Aktivní sledování portfolia a vhodné načasování investic patří ke způsobům, jak si zajistit solidní výkonnost portfolia. Shodli se na tom experti Patria Finance v rámci Mikroskopu, kulatého diskusního stolu pořádaného deníkem E15. Obzvláště důležité to je ke konci hospodářského cyklu.
„Pro většinu retailových investorů vykazuje lepší výsledky v čase pasivní strategie. Nakoupím a dlouhodobě držím. Ale to se právě koncem hospodářského cyklu dlouhodobě mění. Je to empiricky dobře zdokumentované, protože z jednoduchého důvodu roste volatilita. V dané chvíli, jestliže jsme na konci hospodářského cyklu nebo blízko konce hospodářského cyklu, má určitě smysl správu portfolia zaktivnit,“ říká analytik Branislav Soták.
Posun americké centrální banky holubičím směrem pravděpodobně koupil trhu nějaký čas a hospodářský cyklus se zřejmě natáhne v čase. Kromě toho se investoři začali znovu zajímat o americké státní dluhopisy, čímž spadly jejich výnosy. Akcie se tedy podle Sotáka znovu stávají atraktivní složkou portfolia. Preferujeme technologické, především softwarové tituly jako Google nebo , uvedl také v pořadu s názvem Co mít a nemít v portfoliu.
Naopak pozor je třeba si dát na firemní dluhopisy s „podezřele“ vysokým výnosem. Vhodné jsou spíše pro spekulativního investora, pro většinu investičního publika ale nikoli, říká hlavní analytik Patrie Tomáš Vlk. Oproti tomu bezpečné státní dluhopisy považujeme za vhodnou obrannou složku investičního portfolia, říká také Vlk. Není to ale tak, že investor nakoupí a pak nechá portfolio ležet ladem. Právě vhodné načasování je důležitou složkou celkové výkonnosti.
Investiční tip je jednou věcí, a investiční strategie druhou, připomíná obchodní ředitel Patria Jan Kovalovský. To první všichni vítají, to druhé už má ale do detailu rozmyšlené málokdo.
Investoři by se mohli obávat množství informací, které se z finančních trhů sypou. Pro ty, kdo jej nejsou ochotni konzumovat a překládat do svého jazyka, je vhodné nechat si poradit, i kdyby „přítel na telefonu“ třeba „jenom“ odradil od investičního nesmyslu. Poradenství má i tu výhodu, že se svým názorem nezůstáváte sám, že jej můžete korigovat, připomíná šéfmakléř Patrie Marek Trúchly.