Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Konec stresu s akciemi a dluhopisy bez ztráty zisků...  stačí následovat Sorose, Biggse a Rogerse a pořídit si farmu

Konec stresu s akciemi a dluhopisy bez ztráty zisků... stačí následovat Sorose, Biggse a Rogerse a pořídit si farmu

10.8.2011 15:04, aktualizováno: 10.8. 15:35

Aktualizováno

Jak se dopracovat k 16% ročnímu zhodnocení investice bez nutnosti trefit každou vlnu na trzích? Stačí si pořídit pár dobře položených farem a vydělávat jak na jejich pronájmu, tak na výnosu z půdy. Radí celá řada osobností investičního světa v čele s Jim Rogersem.

„Když jsem lidem řekl, že zakládám investiční fond se specializací na farmy a zemědělskou půdu, ptali se: Cože budeš dělat?,“ přibližuje svůj životní příběh Američan Perry Vieth, který po 38 letech v investičním bankovnictví rozjel fond Ceres Partners LLC, který dnes sdružuje 61 farem v celkové hodnotě přes 63 milionů dolarů v Illinois, Indianě, Michiganu a Tennessee. Přiznává, že pro lidi z Wall Street nebylo jednoduché pochopit podnikání na míle vzdálené od obchodování cenných papírů přes počítač.

Dnes by se jim přitom mohl smát. Jeho fond totiž od svého založení v lednu 2008 generoval roční průměrný výnos (po odečtení všech poplatků) na úrovni 16,4 procenta. Takové zisky nebylo snadné nalézt ani v posledním roce, kdy trhy bezmezně ovládali býci. Dle statistik agentury Bloomberg bylo v roce 2010 možno o trochu výnosněji investovat jen do komodit, kde index sdružující hlavních 19 z nich (Thomson Reuters/Jefferies CRB index) zhodnotil investici o 17 procent. Akcie loni z celosvětového pohledu (MSCI All Country World Index) vynesly 13 procent (včetně reinvestice dividend), zisky z dluhopisů dosáhly 4,7 % (Bank of America Merrill Lynch’s Global Broad Market Index) a sázka na americkou měnu – dolarový index – přinesla jen 1,5 procenta.

Vyhlídky do budoucna přitom také nemusí být špatné. Jim Rogers a George Soros již delší dobu hovoří o tom, že poroste poptávka po zemědělské půdě a její nabídka bude naopak klesat. Investoři kupují půdu ve Spojených státech stejně jako v Rusku, Africe i Jižní Americe spolu s tím, jak rostou ceny zemědělských komodit. Od již zmiňovaného roku krizového roku 2008 si index osmi hlavních komodit tohoto druhu (Standard & Poor’s GSCI Agriculture Index) připsal roční průměrný zisk 5,3 procenta, zatímco akciový index S&P 500 v průměru klesl o procento. Čtvrtletí, kdy došlo k poklesu cen, bylo málo a volatilita byla mnohem menší než u akcií.

„Často jsem lidem říkal, že zemědělská půda je jednou z nejlepších investicí na světě,“ opakuje se Jim Rogers, který v roce 1996 správně předpověděl komoditní rally. „Musíte ale nakupovat na správném místě, kde prší, a musíte si sehnat farmáře, který ví, co dělá. Když se vám to povede, je to dvojnásobná bomba, protože se vám zvyšuje i hodnota úrody,“ radí.

Další známá investiční persona - Barton Biggs, vyjmenovává následující pozitiva: půda je investicí, která generuje příjem, je teoreticky bezpečná a navíc představuje zajištění proti inflaci. Upozorňuje ale i na to, že jde o velmi nelikvidní a „komplikovanou“ investici. Na druhou stranu je podle něho její návratnost velmi vyrovnaná, odhaduje ji na 6 – 7 % ročně.

Globální index cen potravin v prvním kvartálu letošního roku dosáhly nových rekordních maxim a Organizace spojených národů pro výživu a zemědělství (FAO) varovala, že nárůst cen připomíná světovou potravinovou krizi z roku 2008. Prudké zdražení potravin tehdy v některých zemích vyvolalo nepokoje. Také letos se staly rozbuškou nepokojů v severní Africe – Egyptě, Tunisku, Libyi a dalších zemích. U růstu cen potravinářských komodit z části stály sucha a požáry v Rusku, které zlikvidovaly podstatnou část obilné produkce a donutily Rusko zavést zákaz na vývoz obilí.

Od té doby se sice situace na trhu zemědělských stabilizovala. FAO potom na konci prvního pololetí uvedla, že očekává, že současné vysoké ceny zůstanou ještě po celý příští rok. Odborníci navíc varují před rychlým růstem střední třídy v Číně, Indii a dalších rychle se rozvíjejících ekonomikách, který požene poptávku i ceny vzhůru. "Situace ve světovém zemědělství se rychle zhoršuje, nabídka zaostává za rostoucí poptávkou, v důsledku čehož se svět během několika let může potýkat s vážným nedostatkem potravin," varoval před měsícem Jim Rogers. Pro investory, kteří si zvolí sázku na zemědělskou půdu tak může budoucí vývoj znamenat kromě růstu hodnoty pozemků i růst výnosu z prodeje toho, co se na nich urodilo.

(Zdroj: Bloomberg, CNBC, FAO, S&P , Reuters)


Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
17.1.2017
7:09Bude se opakovat neradostný vývoj z počátku roku 2016?
16.1.2017
19:54Zvířecí pudy utržené ze řetězu
18:04Saúdská Arábie: Odvykací kůra pokračuje
17:37Summary: Wirecard potvrdil výhled, výrobce brýlí Luxottica se spojí s "králem čoček" Essilor
17:33Investiční výhled Patria 2017: Ekonomika. Šance USA, brzda pro Británii. Co inflace?  
17:17Technická analýza - Dolar se závěrem minulého týdne na páru s jenem posunul pod hodnotu 115,00 USDJPY
17:15Rusnokova slova o vývoji po intervencích korunou nepohnula  
16:56MMF pro letošek více věří ekonomice Spojených států i Británie, zlepšil výhled
16:54Banky držely Prahu stejně jako zbytek Evropy v červeném, klesal i ČEZ
16:01Česká exportní banka, a.s - Splacení celé emise dluhopisů, ISIN XS1408473053
15:57Big Mac index: Dolar by měl stát 15 korun
15:55Česká exportní banka, a.s. - Splacení celé emise dluhopisů ISIN XS1406953437
15:04Rusnok o koruně: Po exitu čekejme výkyvy. Možná i oslabení
14:18Kolik dokážeme utratit za brýle? Nový lídr vydělá 400 miliard ročně
13:42Týdenní výhled - Vystoupení Mayové a bankéřů Fedu, americká inflace, ECB, další kvartální výsledky  
12:55Stamiliony dolarů za rating "na přání". Moody's uzavírá kapitolu podílu na finanční krizi
12:19Osm nejbohatších světa vlastní stejně, jako polovina lidstva
11:21Exguvernér ČNB Singer míří do vedení pojišťovací skupiny
11:02Další propad libry: Britská měna se bojí, co premiérka Mayová vzkáže EU
10:20Pražskou burzu tíží Erste i ČEZ s klesající elektřinou, přerušuje tři dny růstu

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
CSX Corp (12/16 Q4, Aft-mkt)
International Business Machines Corp (12/16 Q4)
Netflix Inc (12/16 Q4)
United Continental Holdings Inc (12/16 Q4, Aft-mkt)
UnitedHealth Group Inc (12/16 Q4)
UnitedHealth Group Inc (12/16 Q4, Bef-mkt)
10:30UK - Harmonizovaný CPI, y/y
11:00DE - Index očekávání ZEW
13:00Morgan Stanley (12/16 Q4)
14:30USA - Empire State Manufacturing index