Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Pravidelné investice s ČSOB

Pravidelné investice s ČSOB

12.6.2015 13:50
Autor: ČSOB Asset Management, ČSOB

Téma pravidelného investování finančních prostředků se na českém finančním trhu objevuje v poslední době stále častěji. Klientům je nabízeno významnými finančními skupinami a nově si pravidelné investice jako stěžejní téma pro své klienty vybrala i skupina ČSOB.

Při volbě pravidelného investování jsou volné peněžní prostředky investovány v pravidelných, nejčastěji měsíčních intervalech do předem zvolených investičních instrumentů. Těmi mohou být fondy, akcie, dluhopisy, komodity, drahé kovy a další aktiva. Investor za fixní měsíční částku nakupuje např. více kusů akcií v případě klesajících finančních trhů a méně kusů akcií v případě rostoucích finančních trhů. Investoři aplikující tuto strategii v principu průměrují nákupní ceny a volba pravidelných investic má na první pohled silnou logickou a emoční přitažlivost.

Co stojí za rostoucí oblibou pravidelných investic? Jaké jsou jejich výhody? A pro jaké investory jsou pravidelné investice vhodné?

Jako hlavní výhody pravidelného investování jsou nejčastěji zmiňovány:
1. Dodržování investiční disciplíny.
2. Snížení rizika špatného načasování nákupů.
3. Dlouhodobě zajímavé zhodnocení.
4. Investování již od relativně malých částek, které nezatíží rodinný rozpočet.
5. Dostupnost naspořených prostředků.
6. Možnost nastavení investiční strategie na míru.

Pokud investor plánuje každý měsíc pro své investice odložit jen určitou částku z rodinného rozpočtu a chce omezit své obavy z načasování investic, je volba pravidelných investic zcela na místě.

Pravidelné investování má jednu nespornou výhodu - vede méně zkušené investory k investiční disciplíně. Strategie pravidelného investování odstraňuje z investičního rozhodování emoce a peněžní prostředky jsou investovány jak při poklesu trhů, tak při jejich růstu. Pravidelné investice tak umožňují investorům dosahovat lepší dlouhodobé výsledky, než pokud by se nechali řídit svými emocemi. Ty nás při investování přirozeně vedou k rozhodování, které někdy zastíní tvrdá fakta a ve svém důsledku snižují potenciální výnosy investic. Emoce často vedou ke schématu jednání prodat, když jsou akcie levné, a koupit, když jsou bohužel drahé.

Další výhodou pravidelných investic je snížení obavy investorů ze špatného načasování vstupu na trh. Tuto obavu řeší elegantně pomocí průměrování ceny. Když má investor primárně obavy z možného poklesu jeho investice a chce minimalizovat jak riziko poklesu cen, tak své lítosti z nepovedené investice, je strategie pravidelného investování opět zvolena správně.

Pravidelné investice by měly být vhodnou volbou pro menší investory, kteří plánují pravidelně spořit ze svého rodinného rozpočtu ať už pro sebe, svou rodinu, své děti, nebo na svou penzi. Dále jsou vhodné pro nezkušené investory a pro investory s obavami z načasování investice a jejich možného poklesu.

Ačkoliv je možné strategii pravidelných investic zvolit jak pro kratší, tak pro delší investiční horizonty, největší benefity ve formě zhodnocení přinese investorům v období delším. Při investičním horizontu 5 let a více pak mezi vhodné produkty strategie pravidelného investování patří především akciové fondy a pro spoření na důchod dynamické účastnické fondy. Vhodnými produkty ze skupiny ČSOB by byly fondy ČSOB akciový mix, ČSOB Dynamický (KBC Master fund), nebo v případě penzijního spoření ČSOB dynamický účastnický fond.

Až doposud jsme řešili otázku pravidelných, spíše menších, měsíčních investic. Ale jak je to v případě, že se dnes rozhodujeme o investování větší, již naspořené částky, např. 500 000 korun? Je lepší investovat pravidelně, nebo jednorázově? V tomto případě je již odpověď trochu jiná. Dlouhodobá historická data potvrzují, že zainvestování celé částky jednorázově pravděpodobně přinese vyšší zhodnocení, než by tomu bylo v případě pravidelných investic rozložených do více let. Důvod vyšší výkonnosti jednorázového nákupu spočívá ve dlouhodobém zhodnocení akcií, které je vyšší než zhodnocení hotovosti. Proto je pro tento specifický případ strategie pravidelného investování sice méně výkonná, ale stále vhodná pro opatrnější investory, u nichž je obava z možného poklesu investice a načasování silná.

Radim Kotrouš

Pozice: portfolio manažer 

Radim Kotrouš pracuje více než 12 let jako portfolio manažer pro ČSOB Asset Management, jednu z největších asset management společností ve střední a východní Evropě. Je zodpovědný za portfolio management pojišťovny a penzijních fondů. Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a je držitelem titulu CFA (certifikovaný finanční analytik). 

Zajímáte se o fondy ČSOB Asset Management? Více informací ZDE


Čtěte více:

Project Syndicate: Přehodnoťme cílování inflace
10.6.2015 13:00
V posledních dvaceti letech se stalo převládajícím rámcem měnové polit...
Dlouhodobé investiční příležitosti (DIP) – sektor Healthcare
12.6.2015 11:00
Výběr správných titulů je při investování na kapitálových trzích klíčo...
Krátkodobé investiční tipy - Evropské akcie stále letí!
11.6.2015 13:00
Rádi bychom Vám prezentovali další ze série analytických prací našeho ...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
  • Je to tak
    13.6.2015 15:08

    Zrovna včera jsem si dělal bilanci svého účtu a opravdu, při pravidelné investici mám zhodnocení 9,02% p.a., kdybych tam ty peníze dal rovnou všechny, tak budu mít jen 6,9% p.a. Ovšem při pravidelném investování mám za čtyři roky o 42.000 víc a kdybych investoval jednorázově, tak bych tam měl i při nižším zhodnocení o 64.000 víc. Protože při pravidelném investování se peníze plní postupně. A pokud by vás tahle problematika zajímala víc, zkuste jakbytbohaty (tecka) cz. Pavel
Aktuální komentáře
18.1.2017
22:00Wall Street obchodovala smíšeně. Cena ropy klesla
20:05Osm let Obamy: Stažení z Iráku, dohoda s Íránem, chaos po arabském jaru a mrazivé vztahy s Kremlem
18:21Investice do „Big Pharma“ a téma předražených léků
17:39Technická analýza - Makrodata dnes dolaru nepomohla. Pomůže alespoň FED?
17:28Summary: Poslední výsledky amerického bankovního sektoru pro čtvrtý kvartál
17:12Stiglitz: Euro je mrtvé a Trumpovy plány bizarní
17:11Hlavní měny korigovaly včerejšek, data se inspirací nestala  
17:03Investiční výhled Patria 2017: Měny. Dolar pod paritou, libra pod tlakem?  
16:54Prahu uprostřed týdne táhla Komerční banka a ČEZ, Moneta klesla na 80 Kč
16:47Jaký má Trump plán? ptá se Lagardeová v Davosu. Biden varoval před Ruskem
15:30Americký průmysl se v prosinci blýskl nejrychlejším růstem za dva roky
15:20Zisk vylepšila díky dluhopisům i poslední z šestice bank Citigroup
14:42Americká inflace zrychluje nad 2 procenta
13:53Goldman Sachs ztrojnásobila kvartální zisk. Pomohlo obchodování s dluhopisy
13:52Jan Bureš: Plán Britů bude těžko skousnutelný. Co znamená pro Česko?
12:41Menšinový akcionář mediální skupiny CETV tlačí na její prodej
12:22Přehřátí trhu hypoték? Rusnok ho zatím nevidí. Pokud ano, ČNB zasáhne
11:13Evropa hledá směr, ASML Holding po výsledcích +5 %
10:42Libra koriguje zisky, dolar se zvedá po Trumpově zásahu  
10:15BofA: Koruna možná příliš neposílí, ČNB ukončí intervence na přelomu dubna a května

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
BB&T Corp (12/16 Q4)
Logitech International SA (12/16 Q3)
Schlumberger Ltd (12/16 Q4)
Skyworks Solutions Inc (12/16 Q1, Aft-mkt)
12:30Bank of New York Mellon Corp/The (12/16 Q4)
13:00Union Pacific Corp (12/16 Q4)
13:45EMU - Jednání ECB, základní sazba
14:30USA - Index filadelfského Fedu
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
14:30USA - Počet nově zahájených staveb
22:00Intel Corp (12/16 Q4)
22:00International Business Machines Corp (12/16 Q4)
22:05American Express Co (12/16 Q4)