Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Dynamičtější účastnické fondy udělaly v roce 2015 investorům radost

Dynamičtější účastnické fondy udělaly v roce 2015 investorům radost

29.01.2016 16:37
Autor: Pavel Daniel

Rok 2015 nebyl pro většinu českých tzv. účastnických fondů, příznivý. Statistiky totiž ukázaly, že až sedm z fondů z deseti dosáhlo záporného zhodnocení. Loňské ztráty se pohybují v rozmezí od nuly do mínus jednoho procenta, v průměru dosáhly účastnické fondy zhodnocení 0,79 %. Z dlouhodobého pohledu ale všechny účastnické fondy, tedy investice v doplňkovém penzijním spoření, vykazují ziskové statistiky.

Dynamické strategií účastnických fondů byly za rok 2015 nejlepší

Loňský rok byl poznamenaný výraznými skoky na kapitálových trzích, na které nejvíce dokázaly reagovat dynamické strategie. Dopady na zhodnocení fondů tak měly mimo jiné výsledky zemí vyvážejících ropu, jejíž měny trendově ztrácely oproti dolaru během celého roku, nebo příběh Číny, u kterého jsou investoři doposud doslova „ve střehu“. Negativně ovlivnily vývoj na trzích i mnohé teroristické útoky a utečenecká krize v Evropě.

Mezi společnosti, které dokázaly nejlépe zhodnotit prostředky klientů i v roce 2015, patří penzijní společnost ČSOB, konkrétně Účastnický dynamický fond, dobře si vedli také manažeři Penzijní společnosti Allianz ve všech svých účastnických fondech a u téměř všech ostatních účastnických fondů se podařilo překonat za rok 2015 inflaci, která se pohybovala na velmi nízké úrovni 0,4 %. Naopak do největší ztráty, a to ve výši 11,53 %, dosáhl Růstový účastnický fond penzijní společnost NN. Fond byl ale založen až v květnu 2015 a nemá prozatím žádnou výkonnostní historii.

„Jsme nadšeni z toho, že můžeme svým klientům jejich peníze dlouhodobě zhodnocovat. Češi patří mezi konzervativnější klienty, ale již začínají přicházet na chuť i dynamičtějším strategiím, které jim v dlouhodobém horizontu mohou přinést opravdu zajímavé zhodnocení úspor,“ řekla Marie Zemanová, generální ředitelka ČSOB Penzijní společnost.

ps_fondy_2016-1   

Zdroj: ČSOB

Analytici jsou u výhledů na rok 2016 opatrní

Důvodů, proč se účastnickým fondům ČSOB, a zejména těm dynamičtějším dařilo, je několik. V případě dynamičtějších účastnických fondů to byl růst cen akcií v roce 2015 a posilování amerického dolaru vůči české koruně. U konzervativnějších pak pozitivní výkonnost českých státních dluhopisů a korporátních dluhopisů v portfoliích všech účastnických fondů. V neposlední řadě pak k zajímavému zhodnocení prostředků klientů přispěla správná identifikace aktiv s růstovým potenciálem a aktivní správa portfolia v roce 2015. Výhledy na rok 2016 ale zas tak optimistické nejsou. Podle některých hlasů totiž negativní vlivy z loňského roku budou ovlivňovat dění na kapitálových trzích i v roce 2016 a budou mít dopad na zhodnocení penzijních fondů.

Na penzi mají Češi uspořeno 350 miliard korun, což je mnohem méně, než by bylo potřeba. Na konci roku 2015 si stále více než 90 % všech účastníků III. penzijního pilíře spoří zejména formou penzijního připojištění. Analytici jedním dechem ale dodávají, že Česká republika se stále potýká s problémem nízkých úložek na penzi. V loňském roce se průměrný měsíční příspěvek účastníka vyšplhal sotva na 600 , což nedosahuje ani 2,5 % průměrné mzdy. „Výše příspěvku by se přitom měla pohybovat v rozmezí 5 až 10 procent mzdy každého občana po celou dobu jeho ekonomicky aktivního života," uvedla Anežka Kneeová, analytička společnosti Swiss Life.

Zhodnocení českých účastnických fondů (2015)

ps_fondy-1 

Zdroj: Swiss Life


Čtěte více:

Šok z Japonska – BoJ zavedla zápornou sazbu!
29.01.2016 8:06
Japonská centrální banka (BOJ) poprvé zavádí negativní úrokovou sazbu....
Toyota Motor ovládne Daihatsu. Chce upevnit postavení v segmentu mini vozů
29.01.2016 13:35
Na automobilovém trhu dojde v závěru ledna 2016 k další zajímavé trans...
Americká ekonomika koncem roku ubrala na tempu
29.01.2016 14:41
Růst amerického HDP se v posledním loňském čtvrtletí snížil. První odh...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
13.10.2019
13:33Víkendář: Uber, Fed a logika Sherlocka Holmese
12.10.2019
12:49Příchod strojů: Když akciové trhy ovládají počítače, algoritmy a pasivní manažeři
7:56Víkendář: V „rovnostářské“ Číně se zvyšuje nerovnost, stranictví se vyplácí
11.10.2019
22:03Wall Street uzavřela týden v zisku, Apple (+3 %) na historických maximech
17:33Jako křeček v kleci. Nebo vlastně ještě hůř
16:09Naděje nad dohodou o brexitu? Libra a britské akcie prudce rostou
15:38Koncert pro Paměť národa. Přijďte 28. října do Fóra Karlín
15:05Spiegel: Německá vláda zhoršila výhled ekonomiky na příští rok
14:00Arca Capital CEE, uzavřený investiční fond, a.s. - Pozvánka na valnou hromadu
14:00Arca Capital CEE, uzavřený investiční fond, a.s. - Navrhovaný rozvrh výplaty výnosu z cenného papíru
13:02Perly týdne: Panika není strategie, podmínka další rally a my chceme zvážit Standu
11:54Jaké chyby se objevují při investování? Příjďte na seminář pro začínající investory. Již příští čtvrtek!
11:05Íránský tanker prý zasáhly střely. Ropa vyletěla nahoru
10:42Velmi dobré jednání s Čínou a pokrok u brexitu. Trhy jsou v pátek v dobré náladě  
10:33M&B: Státem financované univerzitní vzdělávání je velmi neefektivní, existují lepší řešení
9:22Největší evropská softwarová firma SAP (+8 %) mění ředitele
9:18Rozbřesk: Británie a Irsko blízko dohodě?
8:55Naděje na obchodní příměří přetrvává, burzy mohou otevřít v plusu. Libra drží zisky  
8:42Státy EU chtějí efektivněji bojovat proti praní špinavých peněz
8:29USA a Čína obnovily obchodní rozhovory na nejvyšší úrovni

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data