Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Obchodujte komodity (ETC) - s Patria Finance nyní jen za polovinu!

Obchodujte komodity (ETC) - s Patria Finance nyní jen za polovinu!

25.8.2016 16:30
Autor: Redakce, Patria Online

ETC (Exchange Traded Commodity) jsou finančním produktem, který je svou povahou zaměřen tak, aby umožňoval jednoduché obchodování komodit nebo komoditních indexů.

Pokud samotné obchodování na komoditních burzách znamená pro účastníky administrativní, technickou a finanční náročnost, pak nákup ETC produktu lze realizovat stejným způsobem jako běžný nákup akcií. Samozřejmostí je dostatečná likvidita produktu a stabilní rozpětí mezi nejlepší nabídkou a poptávkou. Obchodní hodiny odpovídají běžnému harmonogramu klasických akciových trhů.

Aby bylo možné obchodovat tímto způsobem, finanční společnosti vytvářející ETC zajišťují všechny nutné předpoklady pro jejich optimální funkčnost s minimálním dopadem pro koncového klienta – kupujícího. Za tuto správu si pak obvykle účtují mezi 0,5-1 % ročně z hodnoty ETC produktu. Tento náklad je z pohledu investora rozložen v čase, není tedy do pořizovací ceny promítnut skokově v jeden okamžik.

Jaká podkladová aktiva je možné mezi ETC nejčastěji nalézt?

Především energetické komodity (ropa, topný olej, zemní plyn), průmyslové kovy (hliník, nikl, měď a další), vzácné kovy (zlato, stříbro, platina) a zemědělské komodity (pšenice, kukuřice, pomerančový džus a další).

ETC produkty se obchodují především v USD a EUR. Mezi hlavní obchodní místa tak patří akciové burzy v Londýně (zde se obchoduje v USD), v Miláně (EUR) a v některých případech na německých burzách (EUR). Obchodování probíhá ve všedních dnech mezi 9-17,30h, na německých burzách až do 20h. Minimální výše investice není omezena.

Další výhodou, kterou ETC nabízejí, je možnost využít pákového efektu („leveraged ETC“), kdy konkrétní ETC nabízí 2- až 3 - násobné zhodnocení proti denní změně hodnoty podkladového aktiva (produkty je možné samozřejmě držet i dlouhodoběji). ETC lze využít také pro spekulaci na pokles podkladového aktiva („short ETC“), a to i v pákové verzi.

V období do 30. listopadu 2016 budeme všem klientům, kteří prostřednictvím Patria Finance nakoupí či prodají jakýkoliv ETC produkt, účtovat pouze 50% našeho standardního poplatku!

Jak se tato sleva projeví konkrétně u Vás, na Vašem portfoliu? V průběhu celého měsíce budete obchodovat tak, jak jste byl/-a až dosud zvyklý/-á a my Vám poslední obchodní den měsíce srpna formou jednorázového vkladu vrátíme na Vaše portfolio 50% zaplacených poplatků. Ve výpisu z portfolia se tato operace projeví jako hotovostní vklad a velikost Vašeho portfolia se tak jednorázově zvýší.


Příklad:

Investor chce vytvořit pozici, která by těžila z růstu ceny ropy typu WTI a má k dispozici 10 tis. USD. V rámci řízení rizika chce využít pro investici produkt s maximálně dvojnásobnou pákou.

Po vyhledání* má investor k dispozici možnost obchodovat produkt LOIL.L
(ETFS 2x Daily Long WTI Crude Oil ISIN JE00BDD9Q840), který nabízí dvojnásobné zhodnocení na základě změny ceny ropy WTI vůči závěrečné hodnotě předchozího dne. Pákový efekt se promítá do zhodnocení a samozřejmě i znehodnocení investice.

pr 1.png

* Jednotlivé produkty lze vyhledat v obchodní aplikaci Webtrader v sekci Obchodování/ETC Komodity

Detail produktu:

pr 2.png

* Detail produktu lze zobrazit klitnutím na „i“

Jako podkladové aktivum produktu LOIL.L slouží speciálně vytvořený index Bloomberg WTI Crude Oil Subindex Total Return, který podle předem známého harmonogramu započítává změny kontraktů (ropa se obchoduje v měsíčních kontraktech).

pr3.gif

Zdroj: Bloomberg

Investor u tohoto instrumentu očekává opětovné atakování letošních maxim na 99 USD a jako stěžejní supportní hladinu vidí 68 USD. V případě otevření pozice LOIL.L při hodnotě 41 USD o objemu 10 tis. USD tak investor může při opětovném dosažení letošních maxim očekávat zisk zhruba 4600 USD (46 %). V případě poklesu ceny ropy k supportní hladině by investor realizoval ztrátu přibližně 1500 USD (-15 %).

Na co upozornit dlouhodobé investory?

Stanovování ceny ropy (ale i dalších komodit) má své specifikum při jejím dlouhodobém vyjadřování. Obvykle se v běžných grafech vyjadřuje jako spojitá křivka, což ale zcela neodpovídá reálných podmínkám.

Jelikož se obchoduje v měsíčních kontraktech, které mají rozdílnou cenu, tak v okamžiku jejich expirace (ukončení), dochází ke skokovému posunu v ceně (aktuálně mezi nejbližšími splatnostmi o cca 0,60 USD), aniž by ale docházelo ke změně hodnoty odvozeného finančního aktiva (v našem případě ETC). Rozdíl ceny mezi jednotlivými kontrakty je nutné brát v úvahu především u dlouhodoběji orientovaných investičních záměrů.

Další užitečné informace o jednotlivých produktech lze nalézt na stránkách:
https://cdn.patria-direct.cz/Etx/ETC_web_cs.pdf
https://www.etfsecurities.com

Webinář Patria Finance k tématu obchodování prostřednictvím ETC je ZDE.

 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 

Čtěte více:

Přehled doporučení pro akcie ČR: Brexit zvýšil atraktivitu dividendových titulů
18.7.2016 11:00
Sled posledních událostí potvrdil naší dlouhodobou preferenci defenziv...
Post-Brexit aktualizace americké části seznamu Dlouhodobých investičních příležitostí
26.7.2016 14:50
Rozhodnutí Británie vystoupit z EU nevyvolalo šok pouze na politické s...
Kam (re)investovat dividendu z ČEZu?
29.7.2016 16:53
S ohledem na poslední události na finačních trzích jsme v nedávné době...
Facebook: Komentář analytika k výsledkům za 2Q16 + nová cílová cena
1.8.2016 15:00
• Opětovná akcelerace meziročního růstu tržeb, která nás i trh překvap...
Ropa balancuje u 40 USD, testuje tak stop-loss pokyny?
3.8.2016 15:15
Přezásobení trhu se na ceně ropy nadále podepisuje a v pondělí americ...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
19.2.2017
18:45Elon Musk: Lidé, stroje a nutnost splynutí
12:16Víkendář: Německo-čínská koalice proti novému americkému řádu?
9:33Hedge fondy začínají využívat umělou inteligenci
18.2.2017
9:25Víkendář: Demokracie v ohrožení. Co dokáže zaujmout mileniály?
17.2.2017
22:02Americké trhy opět rostly, Kraft Heinz + 10,6 %
18:53Trhy jsou v názorovém konfliktu, kritická úroveň sazeb stále vzdálena
17:35Závěr týdne v negativním duchu, hlavně pro libru...  
17:30Týden technicky: Ropa dál konsoliduje a americkým akciím nedochází dech
17:11Týden na pražské burze? Tvrdé masáži odolala O2, ne už banky. Na střídačce Moneta
17:03Summary: Kraft Heinz oslovil Unilever s fúzí, firmy se nechce vzdát ani po odmítnutí
16:43Norská vláda si chce po varování zpřísnit pravidla čerpání z ropného fondu
16:43Týden na měnách: Dolar jde proti dobrým zprávám  
15:19Vrcholí investice mas. Kdy Bank of America větří Ikarův pád?
14:03Kraft Heinz navrhl spojení s Unileverem. Akcie na rekordu
13:48Mankiw, Feldstein: Nejlepším plánem na snížení emisí jsou uhlíkové dividendy
13:02Rusnok v ČT: Nevím, kdy skončí intervence, ale oznámíme to včas
13:00Lidé v ČR v roce 2016 více naspořili, než utratili. Dluhy splácejí lépe
12:19Evropská nejistota: Katalyzátor pro zlato?
12:11Šéfka ERÚ Vitásková v dopise Sobotkovi žádá změnu dokumentů kvůli tarifům
11:41Počet cestujících na letištích v Evropě loni stoupl o pět procent

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data