Evropské akciové trhy se před důležitými makrodaty ze zámoří pohybovaly v okolí včerejších závěrečných hodnot. Eurodolar dopoledne poslal výš komentář Ewalda Nowotného z ECB, po němž byl korigován včerejší pokles kurzu. Ten se následně ustálil výš a vyčkával na data. Americký trh práce překvapil výrazně pozitivně a přinesl zisky dolaru, ovšem pouze přechodně. Následně se kurz vrátil a v růstu ho ještě podpořil index ISM ze sektoru služeb, který naopak zaostal za odhady. Nyní se eurodolar pohybuje na 1,3120. Jasně pozitivně nová americká makrodata přijaly akciové trhy - evropské indexy se posunuly vzhůru a Wall Street na závěr týdne posouvá historická maxima. Ani horší ISM jejich směr nezměnilo. Italské a španělské výnosy se dnes vyvíjely smíšeně.
Finanční trhy v číslech:
Pribor | 0,46 | | 0,46 | | 0,00 | | -0,79 |
2Y IRS | 0,51 | | 0,50 | | 0,01 | | -0,98 |
10Y IRS | 1,14 | | 1,14 | | 0,00 | | -1,02 |
CZK/EUR | 25,62 | | 25,63 | | -0,1% | | 2,6% |
CZK/USD | 19,65 | | 19,63 | | 0,1% | | 3,5% |
USD/EUR | 1,3039 | | 1,3058 | | -0,1% | | -0,8% |
PX | 963,5 | | 961,4 | | 0,2% | | 3,2% |
S&P 500 | 1597,6 | | 1591,2 | | 0,4% | | 14,2% |
DJ STOXX 50 | 2737,1 | | 2734,0 | | 0,1% | | 13,7% |
ČR:
Mediální společnost dnes oznámila nacenění veřejného úpisu akcií (celkem 54,4 milionů, kusů akcií typu A). Cena byla stanovena na 2,75 USD/akcii, což znamená diskont 13 % vůči včerejší závěrečné ceně na primárním trhu Nasdaq . Konverzní kurz pro preferenční konvertibilní akcie typu B, které vydá hlavnímu akcionáři TW v objemu 200 mil. USD, by tak měla činit 3,15 USD/akcii (2,75 USD + prémie 15 % podle dříve zveřejněných podmínek). Znamená to tedy, že by TW mohl za tři roky konvertovat akcie typu B (bez hlasovacích práv) do akcií typu A za cenu 3,15 USD/akcie v hodnotě 200 mil. USD + akumulované dividendy. Při této ceně by TW mohl za akcie typu B za tři roky získat celkem až 80 milionů kusů akcií typu A. Akcie dnes v Praze ztratily 18,6 %.
Novou plynovou elektrárnu v Počeradech na Lounsku za 17 mld. Kš se nyní po většinu roku nevyplatí spustit. V dnešním vydání HN to uvedl obchodní ředitel firmy Alan Svoboda. Zařízení bude dostavěné do dvou měsíců Podle Svobody je ale v současnosti výroba elektřiny z plynu nákladnější kvůli vysokým cenám plynu, nízkým cenám uhlí a přebytku emisních povolenek.
Evropa:
Čistý zisk největší francouzské banky, , klesl v 1Q13 meziročně o 45 % na 1,6 mld. EUR, přesto výrazně předčil očekávání trhu. Loňský výsledek byl ale vylepšený prodejem podílu v společnosti . Slabším výkonem se prezentovala investiční divize se ziskem před zdaněním na úrovni 806 mil. EUR. Příjmy z obchodování na dluhopisových trzích spadly o 27 %, příjmy z akciových trhů a poradenské činnosti o 20 %, příčinou jsou evropské trhy. Banka se v nynějším prostředí soustředí na kontrolu nákladů, provozní náklady klesly o 5 %. Zisk před zdaněním na domácím trhu klesl o 2 %, tržby rovněž. Vyšší rizikové náklady v Itálii se odrazily v tamním poklesu zisku o 43 %. Dobře si vedla správa aktiv s 13procentním meziročním nárůstem zisku. Jádrový Tier 1 poměr dle Basel III dosahuje nadstandardních 10 %. Akcie přidávají 2,4 %.
Výsledky za 1Q13 zveřejnila i britská . Provozní zisk klesl meziročně o 29 % na 829 mil. GBP a citelně tak zaostal za tržními odhady. Stěžejním důvodem je dle vedení převládající makroprostředí, které znemožňuje růst tržeb. Veškeré snahy managementu se tak soustředí na kontrolu provozních a rizikových nákladů. Tržby v rámci investiční divize, která je pod regulatorním tlakem na zeštíhlení, propadly na 1 mld GBP z loňských 1,7 mld. GBP. Akcie odevzdávají 5,5 %.
Německý překvapil naopak pozitivně, když vykázal rekordní hrubou marži na úrovni 50,1 %. Čistý zisk narostl o 6,5 % na 308 mil. EUR. Pod marží je podepsaná cenová politika a vyšší podíl tržeb z vlastních prodejen. Celkové tržby klesly o 2 % na 3,75 mld. EUR. Hlavní „zásluhu“ má Evropa, společnosti se naopak dařilo na rozvíjejících se trzích. Pro letošek se počítá s jednociferným nárůstem tržeb a provozní marží na úrovni 9 %. Do roku 2015 by měla narůst na 11 %. Akcie posilují o více než 7 % na historická maxima.
Provozní ztráta aerolinek se v 1Q13 zúžila na 530 mil. EUR, v souladu s očekáváním trhu. Tržby mírně narostly na 5,7 mld. EUR. Stojí za tím vyšší průměrné ceny letenek a úsporná opatření. Společnost zopakovala, že by letos chtěla snížit jak jednotkové náklady, tak výši čistého dluhu. Akcie odepisují přes 5 %.
Podle rakouského zástupce v ECB Nowotného je negativní depozitní sazba jen jedna z mnoha možností a v blízké době není relevantní. O této možnosti se včera zmínil prezident Draghi, když uvedl, že ECB je na ni technicky připravena. Nowotny však říká, že trhy tuto zmínku přecenily.
Index cen průmyslových výrobců v eurozóně za březen klesl o 0,2 procenta, tedy podle očekávání. V předchozím měsíci ceny naopak o 0,2 procenta stouply. Na pokles indexu měly vliv především energie, jejichž ceny se v březnu snížily o 0,6 procenta. Bez této položky by výrobní ceny stagnovaly.
USA:
Agentura Moody´s odhaduje, že rozhodnutím financovat část zpětného odkupu akcií z nově emitovaného dluhu místo vlastní hotovosti, ušetří na daních až 9 mld. USD.
Data z amerického trhu práce pozitivně překvapila. Pracovních míst v dubnu přibylo 165 tisíc oproti konsensu 140 tisíc. Březnové číslo činí 138 tisíc, zatímco předběžný údaj uváděl propad na 88 tisíc. A konečně revize dat za únor znamená posun na 332 z 268 tisíc. Samostatná statistika pak hovoří o poklesu míry nezaměstnanosti v dubnu na 7,5 z březnových 7,6 procenta.
Index nákupních manažerů, sestavovaný ISM, pro sektor služeb za duben klesl na 53,1 bodu z březnových 54,4 bodu. Konsensus trhu byl nastaven na pouze mírné zhoršení na 54 bodů. Za dubnovým zhoršením stojí pokles v oblasti podnikatelské aktivity, zaměstnanosti a dodávek, zatímco dílčí index nových objednávek se snížil jen nepatrně.
Průmyslové objednávky za březen klesly o 4 procenta oproti očekávaným -2,9 procenta. Po očištění od dopravní prostředky objednávky klesly o 2 procenta.
Očekávaná data následujícího dne:
Očekávané firemní události:
B/MKT | | 1Q13 | -0,280 EUR |
17:35 | Natixis | 1Q13 | 0,065 EUR |
A/MKT | | 1Q13 | 0,945 USD |
A/MKT | EOG Resources | 1Q13 | 1,185 USD |
A/MKT | Goodrich Petroleum | 1Q13 | -0,485 USD |
A/MKT | | 1Q13 | 0,747 USD |
| Liberty Global | 1Q13 | 0,263 USD |
Celý denní přehled doplněný o souhrnný komentář o dění na devizových trzích a přehled očekávaných událostí následujícího dne si mohou klienti Patria Plus stáhnout ve formátu PDF v sekci Ekonomika - Výzkum -> Analýzy. Navíc lze nastavit také automatické zasílání této analýzy e-mailem.
Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz
Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!