Jistá moudrá hlava v minulosti pronesla, že „všechno souvisí se vším“. Zcela jistě ano, jinak bychom přece nemohli slýchat slova o kmitnutí motýlích křídel v Asii, způsobujících tajfun na druhém konci zeměkoule. Pojďme se tedy podívat, jak by podle výpočtů systému Bloomberg mohl vypadat vztah všeho (v tomto případě hlavních blue-chips na pražské burze) se vším (výběr hlavních indexů, komodit a měn). Ještě než se začtete do následující tabulky, dlužím Vám několik doplňujících informací:
Uvedená data jsou pro období 6. července 2004 – 27. října 2004
Korelační koeficient – měřítko korelace vztahu dvou proměnných (v tomto případě akcií) v určeném období. Daný koeficient nabývá hodnoty -1 až 1.
Pozitivní korelace – znamená, že se ceny dvou proměnných pohybují v podstatě synchronně. Jinými slovy, roste-li cena entity A, roste také cena entity B. Korelační koeficient na hodnotě 1 znamená perfektní pozitivní korelaci.
Negativní korelace – znamená, že se ceny dvou proměnných pohybují inverzně. Jinými slovy, roste-li cena entity A, cena entity B (jež vykazuje vůči A negativní korelaci) obvykle klesá. Korelační koeficient na hodnotě -1 znamená perfektní negativní korelaci.
Nulová korelace – pohyb ceny obou komodit nevykazuje žádný lineární vztah.
Negativní korelace jsou v tabulce uvedeny červenou barvou.
Příjemné čtení a pěkný víkend !
Petr Žabža, Patria Direct