Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Dynamičtější účastnické fondy udělaly v roce 2015 investorům radost

Dynamičtější účastnické fondy udělaly v roce 2015 investorům radost

29.1.2016 16:37
Autor: Pavel Daniel, Patria Online

Rok 2015 nebyl pro většinu českých tzv. účastnických fondů, příznivý. Statistiky totiž ukázaly, že až sedm z fondů z deseti dosáhlo záporného zhodnocení. Loňské ztráty se pohybují v rozmezí od nuly do mínus jednoho procenta, v průměru dosáhly účastnické fondy zhodnocení 0,79 %. Z dlouhodobého pohledu ale všechny účastnické fondy, tedy investice v doplňkovém penzijním spoření, vykazují ziskové statistiky.

Dynamické strategií účastnických fondů byly za rok 2015 nejlepší

Loňský rok byl poznamenaný výraznými skoky na kapitálových trzích, na které nejvíce dokázaly reagovat dynamické strategie. Dopady na zhodnocení fondů tak měly mimo jiné výsledky zemí vyvážejících ropu, jejíž měny trendově ztrácely oproti dolaru během celého roku, nebo příběh Číny, u kterého jsou investoři doposud doslova „ve střehu“. Negativně ovlivnily vývoj na trzích i mnohé teroristické útoky a utečenecká krize v Evropě.

Mezi společnosti, které dokázaly nejlépe zhodnotit prostředky klientů i v roce 2015, patří penzijní společnost ČSOB, konkrétně Účastnický dynamický fond, dobře si vedli také manažeři Penzijní společnosti Allianz ve všech svých účastnických fondech a u téměř všech ostatních účastnických fondů se podařilo překonat za rok 2015 inflaci, která se pohybovala na velmi nízké úrovni 0,4 %. Naopak do největší ztráty, a to ve výši 11,53 %, dosáhl Růstový účastnický fond penzijní společnost NN. Fond byl ale založen až v květnu 2015 a nemá prozatím žádnou výkonnostní historii.

„Jsme nadšeni z toho, že můžeme svým klientům jejich peníze dlouhodobě zhodnocovat. Češi patří mezi konzervativnější klienty, ale již začínají přicházet na chuť i dynamičtějším strategiím, které jim v dlouhodobém horizontu mohou přinést opravdu zajímavé zhodnocení úspor,“ řekla Marie Zemanová, generální ředitelka ČSOB Penzijní společnost.

ps_fondy_2016-1   

Zdroj: ČSOB

Analytici jsou u výhledů na rok 2016 opatrní

Důvodů, proč se účastnickým fondům ČSOB, a zejména těm dynamičtějším dařilo, je několik. V případě dynamičtějších účastnických fondů to byl růst cen akcií v roce 2015 a posilování amerického dolaru vůči české koruně. U konzervativnějších pak pozitivní výkonnost českých státních dluhopisů a korporátních dluhopisů v portfoliích všech účastnických fondů. V neposlední řadě pak k zajímavému zhodnocení prostředků klientů přispěla správná identifikace aktiv s růstovým potenciálem a aktivní správa portfolia v roce 2015. Výhledy na rok 2016 ale zas tak optimistické nejsou. Podle některých hlasů totiž negativní vlivy z loňského roku budou ovlivňovat dění na kapitálových trzích i v roce 2016 a budou mít dopad na zhodnocení penzijních fondů.

Na penzi mají Češi uspořeno 350 miliard korun, což je mnohem méně, než by bylo potřeba. Na konci roku 2015 si stále více než 90 % všech účastníků III. penzijního pilíře spoří zejména formou penzijního připojištění. Analytici jedním dechem ale dodávají, že Česká republika se stále potýká s problémem nízkých úložek na penzi. V loňském roce se průměrný měsíční příspěvek účastníka vyšplhal sotva na 600 , což nedosahuje ani 2,5 % průměrné mzdy. „Výše příspěvku by se přitom měla pohybovat v rozmezí 5 až 10 procent mzdy každého občana po celou dobu jeho ekonomicky aktivního života," uvedla Anežka Kneeová, analytička společnosti Swiss Life.

Zhodnocení českých účastnických fondů (2015)

ps_fondy-1 

Zdroj: Swiss Life


Čtěte více:

Šok z Japonska – BoJ zavedla zápornou sazbu!
29.1.2016 8:06
Japonská centrální banka (BOJ) poprvé zavádí negativní úrokovou sazbu....
Toyota Motor ovládne Daihatsu. Chce upevnit postavení v segmentu mini vozů
29.1.2016 13:35
Na automobilovém trhu dojde v závěru ledna 2016 k další zajímavé trans...
Americká ekonomika koncem roku ubrala na tempu
29.1.2016 14:41
Růst amerického HDP se v posledním loňském čtvrtletí snížil. První odh...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
19.1.2017
19:29Tři levné hodnotové akcie na počátek letošního roku
18:18Výzva pro OKD: Vymáhejte miliardy po předchozím vedení
17:49Změna klimatu povede k válkám, tvrdí výzkum
17:24Euro srazil dolů holubičí Draghi, dolar naopak profituje z dat  
17:16Praha rostla podruhé za sebou. Tahounem dne ČEZ, skokanem Kofola
17:06Další varování, že těžbě OPECu roste konkurence
16:11Project Syndicate: Trump, korporativismus a nedostatek inovací
16:02Technická analýza - Poptávka na trhu s ropou roste, ale bohužel velmi pomalu
14:47Filadelfský Fed: Průmysl drží i začátkem roku vysoké tempo
14:17ECB si nepřipouští zkrácení tisku peněz, co to znamená pro korunu?
14:04Netflixu se dařilo, zadlužení a konkurence však představují nebezpečí
14:00Hampl (ČNB): Korunu čeká po konci závazku divoké období. Kdy to bude?
13:20ECB žene ceny nemovitostí vzhůru
13:07Bernanke: Proč se trhy tak radují, ale Fed zůstává chladný
12:15Mayová v Davosu: Po brexitu chci odvážnou a ambiciózní obchodní dohodu s EU
11:56Investiční výhled Patria 2017: Vyhlídky pro akcie se zlepšily, pro dluhopisy zhoršily. Co z toho plyne?  
11:16Akcie v Evropě čekají na Draghiho. Proč letí vzhůru Zodiac Aerospace (+22 %)?
10:52Zvyšují centrální banky bezpečnost finančního systému, nebo mu škodí?
10:38Yellenová pomohla k ziskům dolaru, ráno má ale navrch euro  
9:57Pražská burza otevírá bez jasného směru, Pegas na měsíčním maximu

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
BB&T Corp (12/16 Q4)
Logitech International SA (12/16 Q3)
Schlumberger Ltd (12/16 Q4)
Skyworks Solutions Inc (12/16 Q1, Aft-mkt)
12:30Bank of New York Mellon Corp/The (12/16 Q4)
13:00Union Pacific Corp (12/16 Q4)
13:45EMU - Jednání ECB, základní sazba
14:30USA - Index filadelfského Fedu
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
14:30USA - Počet nově zahájených staveb
22:00Intel Corp (12/16 Q4)
22:00International Business Machines Corp (12/16 Q4)
22:05American Express Co (12/16 Q4)