Banka Goldman Sachs (GS US) dnes oznámila svoje výsledky za 1Q15. Banka dosáhla zisku na jednu akcii (adj. EPS) ve výši 6 USD (+49 % yoy; proti 4Q +30 %), při očekávání 4,26 USD. Z celkového pohledu banka vygenerovala čistý zisk ve výši 2,84 mld. USD v 1Q15.
Výnosy banky dosáhly úrovně 10,62 mld. USD, když Wall Street očekávala výnosy pod 10 miliard a to 9,31 mld. USD.
Výsledek 10,62 mld. USD představuje nejlepší čtvrtletní výsledek za
poslední čtyři roky. Hodně k tomu přispěly výnosy FICC, které dosáhly
3,13 mld. USD při očekávání 2,82 mld. USD.
Segment Investment bankingu
přinesl bance 1,91 mld. v čistých výnosech v 1Q15, jsou tak lepší o 7 %
než v prvním kvartále 1Q14. Tržby segmentu za uplynulé čtvrtletí je
nejlepší od roku 2007. Výkon reflektuje čilou aktivitu klientů, zejména
pak v USA. Rostl také objem transakci M&A. Aktivita v oblasti
underwritingu poklesla meziročně o 14 % na 944 mil. v čistých výnosech z
dluhového financování, naopak equity underwriting bylo na vzestupu,
díky sekundárním úpisům akcií, při klesajících výnosech z IPO řízených
Goldman Sachs. Objem nezpracovaných investičních transakcí poklesl ve
srovnání s koncem roku 2014, ale v meziročním srovnání je vyšší.
Segment Institutional Client Services přinesl 5,46 mld. USD na čistých výnosech v 1Q15, což představuje růst 23 % yoy. A dokonce 73 % proti 4Q14. V oblasti produktů s fixním příjmem, měnových a komoditních obchodů (FICC) se
tříštily dva hlavní trendy, které formovaly výsledek oddělení na úrovni
3,13 mld. USD, tedy +10 % yoy. Dobře si vedly produkty, které přinášely
výnosy z měnových a úrokových produktů. Ty byly kompenzovány horším
výkonem produktů spojených s kreditními produkty, komoditami a úvěry.
Přesto FICC dokázalo přinést dobrý výsledek přes vysokou úroveň
volatility na trhu, což na druhou stranu vyvolálo vyšší aktivitu klientů
a zlepšilo podmínky na trhu zejména u komodit a měn.
Čistý výnos oddělení Equities
byl 2,33 mld. USD v 1Q15, to je o 46 % lepší než v 1Q14. Důvodem pro
takový meziroční skok je vysoká exekuce pokynů v derivátových ale i
peněžních produktech napříč všemi důležitými regiony. Sekundárním
vlivem, který přispěl k dobrému výsledku, byl vyšší průměrný objem
klientských prostředků. Navzdory tomu byly komise a poplatky nižší než v
roce 2014.
Segment Investing & Lending
skončil v 1Q15 s čistým výnosem ve výši 1,67 mld. USD, což je o 9 %
meziročně i mezikvartálně. A segment Investment Management nakonec
skončil v podstatě “flat” na 1,58 mld. USD ve srovnání jak meziročním,
tak mezikvartálním. Pozitivní i negativní trendy v růstu a poklesu
čistých výnosů z různých poplatků apod. se kompletně vykompenzoval.
Od první čtvrtletí tohoto roku musí banka plnit kapitálové požadavky podle FED ale i podle Basel III. Poměr
Equity Tier 1 bylo 12,6 % a rostlo z předchozího čtvrtletí o 0,4
procentního bodu. Banka tak posilovala svojí kapitálovou pozici.
Patnáctého dubna rozhodlo vedení Goldman Sachs Inc. o zvýšení čtvrtletní dividendy z 60 centů na 65 centů. Dividenda bude vyplacena 29. června všem akcionářům držícím akcie 1. června 2015. Goldman Sachs se aktivně věnovala i svému programu zpětného odkupu ve
kterém koupila 6,8 milionů kusů za průměrnou cenu 185 USD, v celkovém
objemu za 1,25 mld. USD. Zbývající autorizovaný počet akcií k odkupu je
18,6 mil. kusů.
V dalším kvartále (2Q15) se očekává zisk na akcii ve výši 3,61 USD a výnosy ve výši 8,6 mld. USD.
Akcie v reakci na uveřejněné akcie posiluje v pre-marketu před třetí hodinou odpolední našeho času o 0,35 % nad 201 USD.
Zdroj: firemní data, Bloomberg