Deutschland Holding AG (12/16 Q4)
Universal Health Services Inc (12/16 Q4)
Veolia Environnement SA (12/16 Q4)
Vivendi SA (12/16 Q4, Aft-mkt)
7:00AXA SA (12/16 Q4)
7:30Bouygues SA (12/16 Q4)
7:30Henkel AG & Co KGaA (12/16 Q4)
7:30Telefonica SA (12/16 Q4)
8:00Barclays PLC (12/16 Q4)
8:00Glencore PLC (09/15 Q3)
11:00Vale SA (12/16 Q4)
13:30Apache Corp (12/16 Q4)
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
17:30Endesa SA (12/16 Q4)
17:45Saipem SpA (12/16 Q4)
22:15Gap Inc/The (01/17 Q4)