Společnost PKN Orlen ve středu podepsala dvě smlouvy s osmi mezinárodními a polskými bankami na poskytnutí syndikovaného úvěru ve výši 1,6 mld. EUR na financování koupě Mazeikiu Nafta, jak bylo uvedeno v prohlášení společnosti. PKN podepsala pětiletý úvěr na 800 mil. EUR s možností prodloužení o další dva roky a překlenovací úvěr na 800 mil. EUR až na dvanáct měsíců, který bude PKN muset refinancovat. Částky musí být vyplaceny v den uzavření, tedy 15. prosince 2006. Společnost očekává, že Mazeikiu bude integrována do PKN Orlen během devíti měsíců. Společnost také plánuje emisi dluhopisů, která by se mohla uskutečnit v první polovině roku 2007 a v závislosti na podmínkách na trhu dosáhnout až na 800 mil. EUR.
Náš názor: Po tomto financování vzroste koeficient čistého zadluženi k majetku na 44 % ke konci roku 2006. Nicméně v tomto nevidíme problém, protože tento ukazatel bude rychle klesat díky rychle vytvářené hotovosti společnosti. Očekáváme neutrální reakci trhu na tuto zprávu.