Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Pravidelné investice s ČSOB

Pravidelné investice s ČSOB

12.06.2015 13:50
Autor: ČSOB Asset Management, ČSOB

Téma pravidelného investování finančních prostředků se na českém finančním trhu objevuje v poslední době stále častěji. Klientům je nabízeno významnými finančními skupinami a nově si pravidelné investice jako stěžejní téma pro své klienty vybrala i skupina ČSOB.

Při volbě pravidelného investování jsou volné peněžní prostředky investovány v pravidelných, nejčastěji měsíčních intervalech do předem zvolených investičních instrumentů. Těmi mohou být fondy, akcie, dluhopisy, komodity, drahé kovy a další aktiva. Investor za fixní měsíční částku nakupuje např. více kusů akcií v případě klesajících finančních trhů a méně kusů akcií v případě rostoucích finančních trhů. Investoři aplikující tuto strategii v principu průměrují nákupní ceny a volba pravidelných investic má na první pohled silnou logickou a emoční přitažlivost.

Co stojí za rostoucí oblibou pravidelných investic? Jaké jsou jejich výhody? A pro jaké investory jsou pravidelné investice vhodné?

Jako hlavní výhody pravidelného investování jsou nejčastěji zmiňovány:
1. Dodržování investiční disciplíny.
2. Snížení rizika špatného načasování nákupů.
3. Dlouhodobě zajímavé zhodnocení.
4. Investování již od relativně malých částek, které nezatíží rodinný rozpočet.
5. Dostupnost naspořených prostředků.
6. Možnost nastavení investiční strategie na míru.

Pokud investor plánuje každý měsíc pro své investice odložit jen určitou částku z rodinného rozpočtu a chce omezit své obavy z načasování investic, je volba pravidelných investic zcela na místě.

Pravidelné investování má jednu nespornou výhodu - vede méně zkušené investory k investiční disciplíně. Strategie pravidelného investování odstraňuje z investičního rozhodování emoce a peněžní prostředky jsou investovány jak při poklesu trhů, tak při jejich růstu. Pravidelné investice tak umožňují investorům dosahovat lepší dlouhodobé výsledky, než pokud by se nechali řídit svými emocemi. Ty nás při investování přirozeně vedou k rozhodování, které někdy zastíní tvrdá fakta a ve svém důsledku snižují potenciální výnosy investic. Emoce často vedou ke schématu jednání prodat, když jsou akcie levné, a koupit, když jsou bohužel drahé.

Další výhodou pravidelných investic je snížení obavy investorů ze špatného načasování vstupu na trh. Tuto obavu řeší elegantně pomocí průměrování ceny. Když má investor primárně obavy z možného poklesu jeho investice a chce minimalizovat jak riziko poklesu cen, tak své lítosti z nepovedené investice, je strategie pravidelného investování opět zvolena správně.

Pravidelné investice by měly být vhodnou volbou pro menší investory, kteří plánují pravidelně spořit ze svého rodinného rozpočtu ať už pro sebe, svou rodinu, své děti, nebo na svou penzi. Dále jsou vhodné pro nezkušené investory a pro investory s obavami z načasování investice a jejich možného poklesu.

Ačkoliv je možné strategii pravidelných investic zvolit jak pro kratší, tak pro delší investiční horizonty, největší benefity ve formě zhodnocení přinese investorům v období delším. Při investičním horizontu 5 let a více pak mezi vhodné produkty strategie pravidelného investování patří především akciové fondy a pro spoření na důchod dynamické účastnické fondy. Vhodnými produkty ze skupiny ČSOB by byly fondy ČSOB akciový mix, ČSOB Dynamický (KBC Master fund), nebo v případě penzijního spoření ČSOB dynamický účastnický fond.

Až doposud jsme řešili otázku pravidelných, spíše menších, měsíčních investic. Ale jak je to v případě, že se dnes rozhodujeme o investování větší, již naspořené částky, např. 500 000 korun? Je lepší investovat pravidelně, nebo jednorázově? V tomto případě je již odpověď trochu jiná. Dlouhodobá historická data potvrzují, že zainvestování celé částky jednorázově pravděpodobně přinese vyšší zhodnocení, než by tomu bylo v případě pravidelných investic rozložených do více let. Důvod vyšší výkonnosti jednorázového nákupu spočívá ve dlouhodobém zhodnocení akcií, které je vyšší než zhodnocení hotovosti. Proto je pro tento specifický případ strategie pravidelného investování sice méně výkonná, ale stále vhodná pro opatrnější investory, u nichž je obava z možného poklesu investice a načasování silná.

Radim Kotrouš

Pozice: portfolio manažer 

Radim Kotrouš pracuje více než 12 let jako portfolio manažer pro ČSOB Asset Management, jednu z největších asset management společností ve střední a východní Evropě. Je zodpovědný za portfolio management pojišťovny a penzijních fondů. Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a je držitelem titulu CFA (certifikovaný finanční analytik). 

Zajímáte se o fondy ČSOB Asset Management? Více informací ZDE


Čtěte více:

Project Syndicate: Přehodnoťme cílování inflace
10.06.2015 13:00
V posledních dvaceti letech se stalo převládajícím rámcem měnové polit...
Dlouhodobé investiční příležitosti (DIP) – sektor Healthcare
12.06.2015 11:00
Výběr správných titulů je při investování na kapitálových trzích klíčo...
Krátkodobé investiční tipy - Evropské akcie stále letí!
11.06.2015 13:00
Rádi bychom Vám prezentovali další ze série analytických prací našeho ...

Váš názor
  • Je to tak
    13.06.2015 15:08

    Zrovna včera jsem si dělal bilanci svého účtu a opravdu, při pravidelné investici mám zhodnocení 9,02% p.a., kdybych tam ty peníze dal rovnou všechny, tak budu mít jen 6,9% p.a. Ovšem při pravidelném investování mám za čtyři roky o 42.000 víc a kdybych investoval jednorázově, tak bych tam měl i při nižším zhodnocení o 64.000 víc. Protože při pravidelném investování se peníze plní postupně. A pokud by vás tahle problematika zajímala víc, zkuste jakbytbohaty (tecka) cz. Pavel
Aktuální komentáře
10.02.2025
14:47Cena zlata kvůli obavám z obchodní války poprvé překročila 2900 dolarů za unci
14:43Čína v odvetě zavedla dodatečná cla až 15 procent na některé zboží z USA
14:43Zadrhutý akciový trh se obává o hospodářský růst, zatímco titulkům dominují Trumpova cla
14:15Řetězci McDonald's klesl zisk, tržby v USA se snížily nejvíce za pět let
12:57Týdenní výhled: Powell vystoupí v Kongresu, americká inflace by měla držet tempo  
12:27CNBC: Svět má k odchodu od uhlí daleko, poptávka stále roste, hlavně v Asii
12:10Trhy vstupují pozitivně do týdne, kdy se čeká inflace a promluví Powell  
11:47Chanos: Trumponomie, její důsledky a akciová prémie ke slibům
11:15Cena plynu pro evropský trh je na dvouletém maximu, vliv má chladné počasí
10:11Komentář: Nezaměstnanost v Česku nejvýše od roku 2017
9:56Viceguvernérka ČNB: Bitcoin není vhodný pro devizové rezervy
9:54Nezaměstnanost v Česku v lednu vzrostla na 4,3 procenta
9:04Rozbřesk: Co dává ECB prostor pro nižší sazby a Trump volá po dalších vyšších clech
8:52ČNB by měla snižovat sazby opatrně, Trump zastavuje ražbu penny a zavede cla na ocel a hliník, evropské futures jsou v zeleném  
6:06Hartnett: Globální dominance amerického akciového trhu slábne
09.02.2025
9:00Víkendář: K Číně už nelze přistupovat jako před pár desetiletími
08.02.2025
14:45Český expert k DeepSeek: Koluje spousta polopravd. Pro využívání ve firmách je však určitě hodně rizikový
9:00Víkendář: Současné obchodní tenze a jedna hypotetická otázka - šlo kdysi obchodně spolupracovat se Sovětským svazem?
07.02.2025
17:37Rozpor mezi optimismem na trzích a fází cyklu, ve které se americké firmy skutečně nachází?
16:55Technologie táhnou trhy dolů, přitížila jim i data  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
9:00CZ - Nezaměstnanost