Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články

#InvestičníTipy: Jak se tvoří investiční tipy

13.06.2022 6:00
Autor: Redakce, Patria.cz

Tým analytiků Patria Finance připravuje pro své klienty seznam dlouhodobých investičních příležitostí. O tom, co analýze předchází, jaká kritéria se pro výběr jednotlivých titulů používají nebo jakým způsobem probíhá uzavírání investičních tipů, hovoří v úvodním videu série #InvestičníTipy Branislav Soták, seniorní analytik Patrie. A nezapomíná ani na několik rad pro ty, kteří si své investiční tituly vybírají sami.

"Standardně začínáme u našeho screeningového mechanismu z naší dílny,“ uvádí rozhovor analytik Branislav Soták. Ten se využívá jako spolehlivý a rychlý způsob, který seřazuje jednotlivé tituly v rámci sektoru, tak i sektory v rámci celého trhu, což následně umožní posoudit atraktivnost jednotlivých složek trhů. „Výsledný produkt, který klienti vidí pod záložkou Investiční tipy,… je určitá finanční alchymie. Člověk do toho dává i své zkušenosti z trhu, co a v jaké době fungovalo,“ doplňuje.

Pokud má Branislav Soták nějakou investiční tezi, sleduje i protichůdné názory ostatních analytiků. „Vím, proč si myslím, že má investiční teze dává smysl, ale zajímá mě, proč si někdo myslí, že smysl nedává,“ prozrazuje Soták. „Opačné předpoklady porovnávám se svými předpoklady, a buď jsou relevantní a nechám se názorem ovlivnit, anebo relevantní nejsou a pak si nechám vlastní názor.“

Aktuálně řadí analytici Patrie své dlouhodobé investiční příležitosti do tří skupiny na cyklické, strukturální a cyklické/strukturální. Tato struktura se v čase mění podle toho, jakou hlavní zprávu chtějí analytici akcentovat. „Dlouho byly rozdělené regionálně. Poté, během pandemie, byly rozdělené na covidové tipy, na vakcínové tipy a něco mezi.“ Momentálně dává podle analytika smysl rozdělení právě na cyklické, strukturální, velmi dlouhodobé, příběhy a něco mezi tím.

Za posledních deset let máme spočítané, že dlouhodobé tipy nám fungují zhruba ze 75 procent, průměrný výnos se pohybuje mezi 25 a 30 procenty a jak v America, tak v Evropě, jsem na anualizované bázi schopni překonávat benchmark, říká Soták. Jak ale přistupovat k tipům, které aktuálně ztrácí na hodnotě? Mají je investoři preferovat s tím, že nabízí vyšší potenciál, anebo k nim naopak být opatrní? „Nikdo ale není neomylný a zhruba jeden z tří, jeden ze čtyř tipů nám nevychází,“ přiznává analytik. „Pokud jsou doporučení stále na seznamu investičních tipů, tak stále platí. I napříč tomu, že daný titul padá, tak v něm stále vidíme atraktivní investiční příležitost.“ Na druhou stranu ale varuje před vybíráním pouze klesajících titulů ze seznamu dlouhodobých investičních příležitostí. K tomu není seznam koncipován. „Často se stává, že ta doporučení, která začnou fungovat hned od začátku, jsou ve finále nejlepší.“

V jaké situaci se analytici rozhodnou doporučení na daném titulu uzavřít? Prvním případem je, že jsou tipy „velmi zelené" a dojde k naplnění investiční teze. Anebo nastane situace, která „v investiční tezi vyvolá trhliny a v té době záleží, jestli jsme měli do té dobu šťastnou ruku – podle toho uzavíráme buď se ziskem, nebo se ztrátou. Zelené tipy uzavíráme vždycky raději,“ uvádí analytik. "Za poslední rok a půl bylo prakticky vše, co jsme vyřazovali, s velmi vysokými výnosy," dodává.

Které konkrétní parametry analytici při výběru titulů sledují? Který region analytik preferuje a co doporučuje začínajícím i pokročilým investorům? Více se dozvíte v první části série videí #InvestičníTipy.


 
 
 
 

Čtěte více:

Investiční tipy aktuálně: Riziko recese v USA ještě není zažehnáno. Vrchol polovodičového cyklu radí vybrat zisky
14.04.2022 18:01
Americká výnosová křivka si prošla podivným chováním, když se na přel...
Jaroslav Šura: Technologie, pražská burza, riziko stagflace i cenné investiční zkušenosti
14.05.2022 7:28
Investor, ekonom, podnikatel i šachista Jaroslav Šura je znám předevší...

Váš názor
  • Gramatika, indigo, férovost
    13.06.2022 8:34

    1. Opravte si slovakismy (napriek není napříč, ale navdzory), 2. "Ruční" tipy zřejmě vycházejí vce než indigo. Sice se držím pravidelného investování, ale zdá se, že indigo překonám i já se svými laickými tipy. 3. Děkuji za uřpímnost s tím, že tipy vycházejí ze 75%. Musím je prostě brát s rezervou. Někdy se jich držím a vyjde to, někdy ne (Las Vegas Sands. Ale navzdory doporučení uzavřít jsem stále neprodal). Někdy se mid ařtí lépe, když prodám mnohem dříve, než se objeví zdejší doporučení (Wirecard, výnos 120% - řídil jsem se diskusí v Německu , Alibaba - výnos 100% - řádil jsem se selským rozumem a zkušdností s komunismem - nikdy více v rudé Číně).
    Pracovitý Prosecký
Aktuální komentáře
05.05.2025
11:32Květnová důvěra investorů se v eurozóně zotavila po dubnových obavách o dopadech cel
11:22Hledá se nový šéf Tesly? Změnil by výrazně atraktivitu akcií?
10:38Výrobce bezpilotních letadel Primoco UAV SE oznámil výsledek prvního čtvrtletí. Čeká vytěžení certifikace dle standardů NATO do hospodaření
10:12NUPEH CZ s.r.o.: Výroční zpráva za rok 2024
9:36Erste převezme kontrolní podíl v třetí největší polské bance. Kvůli financování zruší zpětný odkup akcií v objemu 700 mil. EUR
9:10Rozbřesk: Proč se akcie vrací na úrovně před “dnem osvobození” a je to udržitelné?
9:0694letý Warren Buffett odejde do důchodu. Jeho nástupcem má být Greg Abel
8:50Trumpovy celní hrátky pokračují, Buffett odchází na odpočinek a ČEZ na volebním programu politiků  
6:29Co čeká kapitálové trhy v příštích deseti letech podle Amundi?
04.05.2025
14:44Co dělat, když se dlouhodobé dluhopisy chovají jako akcie? Postřehy Fidelity
8:31Víkendář: Prudký růst ziskovosti evropských bank jako důsledek protiinflační politiky ECB
03.05.2025
14:37PIMCO: Přichází změna investičního paradigmatu, posun k novému ale bude trvat dlouho
8:21Víkendář: Podle nové studie hrála politika ECB při snižování inflace jen podružnou roli
02.05.2025
17:20Evropa směřuje k rovnováze, USA se budou letos (opět) spoléhat na spotřebitele?
16:48TikTok dostal v EU pokutu 530 milionů eur za nedostatky při ochraně dat
16:19S&P 500 stoupá a přesně po měsíci maže ztráty z cel  
16:16Reuters: ČNB pravděpodobně sníží úrokové sazby, ale zůstává opatrná
15:41Trh práce v zámoří dál podporuje akcie. Útlum zaměstnanosti se nekoná  
14:23Dubnový deficit rozpočtu se prohloubil, příjmová strana se ale lepší
13:53Morgan Stanley: Trh s humanoidními roboty dosáhne na 5 bilionů dolarů

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Berkshire Hathaway Inc (03/25 Q1)
ON Semiconductor Corp (03/25 Q1, Bef-mkt)
Palantir Technologies Inc (03/25 Q1, Aft-mkt)
Tyson Foods Inc (03/25 Q2, Bef-mkt)
Vertex Pharmaceuticals Inc (03/25 Q1, Aft-mkt)
16:00USA - Index ISM ve službách
22:05Ford Motor Co (03/25 Q1)
22:05Mattel Inc (03/25 Q1)
22:15Clorox Co/The (03/25 Q3)