Firemní výsledky pomohly Evropě v růstu... denní přehled Trhy, data, výsledky

Evropské burzy dnes otevřely plné optimismu díky sérii dobrých výsledků, které dnes zveřejnily největší evropské banky jako Deutsche Bank (+3,6%) či UBS (+5,6%), ale také těžební gigant BP (+4,3%). K dobré náladě během dopoledne přidala i úspěšná aukce desetiletých italských státních dluhopisů, Itálie upsala objem 7 mld. EUR za nejnižší úrok od května 2011 (4,92 %). Ve zbytku dne si evropské indexy udržely dopolední zisky v průměru okolo 1 %. Po celý den zpevňoval i eurodolar z úrovní okolo 1,290 až k 1,298. Podstatně méně veselo je ale na východě USA, kde burzy zůstaly druhý den v řadě zavřeny, kvůli řádění hurikánu Sandy. Stalo se tak prvně za více než 100 let. Na domácím trhu na sebe veškerou pozornost dnes strhly akcie Erste Bank, které po výsledcích přidaly 5 % a pomohly tak indexu PX výše o 1,1 %.

Finanční trhy v číslech: 

ČR:
Energetická společnost ČEZ nevyhověla námitkám francouzské firmy Areva vůči vyřazení z tendru na dostavbu Jaderné elektrárny Temelín. V tendru tak nadále zůstávají americko-japonská firma Westinghouse a česko-ruské Konsorcium MIR.1200, které tvoří Škoda JS, Atomstrojexport a Gidropress. Areva se chce proti rozhodnutí ČEZ odvolat a vyzvala k pozastavení tendru.

Erste Bank dnes ráno zveřejnila výsledky hospodaření za 3Q12. Banka dosáhla ve 3Q12 čistého zisku 144 mil. EUR, čímž jen lehce zaostala za odhady. Provozní výsledky skupiny za 3Q byly v zásadě na očekávání. Čistý úrokový výnos meziročně klesl o 7,9 % na 1,32 mld. EUR. Meziroční pokles zaznamenaly i výnosy z poplatků a provizí, které klesly o 6,1 % na 419 mil. EUR. Výnosy z obchodování dosáhly ve 3Q12 úrovně 70 mil. EUR proti očekáváným 66 mil. EUR. U opravných položek ke špatným úvěrům došlo k mezikvartálnímu nárůstu o 20,7 % na 483 mil. EUR. Výhled banky však investory potěšil. Šéf Erste Treichl mimo jiné uvedl, že v roce 2013 očekává celkové zlepšení výsledků v příštím roce, také zlepšení poměru nákladů k výnosům banky a neočekává další pokles úrokové marže. Akcie Erste dnes v Praze přidaly 5 procent.

 
Podle HN má Český telekomunikační úřad (ČTÚ) v ruce analýzu, která říká, že stávající trojice mobilních operátorů drží vysoko ceny a do svých sítí nechce pustit konkurenci. Dokument umožní úřadu, aby jim nařídil vstup virtuálních operátorů s nižšími cenami. Budou jim muset nabídnout stejné velkoobchodní ceny podmínky, jako platí pro ně samotné. Dokument hodlá ČTÚ zveřejnit ve čtvrtek. Podle HN by tak do Česka brzy mohly přijít až desítky nových hráčů bez toho, aby byli závislí na vůli stávajících operátorů. Dnes zároveň Telefónica CR oznámila, že se domluvila s vydavatelstvím Ringier na vzniku zatím jediného virtuálního operátora BLESKmobil.

Evropa:
Míra nezaměstnanosti v Německu v říjnu podle očekávání stoupla na 6,9 % ze zářijových 6,8 %. Jde o první zvýšení tohoto ukazatele po více než třech letech. 

Španělská ekonomika zůstává v recesi. HDP se ve 3Q mezikvartálně snížil o 0,3 % po poklesu o 0,4 % ve 2Q. Meziroční propad se prohloubil z 1,3 % na 1,6 %. 

Itálie prodala v aukci státní dluhopisy za 7 mld. eur. Průměrný výnos u 5letého dluhopisu dosáhl 3,8 % z 4,09 % v zářijové aukci, poměr poptávky a nabídky stoupl z 1,38 na 1,49. V případě prodeje 10letého dluhopisu průměrný výnos klesl z 5,24 % na 4,92 %, poměr poptávky a nabídky stoupl z 1,33 na 1,43.

Maďarská centrální banka snížila svou základní úrokovou sazbu o 25 bps na 6,25 %. Centrální banka zareagovala na pokračující recesi maďarské ekonomiky. Ve 2Q HDP meziročně klesl o 1,1 %.

Deutsche Bank ve 3Q12 příjemně překvapila ziskem 747 mil. EUR, tahounem je podle očekávání investiční divize. Příjmy z obchodování na dluhopisových trzích narostly meziročně o 67 % na 2,5 mld. EUR, stejný nárůst zaknihovaly dokonce i akciové trhy. Úsporný balíček, který by měl od roku 2015 uspořit ročně 4,5 mld. EUR, přijde banku na 4 mld. EUR. Jádrový Tier 1 poměr vyšplhal o 57 bps na 10,7 %. Akcie přidávají 4 %.

Akciím Deutsche Bank nejspíš pomáhají i oznámené plány konkurenční švýcarské UBS. Ta hodlá propustit až 10 000 zaměstnanců, roční úspory by měly dosáhnout 3,4 mld. CHF. Většina úsporných opatření směřuje do kapitálově náročné investiční divize. Většina obchodování na dluhopisových trzích by měla být v budoucnu oddělena a postupně zanikne. Rizikově vážená aktiva by tak zhubly o dalších 100 mld. CHF, díky čemuž by měl ROE v roce 2015 narůst na alespoň 15 % (dříve banka počítala s 12-17 %; v příštích dvou letech by se ROE měl i tak pohybovat jenom v jednociferném teritoriu). Výplatní poměr by měl v budoucnu přesáhnout 50 % z čistého zisku. UBS se tak vrací ke kořenům privátní banky. Ve 3Q12 banka zaknihovala ztrátu ve výši 2,2 mld. CHF, ta jde na vrub odpisům v investiční divizi o objemu 3,1 mld. CHF. Divize správy aktiv přitáhla 12,3 mld. CHF. Jádrový kapitálový poměr dle Basel III vzrostl na 9,3 %. Po včerejších 7 % přidávají akcie dalších 6 %.

Ropný koncern BP vydělal ve 3Q12 5,4 mld. USD, načež zvedl dividendu o 12,5 % na 9 c na akcii. Po dlouhé době je za úspěchem především rafinační divize, která hospodařila se ziskem 3,4 mld. USD ve srovnání s 1,1 mld. USD loni. Pod nárůstem je podepsán jednak větší objem zpracované ropy, ale zejména pak růst rafinační marže na 19,5 USD z 15,84 USD ve 2Q12. Celkový objem produkce klesl o 3 %. Akcie posilují o víc než 4 %.

Německá farmaceutická společnost Bayer koupí Schiff Nutrition International za 1,2 mld. USD v hotovosti. Provozní zisk Bayeru stoupnul ve 3Q12 meziročně o 2 % na 1,85 mld. EUR oproti trhem očekávaným 1,83 mld. EUR. Tržby vzrostly o 12 % na 9,7 mld. EUR. Dařilo se farmaceutické a zemědělské divizi, společnost navíc mírně vylepšila výhled pro divizi plastů. Akcie přidávají 1 %.

Ojedinělým zklamáním je italský Fiat, který ve 3Q12 prodělal v Evropě o 61 % víc než před rokem, konkrétně šlo o 219 mil. EUR na provozní bázi. Tržby klesly o 13 %. Návrat k ziskovosti se nečeká dřív než v roce 2015-2016. Letošní zisk by se měl pohybovat kolem 3,8 mld. EUR, především ale zásluhou Chrysleru. Čistý dluh by měl koncem roku narůst na 6,5 mld EUR. Automobilka zároveň snížila výhled pro rok 2014, zisk by se měl pohybovat v rozmezí 4,7-5,2 mld. EUR, přičemž dříve společnost počítala až se 7,5 mld. EUR. Akcie odepisují téměř 5 %.

Japonská společnost Hitachi koupí britskou joint-venture E.ONu a RWE za 696 mil. GBP.

USA:
Ceny domů v USA se podle indexu S&P/CaseShiller Composite 20 v srpnu meziročně zvýšily o 2,03 %, v červenci inflace na realitním trhu činila 1,2 %.

Poklesu v Evropě se nevyhnul ani Ford. Celkově automobilka vydělala ve 3Q12 1,6 mld. USD a předčila tak očekávání trhu. Za úspěchem stojí domácí trh, na kterém zaknihovala společnost rekordní provozní zisk ve výši 2,3 mld. USD. Provozní marže narostla na 12 %, počet letos prodaných vozů o 5 %. V Evropě se naopak provozní ztráta prohloubila na 468 mil. USD. Automobilka uzavře tři lokální provozy.

Společnost Apple opustí šéf retailu Browett a zejména šéf divize mobilního softwaru Scott Forstall.

Představenstvo IBM navýšilo prostředky fondu pro plánovaný zpětný odkup akcií o 75 % na 11,7 mld. USD. K dalšímu zvýšení může přijít již v dubnu.

Očekávaná data následujícího dne: 

Očekávané firemní události:

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!