Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Banka Moneta převezme Air Bank a Home Credit v ČR a na Slovensku (+komentář)

Banka Moneta převezme Air Bank a Home Credit v ČR a na Slovensku (+komentář)

8.10.2018 8:09, aktualizováno: 8.10. 10:10
Autor: Redakce, Patria.cz

Aktualizováno

Moneta Money Bank ovládne Air Bank a český a slovenský Home Credit. Vznikne tak dvojka ve spotřebitelských půjčkách a trojka ve velikosti bankovní sítě. Hodnota zamýšlené transakce je 19,75 miliardy korun.  Akcie banky Moneta v úvodu obchodování posílily o 0,5 %, následně mírné zisky umazaly a po první hodině obchodní seance na pražské burze ztrácejí zhruba 0,5 % na 81,60 Kč za akcii.

Uzavření transakce se předpokládá 1. července 2019 a je podmíněno dokončením due dilligence (hloubkovou kontrolou) a získáním souhlasu příslušných regulátorů. Dividenda roku 2018, vyplácená bankou Moneta, podle oznámení nebude zasažena, následujícího plného roku po spojení má vzrůst nejméně o 10 %.

Navrhovaná akvizice Air Bank a Home Credit CZ & SK – více informací v EN a CZ. Prezentace v EN a CZ. Informace jsou dostupné také na https://investors.moneta.cz/aktualni_informace. 

Skupina Home Credit a Moneta dnes oznámily předběžnou dohodu ohledně takovéto transakce. Spustily tak proces vzniku mnohem větší banky se dvěma miliony retailových zákazníků, v níž má Kellnerův Home Credit být s podílem 24,48 procenta největším akcionářem. Tato banka by provozovala třetí nejrozsáhlejší distribuční síť v ČR s 237 pobočkami a 2961 retailovými obchody, doplněnou o 1005 bankomatů.

Dle Prezentace banky Moneta ta disponuje netto úvěry v objemu 132 mld. Kč, 202 pobočkami, 651 bankomaty a 1,032 miliardou klientů. Air Bank má 637 tisíc klientů, netto úvěry v objemu 17 miliard korun, 35 poboček a 354 bankomatů. Home Credit pak disponuje 15 mld. Kč netto úvěrů, má 1935 prodejních  míst, 2961 obchodních partnerů a 469 tisíc klientů.

Při vypořádání transakce získá Moneta 100procentní podíly v Air Bank a v českém a slovenském Home Creditu. Skupina Home Credit v rámci vypořádání transakce získá 165,6 milionu nově vydaných akcií Monety v hodnotě 13 miliard korun, v novém podniku se stane významných akcionářem s podílem 24,48 %. Zároveň Moneta zaplatí skupině Home Credit ještě 6,75 miliardy korun v hotovosti.

Z pohledu fundamentu transakce Moneta prezentuje navýšení zisku na akcii o 10 či více procent v kalendářním roce, následujícím po roce vypořádání transakce a rovněž navýšení dividendy o 10 či více procent ve shodném období. Ve stejném období pak Moneta očekává navýšení výnosů o 5 či více mld. Kč. Na úrovni nákladů Moneta očekává synergii v rozsahu 1 mld. Kč na střednědobém horizontu. 

“Oceňujeme smělý krok vedení Monety, který je mnohem odvážnější než případná akvizice banky Equa, o které se hovořilo dříve,” uvedl v rychlém komentáři analytik Patria Finance Ondřej Martínek. “Vítáme také skutečnost, že Moneta využívá své přebytečné hotovostní rezervy ke konsolidaci svého postavení na trhu spotřebitelských úvěrů, které je již nyní mimořádné,” uvedl také.

Akcie banky Moneta online (Kč/akcie):

MONETA MONEY BANK - Xetra 

Vybrané podrobnosti a efekty transakce z prezentace banky Moneta: 

1

 2 

3

Skupina PPF nejbohatšího Čecha Petra Kellnera investuje do řady odvětví od bankovnictví a finančních služeb přes telekomunikace, biotechnologie, pojišťovnictví, nemovitosti až po zemědělství. PPF působí v Evropě, Rusku, Asii a Severní Americe. Skupina na konci minulého roku vlastnila aktiva v hodnotě přesahující 38 miliard eur (necelých 980 miliard Kč).

Home Credit, založený v roce 1997 v Česku, je jedním z předních poskytovatelů spotřebitelského financování ve střední a východní Evropě, Společenství nezávislých států a Asii. Majoritním vlastníkem (88,6 procenta) je PPF Financial Holdings. Minoritním akcionářem Home Creditu (11,4 procenta) je investiční holdingová společnost EMMA OMEGA vlastněná Jiřím Šmejcem.

Moneta Money Bank funguje pod současným názvem od roku 2016, jméno se z dřívějšího GE Money Bank změnilo v souvislosti se vstupem banky na burzu v květnu téhož roku. Finanční ústav je jednou z největších firem obchodovaných na pražské burze.

 
 
 
 
 
 
 
 

Čtěte více:

Moneta zlepšuje celoroční výhled pro zisk, příjmy i náklady rizik
8.8.2018 8:11
Banka Moneta Money Bank představila hospodářské výsledky za první polo...
Analytik k výsledkům Moneta: Náklady na uzdě, výhled zisku vylepšen. Pokles ceny považujeme za příležitost
8.8.2018 12:44
Moneta Money Bank (MONET) oznámila své výsledky za 2Q18 dnes před otev...
Ondřej Martínek: Z pražského bankovního sektoru se mi nejvíce líbí Moneta (video)
10.8.2018 14:16
Tento týden odreportovala své výsledky poslední banka pražských blue-c...
Moneta po odprodeji pohledávek zlepšila výhled zisku na 4 miliardy Kč
18.9.2018 9:32
Moneta Money Bank zlepšila výhled letošního čistého zisku na čtyři mil...
Home Credit Group B.V.: Home Credit Group announces preliminary agreement with Moneta Money Bank in the Czech Republic
8.10.2018 8:50
Home Credit Group B.V. Strawinskylaan, 933 Amsterdam 1077XX Netherla...

Váš názor
  •  
    4.11.2018 10:49

    počet klientů MMB ve výši 1 mld. je trochu přestřelený. škrknul bych tři nuly
    martin.trefil
  • není to obráceně?
    8.10.2018 9:11

    Nebude ona společnsot pod značkou Moneta místo Air bank?
    waits
    • Komentar pana Martinka
      8.10.2018 12:14

      Cena ve vysi 31 nasobku rocniho zisku AB, Home Cz a Home Sk za 2017 Vam prijde v poradku? Pro PPF nepochybne ano...
      (nezadáno)
      • Re: Komentar pana Martinka
        8.10.2018 13:39

        Ta čísla, která jste podělil, jsou zisky AB a PPF za pololetí (1H). Musíte je vynásobit dvěma, pak vám vyjde PE poloviční. Podle mého je to akceptovatelná cena za průnik mezi českou bankovní "velkou trojici".
        MrBurnes
        • Komentar pana Martinka
          8.10.2018 14:56

          Tak nevím, možná to špatně čtu, ale podle ucetnich zaverek na justice.cz byl úplný výsledek hospodaření za účetní období 2017: AB: 492 mio; HC Cz: 217,5 mio; Zaverky HC Sk nemam k dispozici, ale podle infa na webu to mela být ztráta 3,5 mio eur. Celkem: 622 mio. Deleno 19,75 miliardy: P/E = 31,5.
          (nezadáno)
          • Re: Komentar pana Martinka
            8.10.2018 16:17

            Aha, já vycházel z čísel z té prezentace, tam byly výsledky 1H 2018 a jejich součet byl taky přes těch 600 M. Každopádně pokud obě ppf skupiny udrží výkonnost i v druhé půlce roku, pak bude kupní cena cca PE 15.
            MrBurnes
Aktuální komentáře
23.2.2019
15:44Nvidia hraje na kartu diverzifikace
10:24Víkendář: Americko-evropská šaráda skončila, nikdo už se nepřetvařuje
22.2.2019
22:01Americké akcie uzavřely při lokálních maximech, Kraft Heinz -28 %
17:26Akcie posilují, investoři očekávají závěry jednání USA-Čína  
17:21Itálie zapomíná na jeden podstatný „detail“. A my často také
16:59Bulharskou mediální skupinu Nova získá místo PPF bulharská rodinná firma
16:29Jakub Lukáš: Akcie Orange jsou stále atraktivní (video)
15:54Technická analýza: Koruna nabrala sil, teď jí ale dochází dech
15:33Reuters: Francie a Německo se dohodly na návrhu rozpočtu eurozóny
14:26Lovec slonů Buffett čeká na pořádnou trofej
12:45Analytik Martin Cakl: Tuzemští operátoři jsou nadprůměrně ziskoví. Nemusí to ale být o datech
12:10Divize HP Enterprise nenacházejí pevnou půdu pod nohama (komentář analytika)  
11:44Podnikatelská nálada v Německu klesla nejníže za čtyři roky
11:27ČEB, a.s. - Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů
11:20Perly týdne: S&P 500 o 11 % výš, Tesla s kvalitou dolů a u nás děti bez doktora
11:01Dropbox rok po svém IPO investory příliš nepřesvědčil
10:39Kraft Heinz (-25 %) vyšetřuje regulátor, akcie na rekordním minimu
9:25Ekonomickou situaci ČR hodnotí kladně nejvíce lidí za 20 let
9:14Rozbřesk: Italská vláda v recesi těžko splní rozpočtové cíle
9:01ČEB, a.s. - Informace o vyplacení úrokových výnosů z emisí dluhopisů

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data