Dnešek je úspěšný pro akcie, dluhopisy, euro i středoevropské měny. Naopak padá například ropa. Většina informací z hlavních ekonomik přišla již ráno. Japonský zahraniční obchod v červnu zaostal za očekáváními. Čínská obchodní bilance přinesla smíšené zprávy, ale převažuje pozitivní dojem z nárůstu dovozu i vývozu. Pozitivně trhy reagovaly také na vyšší přebytek německého zahraničního obchodu, ačkoli za ním stojí hlavně pokles dovozu. Eurodolar se nachází na 1,3390. Kurz stoupl už ráno, následovala drobná korekce, ale poté eurodolar své pozice vydobyl zpět a ještě vylepšil. Akcie v Evropě během dne rostou, Wall Street je ale po pozitivním úvodu jen kolem nuly. Výnosy amerických dluhopisů měly nejprve tendenci stoupat, ale po číslech z americké ekonomiky klesly. Také v Evropě výnosy vesměs mírně klesají, s výjimkou Portugalska. PX index dnes pokračoval v růstu (+1,6 %), když nejvíce posílily opět bankovní tituly.
Finanční trhy v číslech:
| PX | 971 | | 1,60% | | -6,50% | | 6,10% |
| DAX | 8 318 | | 0,70% | | 9,30% | | 19,40% |
| FTSE 100 | 6 530 | | 0,30% | | 10,70% | | 11,70% |
| DJ STOXX 50 | 2 817 | | 0,80% | | 6,90% | | 15,80% |
| S&P 500 | 1 693 | | 0,10% | | 18,70% | | 20,70% |
| DJ INDU | 15 456 | | -0,10% | | 17,90% | | 17,30% |
| CZK/EUR | 25,86 | | 0,20% | | -3,00% | | -2,90% |
| CZK/USD | 19,31 | | 0,70% | | -1,50% | | 5,20% |
| USD/EUR | 1,3393 | | 0,50% | | 1,50% | | 8,30% |
ČR:
Tuzemská energetika připravuje ceníky na příští rok. Dojde k poklesu ceny za elektřinu, o kolik ale, to zatím neřekne. Využití zákaznické báze 2,5 milionu klientů podle šéfa Prodej a exmanažera Pavla Hlavinky rozhodně nekončí u virtuálního mobilního operátora. Do budoucna může přijít vstup do pojišťovnictví či spotřebitelských úvěrů, vyplývá z rozhovoru pro HN.
Rakouská bankovní skupina dnes v plné výši splatila podílový kapitál v rozsahu 1,76 miliardy eur, který emitovala v roce 2009 a který byl upsán Rakouskou republikou ve výši 1,22 mld. EUR a soukromými investory ve výši 540 mil. EUR. Akcie dnes v Praze vzrostly o 3,1 %.
Čistý zisk tuzemské banky ČSOB v prvním pololetí letošního roku dosáhl 6,9 mld. Kč, což znamená meziroční pokles o 12 %. Čistý úrokový výnos banky v prvním pololetí meziročně klesl o 4 % na 12,153 mld. Kč. Čistý výnos z poplatků a provizí naopak meziročně vzrostl o 4 % na 2,905 mld. Kč. Provozní výnosy banky klesly na 16,7 mld. Kč, meziročně o 2 %. Provozní náklady vzrostly na 7,7 mld. Kč, meziročně o 2 %. Ukazatel nákladů na úvěrové riziko byl u ČSOB na úrovni 0,30 % (meziročně +0,06 pb).
Nezaměstnanost se v červenci mírně zvýšila, podíl nezaměstnaných na obyvatelstvu stoupl ze 7,3% na 7,5%, počet osob registrovaných na úřadech práce vzrostl na 551 tis. Důležitou roli sehrály sezónní faktory. Po sezónním očištění míra nezaměstnanosti stagnovala.
Evropa:
Čistý zisk německé Commerzbank klesl ve 2Q13 meziročně o 84 % na pouhých 43 mil. EUR, i tak ale překonal očekávání trhu. Jedním z hlavních důvodů poklesu je 33procentní nárůst rizikových nákladů na 537 mil. EUR, jenž byl tažen zejména portfoliem britských komerčních realitních půjček. Probíhající reorganizace navíc přišla banku v 1H13 již na 630 mil. EUR. S 3,5procentním diskontem vůči účetní hodnotě byly odprodány britské realitní půjčky o nominální hodnotě 5 mld. EUR. Spolu s květnovým úpisem nového akciového kapitálu (2,5 mld. EUR) se kapitálová přiměřenost zlepšila na 8,4 %. Do konce příštího roku by měla dosahovat 9 %. Akcie poskočily až o 16 %.
Další z evropských bank, která se nevyhnula bailoutu, belgická , ziskem 517 mil. EUR rovněž předčila tržní odhady. Tržby stouply o 5 % na 1,8 mld. EUR. Zajímavé jsou ale teprve další kroky, které konečně přibližují banku k splacení státní pomoci. V červenci byla učiněna první splátka flámské vládě ve výši 1,75 mld. EUR, což by za normálních okolností vedlo k odlivu kapitálu. Použité prostředky byly ale takřka v plné míře nahrazeny prodejem několika CDO papírů (expozice na CDO segment klesla téměř o polovinu) a snížením objemu rezerv u pojištění odkoupeném od MBIA Insurance. Jádrový kapitál dle Basel III tedy nadále dosahuje 11,8 % z rizikově vážených aktiv, což dává bance „přebytečný“ kapitálový polštář v hodnotě 1,6 mld EUR. Tyto prostředky můžou být v budoucnu použity ke splacení další části státní pomoci. Akcie posilují o 6 %.
zaknihoval ve 2Q13 nárůsty tržeb i počtu kontraktů v USA, poprvé za poslední tři roky. Tržby vzrostly o 5 % na 15,2 mld. EUR a předčily tak tržní odhady. T-Mobilu US přibylo 688 000 smluvních zákazníků. Provozní zisk klesl o 6 % na 4,4 mld. EUR. Letošní volný cash flow bude oproti původním odhadům o 500 mil. EUR nižší, prostředky budou z větší části použity na podporu amerického trhu prostřednictvím zákaznických dotací na nové mobilní přístroje. Celoroční provozní zisk by měl dosáhnout 17,5 mld. EUR. Akcie přidávají přes 6 %.
Zisk druhého největšího globálního těžaře, společnosti , klesl v 1H13 meziročně o 18 % na 4,2 mld. USD, což je zhruba v souladu s očekáváním trhu. Tržby klesly na 24,5 mld. USD. Za vším je zejména zpomalení hospodářského růstu v Číně, což má za následek nižší poptávku po komoditách, ta zase táhne dolů koncové ceny produkce. Společnost se snaží reagovat prodejem aktiv, omezením investic a snahou o úsporu 5 mld. USD. Dividenda bude ale i tak navýšena o 15 % na 83,5 c na akcii Akcie přidávají téměř 2 %.
Německý výrobce sportovních potřeb a oblečení zvýšil ve 2Q13 zisk o 4 % na 172 mil. EUR a lehce tak zaostal za tržními odhady. Tržby klesly o 4 % na 3,4 mld. EUR, pokles je ovšem pouze odrazem měnových vlivů, bez nich tržby stagnovaly. Nepříznivé měnové vlivy a slabá poptávka v Evropě se projevily i v mírném zhoršení výhledu pro letošní rok, kdy nyní společnost počítá pouze s nízkým jednociferným růstem tržeb. Dobře si vedly trhy Latinské Ameriky (+21 % yoy) a Asie (+7 % yoy). Hrubá marže by se měla letos pohybovat v intervalu 48,5-49 %, provozní marže by se měla blížit 9 %. Akcie odepisují 2 %.
Růst tržeb švýcarského potravinářského giganta zpomalil v 1H13 na 4,1 %, což je nejpomalejší tempo růstu za poslední čtyři roky, hlavním problémem je i v tomto případě Evropa. Slabá poptávka krotí cenovou politiku, vyšší ceny přispěly k růstu jen 0,8 ppt. Celoroční cíl pro růst tržeb na úrovni alespoň 5 % je již v tuto chvíli ohrožen Na dosažení cíle bude společnost potřebovat v 2H13 růst alespoň o 6 %. Akcie odevzdávají 3 %.
USA:
Provozní zisk pojišťovny Financial narostl ve 2Q13 na 2,3 USD na akcii ve srovnání s trhem očekávanými 1,99 USD. K nárůstu přispěla akvizice jedné z divizí Hartford Financial Services a penzijních účtů zaměstnanců automobilky . K růstu přispěly i výnosy z investic. Letošní návratnost vlastního kapitálu by měla dosáhnout až 14 %. Akcie na výsledky výrazněji nereagují.
Výrobce elektrických automobilů Tesla Motors vykázal za 2Q13 překvapivý zisk ve výši 20 c na akcii včetně 15 c z leasingového programu automobilky. V provozním zisku by se měla společnost navíc udržet po celý rok. V 2Q13 dodala na trh až 5 150 kusů modelu S, přičemž sama počítala jen s 4 500 kusy. Provozní marže narostla až na 22 % ze 17 % v 1Q13. Akcie posilují o 15 %.
Tržby slevového portálu narostly ve 2Q13 o 7 % na 609 mil. USD, čistá ztráta se zúžila na 8 mil. USD. Růst táhnou především mobilní transakce na domácím trhu. Ve 3Q13 by se tržby měly pohybovat v rozmezí 585-635 mil. USD, trh počítá s 622 mil USD. Akcie rostou až o 28 %.
Očekávaná data následujícího dne:
| 3:30 | Čína – CPI (červenec) | 2,8 % y/y | 2,7 % y/y |
| 7:30 | Čína - Průmyslová výroba (červenec) | 9,0 % y/y | 8,9 % y/y |
| 7:30 | Čína - Maloobchodní tržby (červenec) | 13,5 % y/y | 13,3 % y/y |
| 9:00 | ČR – CPI (červenec) | 1,6 % y/y | 1,6 % y/y |
Očekávané firemní události:
| 7:00 | Renkaat | 2Q13 | 0,711 EUR |
| | | 2Q13 | -0,063 EUR |
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!