Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Goldman Sachs v 1Q15 - FICC zvýšila výnosy o 10 % yoy; tržby investment bankingu nejvyšší od 2007

Goldman Sachs v 1Q15 - FICC zvýšila výnosy o 10 % yoy; tržby investment bankingu nejvyšší od 2007

16.4.2015 13:50, aktualizováno: 16.4. 15:11
Autor: Pavel Petr, Patria Online

Aktualizováno

Banka Goldman Sachs (GS US) dnes oznámila svoje výsledky za 1Q15. Banka dosáhla zisku na jednu akcii (adj. EPS) ve výši 6 USD (+49 % yoy; proti 4Q +30 %), při očekávání 4,26 USD. Z celkového pohledu banka vygenerovala čistý zisk ve výši 2,84 mld. USD v 1Q15.

Výnosy banky dosáhly úrovně 10,62 mld. USD, když Wall Street očekávala výnosy pod 10 miliard a to 9,31 mld. USD. Výsledek 10,62 mld. USD představuje nejlepší čtvrtletní výsledek za poslední čtyři roky. Hodně k tomu přispěly výnosy FICC, které dosáhly 3,13 mld. USD při očekávání 2,82 mld. USD.

Segment Investment bankingu přinesl bance 1,91 mld. v čistých výnosech v 1Q15, jsou tak lepší o 7 % než v prvním kvartále 1Q14. Tržby segmentu za uplynulé čtvrtletí je nejlepší od roku 2007. Výkon reflektuje čilou aktivitu klientů, zejména pak v USA. Rostl také objem transakci M&A. Aktivita v oblasti underwritingu poklesla meziročně o 14 % na 944 mil. v čistých výnosech z dluhového financování, naopak equity underwriting bylo na vzestupu, díky sekundárním úpisům akcií, při klesajících výnosech z IPO řízených Goldman Sachs. Objem nezpracovaných investičních transakcí poklesl ve srovnání s koncem roku 2014, ale v meziročním srovnání je vyšší.

Segment Institutional Client Services přinesl 5,46 mld. USD na čistých výnosech v 1Q15, což představuje růst 23 % yoy. A dokonce 73 % proti 4Q14. V oblasti produktů s fixním příjmem, měnových a komoditních obchodů (FICC) se tříštily dva hlavní trendy, které formovaly výsledek oddělení na úrovni 3,13 mld. USD, tedy +10 % yoy. Dobře si vedly produkty, které přinášely výnosy z měnových a úrokových produktů. Ty byly kompenzovány horším výkonem produktů spojených s kreditními produkty, komoditami a úvěry. Přesto FICC dokázalo přinést dobrý výsledek přes vysokou úroveň volatility na trhu, což na druhou stranu vyvolálo vyšší aktivitu klientů a zlepšilo podmínky na trhu zejména u komodit a měn.

Čistý výnos oddělení Equities byl 2,33 mld. USD v 1Q15, to je o 46 % lepší než v 1Q14. Důvodem pro takový meziroční skok je vysoká exekuce pokynů v derivátových ale i peněžních produktech napříč všemi důležitými regiony. Sekundárním vlivem, který přispěl k dobrému výsledku, byl vyšší průměrný objem klientských prostředků. Navzdory tomu byly komise a poplatky nižší než v roce 2014.

Segment Investing & Lending skončil v 1Q15 s čistým výnosem ve výši 1,67 mld. USD, což je o 9 % meziročně i mezikvartálně. A segment Investment Management nakonec skončil v podstatě “flat” na 1,58 mld. USD ve srovnání jak meziročním, tak mezikvartálním. Pozitivní i negativní trendy v růstu a poklesu čistých výnosů z různých poplatků apod. se kompletně vykompenzoval.

Od první čtvrtletí tohoto roku musí banka plnit kapitálové požadavky podle FED ale i podle Basel III. Poměr Equity Tier 1 bylo 12,6 % a rostlo z předchozího čtvrtletí o 0,4 procentního bodu. Banka tak posilovala svojí kapitálovou pozici.

Patnáctého dubna rozhodlo vedení Goldman Sachs Inc. o zvýšení čtvrtletní dividendy z 60 centů na 65 centů. Dividenda bude vyplacena 29. června všem akcionářům držícím akcie 1. června 2015. Goldman Sachs se aktivně věnovala i svému programu zpětného odkupu ve kterém koupila 6,8 milionů kusů za průměrnou cenu 185 USD, v celkovém objemu za 1,25 mld. USD. Zbývající autorizovaný počet akcií k odkupu je 18,6 mil. kusů.

V dalším kvartále (2Q15) se očekává zisk na akcii ve výši 3,61 USD a výnosy ve výši 8,6 mld. USD.

Akcie v reakci na uveřejněné akcie posiluje v pre-marketu před třetí hodinou odpolední našeho času o 0,35 % nad 201 USD.

gs
 

Zdroj: firemní data, Bloomberg



Čtěte více:

Citigroup: EPS v 1Q 2015 překonal očekávání
16.4.2015 14:14
Citigroup dnes zveřejnila výsledky za první čtvrtletí tohoto roku. Tře...
Nezaměstnaných v USA mírně přibylo
16.4.2015 14:35
Týdenní počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti se v týdnu konč...
Americký stavební sektor v březnu očekávání nenaplnil
16.4.2015 14:57
Data ze zámořského stavebního sektoru očekávání investorů zklamala. Ja...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
14.12.2017
8:14Čínská centrální banka reaguje na Fed a zvyšuje sazby
13.12.2017
22:03Wall Street zakončila po Fedu nerozhodně, Caterpillar +4 %
20:23Janet Yellenová se loučí zvýšením sazeb Fedu. Dolar nad 1,1800 EURUSD
18:05Goldman prudce zvyšuje doporučení u učebnicového propadáku. Co se děje?
17:12Polský plán s Unipetrolem vytahoval Prahu do zeleného
17:07O2 odsouhlasila další dva roky zpětného odkupu vlastních akcií
16:24Dolaru pokazila vyčkávání na Fed nižší inflace  
15:21Unipetrol u historických maxim. Je správný čas na nabídku PKN a prodej akcií?  
14:47Jádrová inflace slábne. Zvýší pochybnosti Fedu?
14:32Prezident jmenoval menšinovou vládu Andreje Babiše
14:18STING investiční fond s proměnným základním kapitálem, a.s.: Oznámení ohledně delistace investičních akcií
13:36Google je v Číně blokován. Centrum umělé inteligence tam ale otevře
11:47Jak nespravovat a neinvestovat státní peníze
11:16Rekordní měsíc Škody Auto táhly prodeje v Číně a východní Evropě
10:33Yellenová naposledy - dolar se připravuje na vyšší sazby  
9:15Rozbřesk: Čeká se na další růst sazeb Fedu a poslední vystoupení Janet Yellenové
8:58Evropské futures nerozhodné, čeká se na výsledek jednání Fedu  
8:33PKN Orlen chce získat nejméně 90 % v Unipetrolu. Nabízí 380 korun za akcii
6:31Fed, sazby a očekávání trhů. Situace se opakuje, říká Fidelity
12.12.2017
22:02Technologickému sektoru se dnes nedařilo

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
3:00Čína - Maloobchodní tržby, y/y
3:00Čína - Průmyslová výroba, y/y
9:30DE - PMI v průmyslu
10:00CZ - Běžný účet, mld. Kč
10:00EMU - PMI v průmyslu
10:30UK - Maloobchodní tržby vč. PHM, y/y
13:00UK - Jednání BoE, základní sazba
13:45EMU - Jednání ECB, základní sazba
14:30USA - Maloobchodní tržby, m/m
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
15:45USA - PMI v průmyslu (Markit)