Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Pravidelné investice s ČSOB

Pravidelné investice s ČSOB

12.06.2015 13:50
Autor: ČSOB Asset Management, ČSOB

Téma pravidelného investování finančních prostředků se na českém finančním trhu objevuje v poslední době stále častěji. Klientům je nabízeno významnými finančními skupinami a nově si pravidelné investice jako stěžejní téma pro své klienty vybrala i skupina ČSOB.

Při volbě pravidelného investování jsou volné peněžní prostředky investovány v pravidelných, nejčastěji měsíčních intervalech do předem zvolených investičních instrumentů. Těmi mohou být fondy, akcie, dluhopisy, komodity, drahé kovy a další aktiva. Investor za fixní měsíční částku nakupuje např. více kusů akcií v případě klesajících finančních trhů a méně kusů akcií v případě rostoucích finančních trhů. Investoři aplikující tuto strategii v principu průměrují nákupní ceny a volba pravidelných investic má na první pohled silnou logickou a emoční přitažlivost.

Co stojí za rostoucí oblibou pravidelných investic? Jaké jsou jejich výhody? A pro jaké investory jsou pravidelné investice vhodné?

Jako hlavní výhody pravidelného investování jsou nejčastěji zmiňovány:
1. Dodržování investiční disciplíny.
2. Snížení rizika špatného načasování nákupů.
3. Dlouhodobě zajímavé zhodnocení.
4. Investování již od relativně malých částek, které nezatíží rodinný rozpočet.
5. Dostupnost naspořených prostředků.
6. Možnost nastavení investiční strategie na míru.

Pokud investor plánuje každý měsíc pro své investice odložit jen určitou částku z rodinného rozpočtu a chce omezit své obavy z načasování investic, je volba pravidelných investic zcela na místě.

Pravidelné investování má jednu nespornou výhodu - vede méně zkušené investory k investiční disciplíně. Strategie pravidelného investování odstraňuje z investičního rozhodování emoce a peněžní prostředky jsou investovány jak při poklesu trhů, tak při jejich růstu. Pravidelné investice tak umožňují investorům dosahovat lepší dlouhodobé výsledky, než pokud by se nechali řídit svými emocemi. Ty nás při investování přirozeně vedou k rozhodování, které někdy zastíní tvrdá fakta a ve svém důsledku snižují potenciální výnosy investic. Emoce často vedou ke schématu jednání prodat, když jsou akcie levné, a koupit, když jsou bohužel drahé.

Další výhodou pravidelných investic je snížení obavy investorů ze špatného načasování vstupu na trh. Tuto obavu řeší elegantně pomocí průměrování ceny. Když má investor primárně obavy z možného poklesu jeho investice a chce minimalizovat jak riziko poklesu cen, tak své lítosti z nepovedené investice, je strategie pravidelného investování opět zvolena správně.

Pravidelné investice by měly být vhodnou volbou pro menší investory, kteří plánují pravidelně spořit ze svého rodinného rozpočtu ať už pro sebe, svou rodinu, své děti, nebo na svou penzi. Dále jsou vhodné pro nezkušené investory a pro investory s obavami z načasování investice a jejich možného poklesu.

Ačkoliv je možné strategii pravidelných investic zvolit jak pro kratší, tak pro delší investiční horizonty, největší benefity ve formě zhodnocení přinese investorům v období delším. Při investičním horizontu 5 let a více pak mezi vhodné produkty strategie pravidelného investování patří především akciové fondy a pro spoření na důchod dynamické účastnické fondy. Vhodnými produkty ze skupiny ČSOB by byly fondy ČSOB akciový mix, ČSOB Dynamický (KBC Master fund), nebo v případě penzijního spoření ČSOB dynamický účastnický fond.

Až doposud jsme řešili otázku pravidelných, spíše menších, měsíčních investic. Ale jak je to v případě, že se dnes rozhodujeme o investování větší, již naspořené částky, např. 500 000 korun? Je lepší investovat pravidelně, nebo jednorázově? V tomto případě je již odpověď trochu jiná. Dlouhodobá historická data potvrzují, že zainvestování celé částky jednorázově pravděpodobně přinese vyšší zhodnocení, než by tomu bylo v případě pravidelných investic rozložených do více let. Důvod vyšší výkonnosti jednorázového nákupu spočívá ve dlouhodobém zhodnocení akcií, které je vyšší než zhodnocení hotovosti. Proto je pro tento specifický případ strategie pravidelného investování sice méně výkonná, ale stále vhodná pro opatrnější investory, u nichž je obava z možného poklesu investice a načasování silná.

Radim Kotrouš

Pozice: portfolio manažer 

Radim Kotrouš pracuje více než 12 let jako portfolio manažer pro ČSOB Asset Management, jednu z největších asset management společností ve střední a východní Evropě. Je zodpovědný za portfolio management pojišťovny a penzijních fondů. Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a je držitelem titulu CFA (certifikovaný finanční analytik). 

Zajímáte se o fondy ČSOB Asset Management? Více informací ZDE


Čtěte více:

Project Syndicate: Přehodnoťme cílování inflace
10.06.2015 13:00
V posledních dvaceti letech se stalo převládajícím rámcem měnové polit...
Dlouhodobé investiční příležitosti (DIP) – sektor Healthcare
12.06.2015 11:00
Výběr správných titulů je při investování na kapitálových trzích klíčo...
Krátkodobé investiční tipy - Evropské akcie stále letí!
11.06.2015 13:00
Rádi bychom Vám prezentovali další ze série analytických prací našeho ...

Váš názor
  • Je to tak
    13.06.2015 15:08

    Zrovna včera jsem si dělal bilanci svého účtu a opravdu, při pravidelné investici mám zhodnocení 9,02% p.a., kdybych tam ty peníze dal rovnou všechny, tak budu mít jen 6,9% p.a. Ovšem při pravidelném investování mám za čtyři roky o 42.000 víc a kdybych investoval jednorázově, tak bych tam měl i při nižším zhodnocení o 64.000 víc. Protože při pravidelném investování se peníze plní postupně. A pokud by vás tahle problematika zajímala víc, zkuste jakbytbohaty (tecka) cz. Pavel
Aktuální komentáře
16.04.2024
9:34Microsoft investuje do AI firmy G42 ze Spojených arabských emirátů
9:05Rozbřesk: Geopolitika opět v centru pozornosti, koruna odolává vyšším sazbám v zahraničí
8:46Avast nesouhlasí s pokutou za neanonymizované údaje, čínská data přinesla smíšený obrázek o ekonomice a evropské futures jsou temně rudé  
8:32Čínská ekonomika ve čtvrtletí meziročně stoupla o 5,3 pct, předčila očekávání
6:35Siegel: Momentum může stále nahrávat velkým technologiím, nakonec se ale projeví valuační diskonty jiných firem
15.04.2024
22:02Wall Street zahájila týden obdobně jako zakončila ten minulý  
17:10Funguje to, ale s použitelností je to horší…
17:05Investoři se začínají víc bát Fedu než Íránu  
16:20Strážce internetového bezpečí Avast dostal pokutu za neoprávněné předávání osobních údajů
15:40Týdenní výhled: Boje na Blízkém východě zatím dál neeskalují, čínská data naznačí, jak je to s plněním plánu  
15:03Sreality.cz: V Praze se nejrychleji vrátí investice do malých bytů
13:52Přesvědčivé výsledky Goldman Sachs (+4 %) posílají akcie vzhůru
12:49Než otevře Wall Street: Astera Labs, Reddit, Salesforce  
12:05Začátek týdne na trzích vylepšuje pokles strachu z války  
11:57Průmyslová výroba v EU se v únoru zvýšila o 0,7 procenta, meziročně však klesla
11:12I po 30% rally jsou evropské automobilky stále levnější, než kdy dřív
11:09ČEZ, a.s.: Oznámení o výplatě úrokového výnosu
9:11Dlouhodobý investiční produkt (DIP): Čím je zajímavý a jak si jej snadno otevřít v Patria Finance?
9:09Rozbřesk: Trhy přestávají věřit poklesu sazeb v USA, jaká jsou rizika? Íránský raketový útok na Izrael bez dopadu na eurodolar
8:49Útok Íránu na Izrael přispívá k růstu cen některých komodit, celkově ale trhy nechává až překvapivě v klidu  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
4:00Čína - HDP, y/y
4:00Čína - Maloobchodní tržby, y/y
4:00Čína - Průmyslová výroba, y/y
11:00DE - Index očekávání ZEW
14:30USA - Počet nově zahájených staveb
15:15USA - Průmyslová výroba, m/m