Čistý konsolidovaný zisk Erste Bank dosáhl za první pololetí 165 mil. EUR, což bylo 6 % nad tržním konsensem. Výsledky na provozní úrovni předčily očekávání ještě výrazněji. Provozní výnosy dosáhly necelých 1,9 mld. EUR a meziročně vzrostly o více než 6% především díky dobrému výsledku z obchodování s cennými papíry a deriváty na rakouském trhu, a také díky silnému růstu úrokových výnosů i výnosů z poplatků u hlavních dceřiných společností. Tvorba opravných položek (EUR 206 mil.) byla opět negativně ovlivněna špatnou ekonomickou situací v západní Evropě, tj. včetně Rakouska.
Pokud se podíváme na hlavní dceřiné společnosti Erste, pak výsledky České spořitelny mírně překonaly naše odhady na všech úrovních. Provozní výsledky Slovenské spořitelny hodnotíme jako vynikající, nikoliv ale čistý zisk, který zaostal za naším odhadem o 15% kvůli jednorázovým položkám (vytvoření blíže nespecifikované rezervy ve výši 750 mil. Sk a odpis pohledávky ve výši 480 mil. Sk). Čistý úrokový výnos Erste Bank Hungary vzrostl meziročně o výrazných 55%, tažen především úvěrovou expanzí (+39 %).
Výsledky hodnotíme jako pozitivní. Conference call o výsledcích společnosti se koná dnes v 15:30.
|
IFRS konsol. |
H1 2003 |
H1 2002 |
změna |
H1 2003 konsensus |
|
(mil. EUR) |
|
|
|
|
|
Čistý úrokový výnos |
1 290 |
1 219 |
5,8% |
1 240 |
|
Provozní výnosy |
1 887 |
1 778 |
6,1% |
1 820 |
|
Provozní náklady |
1 223 |
1 203 |
1,6% |
- |
|
Provozní výsledek |
664 |
575 |
15,4% |
- |
|
Ostatní výsledky (+/-) |
-48 |
-50 |
-4,2% |
- |
|
Zisk před tvorbou OP |
616 |
526 |
17,2% |
559 |
|
Opravné položky |
-206 |
-184 |
12,2% |
-195 |
|
Zisk před daní |
410 |
342 |
20,0% |
372 |
|
Čistý zisk |
165 |
111 |
48,9% |
157 |
|
|
|
|
|
|
EPS (EUR) |
2,76 |
1,85 |
|
2,62 |
Jan Hájek