Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Černé pondělí: Závažnost světových výprodejů v 5 grafech

Černé pondělí: Závažnost světových výprodejů v 5 grafech

24.08.2015 16:24
Autor: Kristýna Zahradníková, Patria Online

Dnešní černé pondělí odstartoval vývoj na trzích v Asii, která krvácela a hlavní indexy na tamních tazích odepisovaly až 9 procent. Komodity i akcie dnes lámaly rekordy v negativním slova smyslu. Po otevření trhů byla zbarvena do ruda i Evropa, kde se německý index DAX propadl pod 10000 bodů. I americké akcie po otevření trhu v USA nečekalo nic jiného než záplava červené. Jakousi předzvěstí byly již ztráty futures na americké indexy ve výši až 4 procenta. Obchodování s futures na hlavní americké akciové indexy Nasdaq , Dow Jones i S&P 500 bylo dokonce pozastaveno z důvodu dosažení denních limitů. Trhy po celém světě tak vstoupily do teritoria výprodejů nebo se mu alespoň přiblížily.

Následující grafy poukazují na to, proč pesimistická nálada na trzích pravděpodobně hned tak neskončí.

1. Zpropadená Čína

Shanghai 3month.png
Čínský akciový index Shanghai Composite za poslední 3 měsíce.

Čína je dost možná právě tím místem, které momentální záplavu červené na světových trzích odstartovalo a právě hlavní čínský akciový index Shanghai Composite dostal také ze všech trhů zatím asi největší ránu, když dnes uzavřel obchodní seanci se ztrátou 8,5 procenta. Kořeny současných výprodejů mohou sahat hluboko, ale spousta z obav, která spustily nynější paniku pramení ze strachu o stav právě druhé největší ekonomiky na světě, která pravděpodobně nedostojí očekávanému tempu růstu. Devalvace čínského juanu jen prohloubila obavy, že Čína potřebuje podpořit export. Stability na čínském akciovém trhu se vládě navzdory mnoha bezprecedentním opatřením nepodařilo do současné chvíle dosáhnout.

2. Index amerického dolaru


USDOLLAR INDEX).png

US Dollar Index za poslední 3 obchodní seance.

Tento graf zobrazuje váhu dalších hlavních světových měn proti americkému dolaru. Používá se mimo jiné jako indikátor pro obchod USA s jinými státy. Propad některých měn vůči dolaru byl motivován jednak strachem z měnových válek a země v zájmu zachování mezinárodní konkurenceschopnosti oslabaly své měny ve snaze zvýšit export a dále neustále přetrvávajícími spekulacemi o načasování zvyšování úrokových sazeb v USA.

Americký dolar však výrazně oslabuje proti euru a to o 2,3 procenta, eurodolar pokořil již dlouho nevídanou hladinu 1,1600.

3. Akcie Apple

Apple.png

Akcie Applu se staly indikátorem nejen pro technologický sektor, ale i důvěry v globální ekonomiku. Vždyť jejich iPhony a iPady jsou jakýmsi znakem světového blahobytu. Velikost Applu je hojně diskutovaným tématem a dá se srovnat i s HDP menších zemí. Propad akcií Apple koncem minulého týdne není výsledkem problémů s produkty Apple, ale výhradně krize důvěry, v to, že lidé po celém světě a samozřejmě hlavně v Číně budou i nadále kupovat pěkné ale nákladné produkty od Apple. Akcie Apple dnes po otevření trhu odepisují více než 4 procenta.

4. Ropa

ETI.png
Ropa WTI za posední 3 měsíce.


Nejen ropa, ale i další komodity se hroutí. Ropa dnes odepisuje dokonce téměř 6 procent. Brent se dnes obchodoval i za méně než 43 dolary za barel, WTI je pod 39 dolary za barel. Cena ropy je zranitelná a citlivá na mnoho různých faktorů včetně komplikovaných geopolitických problémů jako jsou například četné konflikty na Blízkém Východě nebo na Ukrajině. Poslední výprodej je ale motivován něčím jiným – obavami o světovou ekonomiku a hlavně situaci na trhu v Číně, která je spolu s USA největším světovým konzumentem černého zlata na světě.

5. Vražedná volatilita

VIX.png
VIX za poslední 3 měsíce.

Již minulý týden na trzích výrazně vzrostla volatilita měřená indexem VIX. Srpen je na nejlepší cestě stát se nejvolatilnějším měsícem na akciových trzích za posledních 25 let. Dokonce ještě kolísavějším měsícem než bylo období po kolapsu Lehman Brothers nebo po splasknutí technologické bubliny na přelomu tisíciletí. Zčásti je to způsobeno relativně nízkým objemem obchodů v měsíci srpnu. Na vině je však mnoho dalších faktorů. Hlavní příčinou je atmosféra strachu a paniky způsobená čínskou ekonomikou, měnovými válkami a cenou ropy.

Zdroj: BBG, CNBC


Čtěte více:

Čínský akciový kolaps: Shanghai Composite dnes až -9 %, státní zásahy selhaly
24.08.2015 9:15
Opatření čínské vlády na podporu trhu nedokázaly utišit obavy investor...
Letošní zisky indexů jsou víceméně pryč; zbyla jen torza
24.08.2015 11:33
Trhy v západní Evropě jsou pod tlakem obav ze zpomalování čínské ekono...
Armagedon nekončí (DAX -6 %, Nasdaq -5 %, dolar -2 %, ropa - 5 %)
24.08.2015 15:53
Prodejci drtí trhy napříč kontinenty, padají ceny akcií, komodit i mě...
...aspoň že ten benzín zlevní!
24.08.2015 15:38
Jak jinak začít při pohledu na hroutící se trhy, než pokusem o černý h...

Váš názor
  • Cha Cha
    27.08.2015 11:25

    číňan utrácí státní rezervy aby vůbec byla nějaká poptávky a zhulení makléři a roboti bez mozku si myslí, že "zestátňování" firem v číně je pozitivní signál. v současné situaci nakupuje jen hazardér a ne investor potenciál nahoru kolik pár procent a dolu "baj voko" 50% ? :o))
    Mike -Green D. is killing Europe
  • Jak rychle se ten čas a ty grafy mění...
    27.08.2015 10:45

    a ten kdo se řídí jen grafy a tím co říkaji poradci a včera prodával ten ted' brečí že jim věřil a raději nenakupoval co ?
    Ha Ha
    • Re: Jak rychle se ten čas a ty grafy mění...
      27.08.2015 10:58

      Ten kdo prodal, udělal to nejlepší co mohl: Čína říká, že dnes intervenovala na akciovém trhu, aby podpořila cenu akcií před vojenskou přehlídkou naplánovanou na 3. září. (Bloomberg) A Evropa je šťastná a roste. Vždyť je to šílený, co se na těch trzích děje a každý musí vědět, že dřív nebo později to zase bouchne. Já bych tedy akcie držet v současnosti nechtěl.
      Mike11
      • akcie bych nechtěl....
        27.08.2015 14:42

        a kolik ti vynášejí ty peníze v matraci ? Na trhu musíš počítat i se ztrátami. Jen si to musíš spočítat tak, aby ty ztráty byly menší než zisky. Když to nedokážeš a posloucháš jen rady zdejších "odborníků" tak nic nedělej. Znáš to - kdo se bojí sere v síni. Jako bys chtěl vyhrát v loterii bez koupení losu. Bez práce nejsou ani koláče. Možná koblihy )).
        Sekyra
        • Re: akcie bych nechtěl....
          27.08.2015 16:32

          Odchylujeme se od tématu. Moje myšlenka byla, že je bláznovství investovat na trhu, kde trend určuje masivní podpora centrálních bank a vlád (a to ještě kvůli vojenské přehlídce), bez níž by akcie frčely dolů. To udělá jen hazardér. Myslím si, že v dnešní době je trh neskutečně deformován a lepší to už nebude. Vy si to nemyslíte, tak si investujte jak je libo:-)
          Mike11
Aktuální komentáře
09.02.2025
9:00Víkendář: K Číně už nelze přistupovat jako před pár desetiletími
08.02.2025
14:45Český expert k DeepSeek: Koluje spousta polopravd. Pro využívání ve firmách je však určitě hodně rizikový
9:00Víkendář: Současné obchodní tenze a jedna hypotetická otázka - šlo kdysi obchodně spolupracovat se Sovětským svazem?
07.02.2025
17:37Rozpor mezi optimismem na trzích a fází cyklu, ve které se americké firmy skutečně nachází?
16:55Technologie táhnou trhy dolů, přitížila jim i data  
16:07Názory odborníků z Invesca – „Jak jsme se ponořili do DeepSeek“
15:47Trh práce USA: Ochlazení se nepotvrzuje, data jsou protichůdná a revize velké
14:25Goolsbee: Za 12 – 18 měsíců budou sazby americké centrální banky pravděpodobně výrazně níž
14:09Německý průmysl i vývoz loni klesly, přebytek v obchodu s USA byl ale rekordní
13:53Technologičtí giganti letos investují do AI přes 320 miliard dolarů
12:45Perly týdne: Google černou skříňkou, na trhu namístě určitá rezervovanost
11:25Komentář analytika: Amazon nestíhá uspokojovat poptávku po AI  
10:56DeepSeek láká investory zpět do čínských technologií
10:31S&P500 otevírá blízko historických maxim  
9:05Rozbřesk: ČNB snížila sazby, předpokládá již jen opatrný pokles
8:43Akcie Amazonu klesly po slabých prognózách, Kanaďané podporují vývozní daně na ropu jako odpověď Trumpovi a evropské futures jsou smíšené  
8:24ČEZ, a.s.: Vnitřní informace - Skupina ČEZ dokončila prodej svých polských uhelných aktiv společnosti ResInvest Group
6:06Studie Fidelity International ukazuje, že investoři zůstávají oddaní „E“, „S“ i „G“, nicméně přetrvávají překážky
06.02.2025
22:01Daří se lékům na hubnutí, ale technologie pokulhávají  
17:26ČNB i BoE snížily sazby, Apple v centru geopolitického boje. Trhy v zámoří hledají jasný směr před pátečními makrodaty  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data