Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Banka Moneta převezme Air Bank a Home Credit v ČR a na Slovensku (+komentář)

Banka Moneta převezme Air Bank a Home Credit v ČR a na Slovensku (+komentář)

8.10.2018 8:09, aktualizováno: 8.10. 10:10
Autor: Redakce, Patria.cz

Aktualizováno

Moneta Money Bank ovládne Air Bank a český a slovenský Home Credit. Vznikne tak dvojka ve spotřebitelských půjčkách a trojka ve velikosti bankovní sítě. Hodnota zamýšlené transakce je 19,75 miliardy korun.  Akcie banky Moneta v úvodu obchodování posílily o 0,5 %, následně mírné zisky umazaly a po první hodině obchodní seance na pražské burze ztrácejí zhruba 0,5 % na 81,60 Kč za akcii.

Uzavření transakce se předpokládá 1. července 2019 a je podmíněno dokončením due dilligence (hloubkovou kontrolou) a získáním souhlasu příslušných regulátorů. Dividenda roku 2018, vyplácená bankou Moneta, podle oznámení nebude zasažena, následujícího plného roku po spojení má vzrůst nejméně o 10 %.

Navrhovaná akvizice Air Bank a Home Credit CZ & SK – více informací v EN a CZ. Prezentace v EN a CZ. Informace jsou dostupné také na https://investors.moneta.cz/aktualni_informace. 

Skupina Home Credit a Moneta dnes oznámily předběžnou dohodu ohledně takovéto transakce. Spustily tak proces vzniku mnohem větší banky se dvěma miliony retailových zákazníků, v níž má Kellnerův Home Credit být s podílem 24,48 procenta největším akcionářem. Tato banka by provozovala třetí nejrozsáhlejší distribuční síť v ČR s 237 pobočkami a 2961 retailovými obchody, doplněnou o 1005 bankomatů.

Dle Prezentace banky Moneta ta disponuje netto úvěry v objemu 132 mld. Kč, 202 pobočkami, 651 bankomaty a 1,032 miliardou klientů. Air Bank má 637 tisíc klientů, netto úvěry v objemu 17 miliard korun, 35 poboček a 354 bankomatů. Home Credit pak disponuje 15 mld. Kč netto úvěrů, má 1935 prodejních  míst, 2961 obchodních partnerů a 469 tisíc klientů.

Při vypořádání transakce získá Moneta 100procentní podíly v Air Bank a v českém a slovenském Home Creditu. Skupina Home Credit v rámci vypořádání transakce získá 165,6 milionu nově vydaných akcií Monety v hodnotě 13 miliard korun, v novém podniku se stane významných akcionářem s podílem 24,48 %. Zároveň Moneta zaplatí skupině Home Credit ještě 6,75 miliardy korun v hotovosti.

Z pohledu fundamentu transakce Moneta prezentuje navýšení zisku na akcii o 10 či více procent v kalendářním roce, následujícím po roce vypořádání transakce a rovněž navýšení dividendy o 10 či více procent ve shodném období. Ve stejném období pak Moneta očekává navýšení výnosů o 5 či více mld. Kč. Na úrovni nákladů Moneta očekává synergii v rozsahu 1 mld. Kč na střednědobém horizontu. 

“Oceňujeme smělý krok vedení Monety, který je mnohem odvážnější než případná akvizice banky Equa, o které se hovořilo dříve,” uvedl v rychlém komentáři analytik Patria Finance Ondřej Martínek. “Vítáme také skutečnost, že Moneta využívá své přebytečné hotovostní rezervy ke konsolidaci svého postavení na trhu spotřebitelských úvěrů, které je již nyní mimořádné,” uvedl také.

Akcie banky Moneta online (Kč/akcie):

MONETA MONEY BANK - Xetra 

Vybrané podrobnosti a efekty transakce z prezentace banky Moneta: 

1

 2 

3

Skupina PPF nejbohatšího Čecha Petra Kellnera investuje do řady odvětví od bankovnictví a finančních služeb přes telekomunikace, biotechnologie, pojišťovnictví, nemovitosti až po zemědělství. PPF působí v Evropě, Rusku, Asii a Severní Americe. Skupina na konci minulého roku vlastnila aktiva v hodnotě přesahující 38 miliard eur (necelých 980 miliard Kč).

Home Credit, založený v roce 1997 v Česku, je jedním z předních poskytovatelů spotřebitelského financování ve střední a východní Evropě, Společenství nezávislých států a Asii. Majoritním vlastníkem (88,6 procenta) je PPF Financial Holdings. Minoritním akcionářem Home Creditu (11,4 procenta) je investiční holdingová společnost EMMA OMEGA vlastněná Jiřím Šmejcem.

Moneta Money Bank funguje pod současným názvem od roku 2016, jméno se z dřívějšího GE Money Bank změnilo v souvislosti se vstupem banky na burzu v květnu téhož roku. Finanční ústav je jednou z největších firem obchodovaných na pražské burze.

 
 
 
 
 
 
 
 

Čtěte více:

Moneta zlepšuje celoroční výhled pro zisk, příjmy i náklady rizik
8.8.2018 8:11
Banka Moneta Money Bank představila hospodářské výsledky za první polo...
Analytik k výsledkům Moneta: Náklady na uzdě, výhled zisku vylepšen. Pokles ceny považujeme za příležitost
8.8.2018 12:44
Moneta Money Bank (MONET) oznámila své výsledky za 2Q18 dnes před otev...
Ondřej Martínek: Z pražského bankovního sektoru se mi nejvíce líbí Moneta (video)
10.8.2018 14:16
Tento týden odreportovala své výsledky poslední banka pražských blue-c...
Moneta po odprodeji pohledávek zlepšila výhled zisku na 4 miliardy Kč
18.9.2018 9:32
Moneta Money Bank zlepšila výhled letošního čistého zisku na čtyři mil...
Home Credit Group B.V.: Home Credit Group announces preliminary agreement with Moneta Money Bank in the Czech Republic
8.10.2018 8:50
Home Credit Group B.V. Strawinskylaan, 933 Amsterdam 1077XX Netherla...

Váš názor
  •  
    4.11.2018 10:49

    počet klientů MMB ve výši 1 mld. je trochu přestřelený. škrknul bych tři nuly
    martin.trefil
  • není to obráceně?
    8.10.2018 9:11

    Nebude ona společnsot pod značkou Moneta místo Air bank?
    waits
    • Komentar pana Martinka
      8.10.2018 12:14

      Cena ve vysi 31 nasobku rocniho zisku AB, Home Cz a Home Sk za 2017 Vam prijde v poradku? Pro PPF nepochybne ano...
      (nezadáno)
      • Re: Komentar pana Martinka
        8.10.2018 13:39

        Ta čísla, která jste podělil, jsou zisky AB a PPF za pololetí (1H). Musíte je vynásobit dvěma, pak vám vyjde PE poloviční. Podle mého je to akceptovatelná cena za průnik mezi českou bankovní "velkou trojici".
        MrBurnes
        • Komentar pana Martinka
          8.10.2018 14:56

          Tak nevím, možná to špatně čtu, ale podle ucetnich zaverek na justice.cz byl úplný výsledek hospodaření za účetní období 2017: AB: 492 mio; HC Cz: 217,5 mio; Zaverky HC Sk nemam k dispozici, ale podle infa na webu to mela být ztráta 3,5 mio eur. Celkem: 622 mio. Deleno 19,75 miliardy: P/E = 31,5.
          (nezadáno)
          • Re: Komentar pana Martinka
            8.10.2018 16:17

            Aha, já vycházel z čísel z té prezentace, tam byly výsledky 1H 2018 a jejich součet byl taky přes těch 600 M. Každopádně pokud obě ppf skupiny udrží výkonnost i v druhé půlce roku, pak bude kupní cena cca PE 15.
            MrBurnes
Aktuální komentáře
14.12.2018
17:52Křivka zase hrozí a kolem letiště se prohání hejno černých labutí
17:18Americká čísla trhům nepomohla. Závěr týdne zůstává v sevření obav ze zpomalování  
16:55Technická analýza: Koruna kráčela pro drobné zisky, eurodolar nerozhodně
16:43Jakub Lukáš: Investice do Deutsche Bank je velmi riziková (video)
16:01Merck posiluje ve veterinární péči, kupuje francouzský Antelliq
15:41BMW s Porsche předjíždějí Teslu, 100 kilometrů nabijí pod 3 minuty
15:07Česká zbrojovka, a.s. - Oznámení o svolání řádné valné hromady
14:59Česká zbrojovka, a.s. - Zápis z valné hromady
14:53VW prodal v listopadu opět méně aut, přesto letos čeká rekord
13:51Perly týdne: Nejlepší investiční nápad a šedé labutě pro rok 2019, u nás konec stavebních úřadů
12:27Adobe po dlouhé době zaváhala, rozhodila ji akvizice Marketo (komentář analytika)  
12:21Výnosová křivka, nezaměstnanost, inflace...Příští rok bude složitý
10:56Project Syndicate: Politické kořeny ochabujícího růstu mezd
10:38LVMH kupuje řetězec luxusních hotelů Belmond za 3,2 miliardy USD
10:23Evropa klesá volným pádem  
10:20Data dokládají zpomalování Číny i Evropy. Investoři míří z akcií do dluhopisů, euro padá  
10:10Banky budou odvádět více do rezerv na ochranu úvěrového trhu
9:19Rozbřesk: Třetí propad automobilového trhu v EU za sebou
9:09Komerční banka a.s. - Zveřejňuje zprávu o výsledcích kontroly provedené Českou národní bankou
8:58Čínská data zklamala, Evropa asi otevře v červeném  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
0:50JP - Index podnikatelské aktivity Tankan
3:00Čína - Maloobchodní tržby, y/y
3:00Čína - Průmyslová výroba, y/y
9:30DE - PMI v průmyslu
9:30EMU - PMI v průmyslu
10:00CZ - Běžný účet, mld. Kč
14:30USA - Maloobchodní tržby, m/m
15:15USA - Průmyslová výroba, m/m