OAO Severstal, ruský výrobce oceli, získal prodejem akcií ve veřejné nabídce IPO) 1,06 mld. USD, čímž zaostal za původním plánem, který je zřejmě výsledkem rekordního počtu nově emitovaných a nabízených akciím na ruském trhu v letošním roce.
Miliardář a většinový vlastník Alexej Mordašov prodal 9,1 % akcií společnosti za 12,50 USD za kus. Severstal v minulém měsíci informoval investory o záměru Mordašova prodat až 15 % jím vlastněných akcií za 1,89 mld. USD. Akcie ve středu 8.11. 2006 v návaznosti na tyto informace propadly na 11,73 USD.
Ruský trh je v letošním roce po šestiletém růstu opět v kurzu poté, co se na trhu objevily akcie za 16,5 mld. USD, což je o 50 % více, než tomu bylo v loňském roce. Mordašov se rozhodl prodat část jeho „impéria“, aby vylepšil profil Severstalu mezi investory, když v létě prohrál přímý souboj o Arcelor z Lakshmisem Mittalem a jeho společností Mittal Steel.
Podle Ivana Mazalova, který spravuje prostředky ve výši 3 mld. v moskevském investičním fondu Prosperity Capital Management byly nabízené akcie drahé a také se musely vypořádat s vysokou nabídkou nových akcií, které investoři mohli nakupovat v posledních týdnech. Prosperita před plánovanou nabídkou svou pozici v Severstalu prodala.
Akcie Severstalu klesly na moskevském trhu na 11,85 USD tedy o 8,9 % a na londýnské trhu ztratily 7 %, když propadly na 11,65 USD.
Někteří investoři vyjádřili v říjnu obavy, že ruské společnosti nadhodnotily poptávku po jejich akciích v návaznosti na zrušení IPO společnosti OAO Uralkaly v hodnotě 1,2 mld. USD.
Krom této nabídky se odložilo IPO společnosti OAO Pharmstandars, kterého je spolumajitelem Roman Abramovič . Společnost by chtěla nabídnout své akcie opět na trhu v první polovině příštího roku.
Od 31.října se na trhu objevily akcie společností Severstal, OAO Chelyabinsk a OAO TMK v objemu 2,9 mld. USD.
Na začátku transakce bylo manažery emise společností Citigroup, Deutsche Bank a UBS stanoveno cenové pásmo 11 až 13,50 USD a tím se dostaly podle některých manažerů nad úroveň akcií Evraz a Novolipetsk. Při ceně 12,50 USD za akcii byla hodnota poměrového ukazatele P/E pro rok 2007 8,5, přičemž stejný ukazatel společnosti Evraz jen 8,2 a Novolipetsk 8,3.
Pokles na 11,65 USD, však může tuto situaci změnit. Pokud by Vás tento argument nepřesvědčil, je na ruském trhu další titul, který by mohl zaměstnat Vaše investiční prostředky, a tím je společnost Chelyabinsk Zinc, největší ruský zpracovatel zinku. Tato společnost v úterý umístila akcie v celkové výši 336 mil USD, čímž překonala původní odhady. Cena zinku je hnána již třetí den na rekordní hodnoty poté, co se zvyšuje poptávka z Číny, když se cena tohoto kovu v letošním roce více jak zdvojnásobila.