Úvodní nerozhodnost evrospkých akcií se během odpoledne proměnila v růst a indexy v Evropě den končí mnohdy téměř o 1 % výše. Eurodolar naopak své dopolední zisky odpoledne vrací a nyní se euro vůči americké měně pohybuje na 1,3440. Průmyslová výroba v eurozóně nakonec překvapila pozitivně, když za prosinec vykázala meziměsíční růst o 0,7 procenta, zatímco se čekalo 0,2. Je ovšem pravda, že číslu pomohla vzhůru sestupná revize listopadového údaje. Kromě průmyslu během dne dopadla pro euro i akcie příznivě také aukce italských dluhopisů a pokles výnosů. Odpolední čísla z USA velké překvapení nepřinesla a Wall Street zahajuje okolo nuly. Maloobchodní tržby totiž podle očekávání v lednu značně zpomalily a vykázaly růst jen 0,1 procenta. Domácí index PX zpevnil v souladu se západní Evropou o 0,75 %, především díky růstu (+1,5 %), po zveřejnění výsledků za loňský rok.
Finanční trhy v číslech:
Pribor | 0,50 | | 0,50 | | 0,00 | | -0,69 |
2Y IRS | 0,70 | | 0,68 | | 0,02 | | -0,66 |
10Y IRS | 1,49 | | 1,53 | | -0,04 | | -0,66 |
CZK/EUR | 25,36 | | 25,35 | | 0,1% | | 0,7% |
CZK/USD | 18,88 | | 18,84 | | 0,2% | | -2,1% |
USD/EUR | 1,3436 | | 1,3455 | | -0,1% | | 2,8% |
PX | 1009,8 | | 1002,4 | | 0,7% | | 0,3% |
S&P 500 | 1522,3 | | 1518,4 | | 0,3% | | 12,6% |
DJ STOXX 50 | 2639,5 | | 2626,3 | | 0,5% | | 6,0% |
ČR:
Výsledky lepší proti očekáváním představila za poslední čtvrtletí roku 2012 na úrovni čistého zisku, úrokového příjmů i nákladů rizik. Banka dosáhla za 4Q12 čistého zisku 3,04 miliardy korun, nad očekáváním 2,88 mld. Kč, což za celý rok činí 13,95 mld. Kč. Představenstvo navrhne valné hromadě k výplatě ze zisku roku 2012 dividendu 230 korun na akcii, což představuje 62,7% výplatní poměr. Finační ředitel Löfler dále uvedl, že očekává v roce 2013 mírný růst čistého úrokového výnosu, růst úvěrů nad 3 % a stabilní celkové tržby při růstu příjmu finančních operací. Člen představenstva Čejka také dodal, že banka zváží prodej své 7,5 miliardové pozice v italských dluhopisech.
Evropa:
Průmyslová výroba v eurozóně v prosinci meziměsíčně stoupla o 0,7% a předčila očekávání, že se zvýší o 0,2%. Ve srovnání s předchozím rokem objem produkce klesl o 2,4%.
Druhá největší francouzská banka, , prodělala ve 4Q12 476 mil. EUR a zaostala tak za očekáváním trhu. Pod ztrátou jsou podepsány rezervy na krytí právních závazků ve výši 300 mil. EUR a odpis hodnoty dceřiné Newedge Group. Vyčleněné rezervy a odpisy hodnoty některých aktiv zastírají pokrok, který byl učiněný v jádrové investiční divizi. Ta vydělala 249 mil. EUR, přičemž příjmy z obchodování na kapitálových trzích vzrostly meziročně o 33 % na 1 mld. EUR. Obchodní příjmy z dluhopisových trhů narostly dokonce o 75 %. Retailová divize naproti tomu zaknihovala 16procentní pokles zisku na 254 mil. EUR. Kapitálová přiměřenost dle Basel III by do konce roku měla dosahovat 9-9,5 %. Banka navíc vyplatí akcionářům dividendu ve výši 45 c na akcii, výplatní poměr tedy dosahuje 26 %. Akcie odepisují přes 3 %.
Konkurenční nizozemská sice vydělala 1,4 mld. EUR, i tak ale zaostala za trhem očekávanými 1,6 mld. EUR. Za zklamáním stojí restrukturalizační náklady související s plány na propuštění dalších 2400 zaměstnanců. Bance navíc stouply rizikové náklady a naopak klesla kapitálová přiměřenost, což souvisí se splacením další části vládního bailoutu z dob krize. Celkové provozní náklady by měly v nejbližších třech letech i přes snahu o jejich redukci klesat jen velmi pozvolně. 6procentní meziroční pokles neobešel ani úrokové příjmy. Akcie klesají o 3 %.
Problémová francouzská automobilka PSA Citroen představila plán, jenž by jí měl pomoct zpět do černých čísel. Součástí plánu je přesun části portfolia značky do prémiových segmentů trhu, celkový objem prodeje by pak měla vylepšit spolupráce s americkou . Již letos by mělo dojít k omezení negativního cash flow až o 50 %, v příštím roce by se pak automobilka chtěla dostat opět do černých čísel. Část změn by mělo přivodit rozsáhlé propouštění. Loňská provozní ztráta dosáhla výše 576 mil. EUR, úspora nákladů překročila plánovanou 1 mld. EUR, tržby spadly o 5 % na 55 mld. EUR. Akcie poskočily až o 7 %.
Nizozemský pivovar hospodařil loni s provozním ziskem 2,9 mld. EUR a předčil tak očekávání trhu. Za úspěchem stojí redukce nákladů, která převážila klesající tržby v Západní Evropě. Profitabilita by se měla vylepšit i letos, předpokládaný růst tržeb potáhne Afrika, Latinská Amerika a Asie. Loni stouply tržby o 4 %. Akcie posilují o více než 5 %.
Francouzský ropný koncern zvýšil loni zisk o 13 % především díky výkonu rafinačních operací. Letos se společnost hodlá soustředit na navýšení produkce o 3 %, k čemuž by měly dopomoct kapitálové výdaje o objemu 22 mld. USD. Akcie jsou mírně v plusu.
USA:
Maloobchodní tržby v lednu podle očekávání vzrostly o 0,1% po růstu o 0,5% v prosinci. Bez zahrnutí prodeje automobilů maloobchod zaznamenal růst o 0,2%. Meziročně celkový obrat v maloobchodu stoupl o 4,4%.
Kabelová společnost koupí zbylý podíl v NBC Universal od koncernu za 16,7 mld. USD. si z prodeje zaknihuje profit ve výši 1 mld. USD. Získané prostředky budou použity na navýšení objemu zpětného odkupu akcií o 10 mld. USD ročně. Samotný navýšil ve 4Q12 zisk o 18 % na 1,5 mld USD při 6procentním nárůstu tržeb. Za nárůstem stojí zejména 341 000 nových předplatitelů rychlého internetu. Společnost dále navýšila dividendu o 20 % na 78 c na akcii, a zároveň oznámila plán na zpětný odkup akcií v hodnotě 2 mld. USD. Akcie přidávají 6 %, akcie 3 %.
Očekávaná data následujícího dne:
09:00 | ČR: HDP (4Q) | -1,7% y/y | -1,3% |
11:00 | Eurozóna: HDP (4Q) | -0,7% y/y | -0,6% y/y |
Očekávané firemní události:
07:00 | | FY12 | 4,964 USD |
07:00 | | FY12 | 5,435 EUR |
07:00 | | FY12 | 2,984 EUR |
07:15 | | FY12 | 3,407 CHF |
07:15 | Oriflame Cosmetics | FY12 | 2,149 SEK |
07:30 | Ricard | 1H13 | 3,213 EUR |
07:30 | | FY12 | 4,698 EUR |
B/MKT | | FY12 | 6,870 EUR |
13:00 | | FY12 | 2,032 USD |
| EdF | FY12 | 2,067 EUR |
| Holdings | FY12 | 0,566 GBP |
| | 2Q13 | 0,158 GBP |
B/MKT | | 4Q12 | -0,491 USD |
13:00 | | 4Q12 | 1,052 USD |
14:00 | Apache | 4Q12 | 2,290 USD |
22:05 | Agilent | 1Q13 | 0,667 USD |
A/MKT | | 4Q12 | 0,693 USD |
| DirecTv | 4Q12 | 1,146 USD |
| | 4Q12 | 0,506 USD |
Celý denní přehled doplněný o souhrnný komentář o dění na devizových trzích a přehled očekávaných událostí následujícího dne si mohou klienti Patria Plus stáhnout ve formátu PDF v sekci Ekonomika - Výzkum -> Analýzy. Navíc lze nastavit také automatické zasílání této analýzy e-mailem.
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!