Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Pravidelné investice s ČSOB

Pravidelné investice s ČSOB

12.6.2015 13:50
Autor: ČSOB Asset Management, ČSOB

Téma pravidelného investování finančních prostředků se na českém finančním trhu objevuje v poslední době stále častěji. Klientům je nabízeno významnými finančními skupinami a nově si pravidelné investice jako stěžejní téma pro své klienty vybrala i skupina ČSOB.

Při volbě pravidelného investování jsou volné peněžní prostředky investovány v pravidelných, nejčastěji měsíčních intervalech do předem zvolených investičních instrumentů. Těmi mohou být fondy, akcie, dluhopisy, komodity, drahé kovy a další aktiva. Investor za fixní měsíční částku nakupuje např. více kusů akcií v případě klesajících finančních trhů a méně kusů akcií v případě rostoucích finančních trhů. Investoři aplikující tuto strategii v principu průměrují nákupní ceny a volba pravidelných investic má na první pohled silnou logickou a emoční přitažlivost.

Co stojí za rostoucí oblibou pravidelných investic? Jaké jsou jejich výhody? A pro jaké investory jsou pravidelné investice vhodné?

Jako hlavní výhody pravidelného investování jsou nejčastěji zmiňovány:
1. Dodržování investiční disciplíny.
2. Snížení rizika špatného načasování nákupů.
3. Dlouhodobě zajímavé zhodnocení.
4. Investování již od relativně malých částek, které nezatíží rodinný rozpočet.
5. Dostupnost naspořených prostředků.
6. Možnost nastavení investiční strategie na míru.

Pokud investor plánuje každý měsíc pro své investice odložit jen určitou částku z rodinného rozpočtu a chce omezit své obavy z načasování investic, je volba pravidelných investic zcela na místě.

Pravidelné investování má jednu nespornou výhodu - vede méně zkušené investory k investiční disciplíně. Strategie pravidelného investování odstraňuje z investičního rozhodování emoce a peněžní prostředky jsou investovány jak při poklesu trhů, tak při jejich růstu. Pravidelné investice tak umožňují investorům dosahovat lepší dlouhodobé výsledky, než pokud by se nechali řídit svými emocemi. Ty nás při investování přirozeně vedou k rozhodování, které někdy zastíní tvrdá fakta a ve svém důsledku snižují potenciální výnosy investic. Emoce často vedou ke schématu jednání prodat, když jsou akcie levné, a koupit, když jsou bohužel drahé.

Další výhodou pravidelných investic je snížení obavy investorů ze špatného načasování vstupu na trh. Tuto obavu řeší elegantně pomocí průměrování ceny. Když má investor primárně obavy z možného poklesu jeho investice a chce minimalizovat jak riziko poklesu cen, tak své lítosti z nepovedené investice, je strategie pravidelného investování opět zvolena správně.

Pravidelné investice by měly být vhodnou volbou pro menší investory, kteří plánují pravidelně spořit ze svého rodinného rozpočtu ať už pro sebe, svou rodinu, své děti, nebo na svou penzi. Dále jsou vhodné pro nezkušené investory a pro investory s obavami z načasování investice a jejich možného poklesu.

Ačkoliv je možné strategii pravidelných investic zvolit jak pro kratší, tak pro delší investiční horizonty, největší benefity ve formě zhodnocení přinese investorům v období delším. Při investičním horizontu 5 let a více pak mezi vhodné produkty strategie pravidelného investování patří především akciové fondy a pro spoření na důchod dynamické účastnické fondy. Vhodnými produkty ze skupiny ČSOB by byly fondy ČSOB akciový mix, ČSOB Dynamický (KBC Master fund), nebo v případě penzijního spoření ČSOB dynamický účastnický fond.

Až doposud jsme řešili otázku pravidelných, spíše menších, měsíčních investic. Ale jak je to v případě, že se dnes rozhodujeme o investování větší, již naspořené částky, např. 500 000 korun? Je lepší investovat pravidelně, nebo jednorázově? V tomto případě je již odpověď trochu jiná. Dlouhodobá historická data potvrzují, že zainvestování celé částky jednorázově pravděpodobně přinese vyšší zhodnocení, než by tomu bylo v případě pravidelných investic rozložených do více let. Důvod vyšší výkonnosti jednorázového nákupu spočívá ve dlouhodobém zhodnocení akcií, které je vyšší než zhodnocení hotovosti. Proto je pro tento specifický případ strategie pravidelného investování sice méně výkonná, ale stále vhodná pro opatrnější investory, u nichž je obava z možného poklesu investice a načasování silná.

Radim Kotrouš

Pozice: portfolio manažer 

Radim Kotrouš pracuje více než 12 let jako portfolio manažer pro ČSOB Asset Management, jednu z největších asset management společností ve střední a východní Evropě. Je zodpovědný za portfolio management pojišťovny a penzijních fondů. Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a je držitelem titulu CFA (certifikovaný finanční analytik). 

Zajímáte se o fondy ČSOB Asset Management? Více informací ZDE


Čtěte více:

Project Syndicate: Přehodnoťme cílování inflace
10.6.2015 13:00
V posledních dvaceti letech se stalo převládajícím rámcem měnové polit...
Dlouhodobé investiční příležitosti (DIP) – sektor Healthcare
12.6.2015 11:00
Výběr správných titulů je při investování na kapitálových trzích klíčo...
Krátkodobé investiční tipy - Evropské akcie stále letí!
11.6.2015 13:00
Rádi bychom Vám prezentovali další ze série analytických prací našeho ...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
  • Je to tak
    13.6.2015 15:08

    Zrovna včera jsem si dělal bilanci svého účtu a opravdu, při pravidelné investici mám zhodnocení 9,02% p.a., kdybych tam ty peníze dal rovnou všechny, tak budu mít jen 6,9% p.a. Ovšem při pravidelném investování mám za čtyři roky o 42.000 víc a kdybych investoval jednorázově, tak bych tam měl i při nižším zhodnocení o 64.000 víc. Protože při pravidelném investování se peníze plní postupně. A pokud by vás tahle problematika zajímala víc, zkuste jakbytbohaty (tecka) cz. Pavel
Aktuální komentáře
3.12.2016
11:00Víkendář - Castro je po smrti!
2.12.2016
22:01Americké trhy zaznamenaly první týdenní ztrátu za poslední 4 obchodní týdny
17:07APS Fund Alpha uzavřený investiční fond, a.s. - Zveřejňuje vnitřní informaci, která se týká rozhodnutí o snížení vlastního kapitálu
17:00Praha close - Praha si před víkendem zopakovala růst, za celý týden ztrácí
16:58Dolaru se na závěr týdne nedaří, data byla slabší a výnosy klesají  
16:55Týden technicky - Dolar ustoupil ze svých maxim, stejně jako SPX500. Ropa lámala rekordy, zlatu se nadále nedařilo
16:38Týden na měnách - Libře dál pomáhají politici  
16:30Šest investičních témat pro rok 2017
16:00F. Kronus: Ropa po OPECu, Nike a Facebook (Video)
15:46APS Fund Alpha uzavřený investiční fond, a.s.- Zveřejňuje opravenou pololetní zprávu k 30.6.2016
15:30Dohoda OPECu může dostat trh do deficitu, cena ropy prudce vzrostla  
14:46Americký trh práce - slabší listopad Fed neodradí  
13:32Jednoduché vysvětlení deziluze z EU
13:09TOMA, a.s. - Zpráva z valné hromady
12:00Mariňák s přezdívkou „Mad Dog“ bude Trumpovým ministrem obrany
11:47ISTROKAPITAL CZ a.s. - Informace o výplatě jmenovité hodnoty a výnosů z dluhopisů
11:30Německo se už připravuje na obchodní válku s USA
11:08Jak se v portfoliu připravit na posílení české koruny
10:30Project Syndicate: Demonetizace - co dělat a co ne
10:29Slabší růst ekonomiky korunu nerozházel, dolar před daty nemá směr  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data