Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Goldman Sachs v 1Q15 - FICC zvýšila výnosy o 10 % yoy; tržby investment bankingu nejvyšší od 2007

Goldman Sachs v 1Q15 - FICC zvýšila výnosy o 10 % yoy; tržby investment bankingu nejvyšší od 2007

16.04.2015 13:50, aktualizováno: 16.4. 15:11
Autor: Pavel Petr, Patria Online

Aktualizováno

Banka Goldman Sachs (GS US) dnes oznámila svoje výsledky za 1Q15. Banka dosáhla zisku na jednu akcii (adj. EPS) ve výši 6 USD (+49 % yoy; proti 4Q +30 %), při očekávání 4,26 USD. Z celkového pohledu banka vygenerovala čistý zisk ve výši 2,84 mld. USD v 1Q15.

Výnosy banky dosáhly úrovně 10,62 mld. USD, když Wall Street očekávala výnosy pod 10 miliard a to 9,31 mld. USD. Výsledek 10,62 mld. USD představuje nejlepší čtvrtletní výsledek za poslední čtyři roky. Hodně k tomu přispěly výnosy FICC, které dosáhly 3,13 mld. USD při očekávání 2,82 mld. USD.

Segment Investment bankingu přinesl bance 1,91 mld. v čistých výnosech v 1Q15, jsou tak lepší o 7 % než v prvním kvartále 1Q14. Tržby segmentu za uplynulé čtvrtletí je nejlepší od roku 2007. Výkon reflektuje čilou aktivitu klientů, zejména pak v USA. Rostl také objem transakci M&A. Aktivita v oblasti underwritingu poklesla meziročně o 14 % na 944 mil. v čistých výnosech z dluhového financování, naopak equity underwriting bylo na vzestupu, díky sekundárním úpisům akcií, při klesajících výnosech z IPO řízených Goldman Sachs. Objem nezpracovaných investičních transakcí poklesl ve srovnání s koncem roku 2014, ale v meziročním srovnání je vyšší.

Segment Institutional Client Services přinesl 5,46 mld. USD na čistých výnosech v 1Q15, což představuje růst 23 % yoy. A dokonce 73 % proti 4Q14. V oblasti produktů s fixním příjmem, měnových a komoditních obchodů (FICC) se tříštily dva hlavní trendy, které formovaly výsledek oddělení na úrovni 3,13 mld. USD, tedy +10 % yoy. Dobře si vedly produkty, které přinášely výnosy z měnových a úrokových produktů. Ty byly kompenzovány horším výkonem produktů spojených s kreditními produkty, komoditami a úvěry. Přesto FICC dokázalo přinést dobrý výsledek přes vysokou úroveň volatility na trhu, což na druhou stranu vyvolálo vyšší aktivitu klientů a zlepšilo podmínky na trhu zejména u komodit a měn.

Čistý výnos oddělení Equities byl 2,33 mld. USD v 1Q15, to je o 46 % lepší než v 1Q14. Důvodem pro takový meziroční skok je vysoká exekuce pokynů v derivátových ale i peněžních produktech napříč všemi důležitými regiony. Sekundárním vlivem, který přispěl k dobrému výsledku, byl vyšší průměrný objem klientských prostředků. Navzdory tomu byly komise a poplatky nižší než v roce 2014.

Segment Investing & Lending skončil v 1Q15 s čistým výnosem ve výši 1,67 mld. USD, což je o 9 % meziročně i mezikvartálně. A segment Investment Management nakonec skončil v podstatě “flat” na 1,58 mld. USD ve srovnání jak meziročním, tak mezikvartálním. Pozitivní i negativní trendy v růstu a poklesu čistých výnosů z různých poplatků apod. se kompletně vykompenzoval.

Od první čtvrtletí tohoto roku musí banka plnit kapitálové požadavky podle FED ale i podle Basel III. Poměr Equity Tier 1 bylo 12,6 % a rostlo z předchozího čtvrtletí o 0,4 procentního bodu. Banka tak posilovala svojí kapitálovou pozici.

Patnáctého dubna rozhodlo vedení Goldman Sachs Inc. o zvýšení čtvrtletní dividendy z 60 centů na 65 centů. Dividenda bude vyplacena 29. června všem akcionářům držícím akcie 1. června 2015. Goldman Sachs se aktivně věnovala i svému programu zpětného odkupu ve kterém koupila 6,8 milionů kusů za průměrnou cenu 185 USD, v celkovém objemu za 1,25 mld. USD. Zbývající autorizovaný počet akcií k odkupu je 18,6 mil. kusů.

V dalším kvartále (2Q15) se očekává zisk na akcii ve výši 3,61 USD a výnosy ve výši 8,6 mld. USD.

Akcie v reakci na uveřejněné akcie posiluje v pre-marketu před třetí hodinou odpolední našeho času o 0,35 % nad 201 USD.

gs
 

Zdroj: firemní data, Bloomberg



Čtěte více:

Citigroup: EPS v 1Q 2015 překonal očekávání
16.04.2015 14:14
Citigroup dnes zveřejnila výsledky za první čtvrtletí tohoto roku. Tře...
Nezaměstnaných v USA mírně přibylo
16.04.2015 14:35
Týdenní počet nových žádostí o dávky v nezaměstnanosti se v týdnu konč...
Americký stavební sektor v březnu očekávání nenaplnil
16.04.2015 14:57
Data ze zámořského stavebního sektoru očekávání investorů zklamala. Ja...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
07.02.2023
8:55Po těžkém pondělí pozitivní vstup do úterka, ukazují futures  
8:40Google zpřístupní chatovacího robota, do vyhledávání zapojí umělou inteligenci
6:07Trhy jsou naceněny na dokonalý scénář. To není reálné, varuje stratéžka Blackrock
06.02.2023
17:36USA chystají clo 200 procent na ruský hliník, píše Bloomberg
17:21Akcie i korporátní dluhopisy tančí jinak, než Fed píská
17:15Trhy dále ochlazují svou euforii, objevují se nová geopolitická rizika  
16:03The Guardian: Křetínský doufá ve velký zisk díky dotacím pro britské elektrárny
15:52Prodávejte, jakmile S&P 500 překročí 4 200 bodů, varuje stratég Bank of America. Očekává 'oddalovanou apokalypsu'
13:53Apple má dobrý problém a přináší významný potenciál, domnívá se analytik Jim Suva
12:24Týdenní výhled: Centrální bankéři neztlumili euforii  
12:00Trhy vstupují do nového týdne negativně, američtí výrobci počítačových komponentů pokračují v propouštění  
11:13Podcast MakroMixér: Silná koruna a sonda do českého zemědělství s Martinem Sedláčkem. Bezprecedentní zdražování potravin, přeceňovaný Agrofert a nezastavitelný dotační doping
9:30Schodek zahraničního obchodu byl v prosinci překvapivě nižší. Na bilanci stále působila drahá ropa a plyn
9:22Stavební produkce v prosinci reálně meziročně klesla o 0,2 %. Počet zahájených bytů meziročně klesl o 21,9 %
9:19Průmysl v prosinci opět táhly automobily. Za celý rok 2022 vzrostl o 1,7 %
9:05Rozbřesk: Alternativní scénář ČNB hlásí stabilitu sazeb na tři kvartály
8:58Úvod týdne ovládá nervozita, trhy míří níže. Klíčové body konferenčního hovoru Monety i aktualizované pohledy analytiků na cílové ceny  
8:25Nižší dopad WFT na zisk, 10% růst poplatků, 80% výplatní poměr pro dividendu i za FY23 a další střípky z konferenčního hovoru Monety  
8:13Mojmír Hampl: Česká ekonomika by se měla co nejdříve navrátit k cenové stabilitě, jinak bude trpět
6:06Jsou evropské banky na nejpřekoupenějších úrovních od roku 1998?

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
BNP Paribas SA (12/22 Q4, Bef-mkt)
Carlyle Group Inc/The (12/22 Q4, Bef-mkt)
Enphase Energy Inc (12/22 Q4, Aft-mkt)
Fortinet Inc (12/22 Q4, Aft-mkt)
Illumina Inc (12/22 Q4, Aft-mkt)
KKR & Co Inc (12/22 Q4, Bef-mkt)
Royal Caribbean Cruises Ltd (12/22 Q4, Bef-mkt)
6:30Siemens Energy AG (12/22 Q1)
8:00BP PLC (12/22 Q4)
8:00Carlsberg AS (12/22 Q4)
8:00DE - Průmyslová výroba, y/y
9:00CZ - Maloobchodní tržby, y/y
12:00Linde PLC (12/22 Q4)
13:30Hertz Global Holdings Inc (12/22 Q4)
14:30USA - Zahraniční obchod, mld. USD
22:05VF Corp (12/22 Q3)
22:10Chipotle Mexican Grill Inc (12/22 Q4)