Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Pravidelné investice s ČSOB

Pravidelné investice s ČSOB

12.06.2015 13:50
Autor: ČSOB Asset Management, ČSOB

Téma pravidelného investování finančních prostředků se na českém finančním trhu objevuje v poslední době stále častěji. Klientům je nabízeno významnými finančními skupinami a nově si pravidelné investice jako stěžejní téma pro své klienty vybrala i skupina ČSOB.

Při volbě pravidelného investování jsou volné peněžní prostředky investovány v pravidelných, nejčastěji měsíčních intervalech do předem zvolených investičních instrumentů. Těmi mohou být fondy, akcie, dluhopisy, komodity, drahé kovy a další aktiva. Investor za fixní měsíční částku nakupuje např. více kusů akcií v případě klesajících finančních trhů a méně kusů akcií v případě rostoucích finančních trhů. Investoři aplikující tuto strategii v principu průměrují nákupní ceny a volba pravidelných investic má na první pohled silnou logickou a emoční přitažlivost.

Co stojí za rostoucí oblibou pravidelných investic? Jaké jsou jejich výhody? A pro jaké investory jsou pravidelné investice vhodné?

Jako hlavní výhody pravidelného investování jsou nejčastěji zmiňovány:
1. Dodržování investiční disciplíny.
2. Snížení rizika špatného načasování nákupů.
3. Dlouhodobě zajímavé zhodnocení.
4. Investování již od relativně malých částek, které nezatíží rodinný rozpočet.
5. Dostupnost naspořených prostředků.
6. Možnost nastavení investiční strategie na míru.

Pokud investor plánuje každý měsíc pro své investice odložit jen určitou částku z rodinného rozpočtu a chce omezit své obavy z načasování investic, je volba pravidelných investic zcela na místě.

Pravidelné investování má jednu nespornou výhodu - vede méně zkušené investory k investiční disciplíně. Strategie pravidelného investování odstraňuje z investičního rozhodování emoce a peněžní prostředky jsou investovány jak při poklesu trhů, tak při jejich růstu. Pravidelné investice tak umožňují investorům dosahovat lepší dlouhodobé výsledky, než pokud by se nechali řídit svými emocemi. Ty nás při investování přirozeně vedou k rozhodování, které někdy zastíní tvrdá fakta a ve svém důsledku snižují potenciální výnosy investic. Emoce často vedou ke schématu jednání prodat, když jsou akcie levné, a koupit, když jsou bohužel drahé.

Další výhodou pravidelných investic je snížení obavy investorů ze špatného načasování vstupu na trh. Tuto obavu řeší elegantně pomocí průměrování ceny. Když má investor primárně obavy z možného poklesu jeho investice a chce minimalizovat jak riziko poklesu cen, tak své lítosti z nepovedené investice, je strategie pravidelného investování opět zvolena správně.

Pravidelné investice by měly být vhodnou volbou pro menší investory, kteří plánují pravidelně spořit ze svého rodinného rozpočtu ať už pro sebe, svou rodinu, své děti, nebo na svou penzi. Dále jsou vhodné pro nezkušené investory a pro investory s obavami z načasování investice a jejich možného poklesu.

Ačkoliv je možné strategii pravidelných investic zvolit jak pro kratší, tak pro delší investiční horizonty, největší benefity ve formě zhodnocení přinese investorům v období delším. Při investičním horizontu 5 let a více pak mezi vhodné produkty strategie pravidelného investování patří především akciové fondy a pro spoření na důchod dynamické účastnické fondy. Vhodnými produkty ze skupiny ČSOB by byly fondy ČSOB akciový mix, ČSOB Dynamický (KBC Master fund), nebo v případě penzijního spoření ČSOB dynamický účastnický fond.

Až doposud jsme řešili otázku pravidelných, spíše menších, měsíčních investic. Ale jak je to v případě, že se dnes rozhodujeme o investování větší, již naspořené částky, např. 500 000 korun? Je lepší investovat pravidelně, nebo jednorázově? V tomto případě je již odpověď trochu jiná. Dlouhodobá historická data potvrzují, že zainvestování celé částky jednorázově pravděpodobně přinese vyšší zhodnocení, než by tomu bylo v případě pravidelných investic rozložených do více let. Důvod vyšší výkonnosti jednorázového nákupu spočívá ve dlouhodobém zhodnocení akcií, které je vyšší než zhodnocení hotovosti. Proto je pro tento specifický případ strategie pravidelného investování sice méně výkonná, ale stále vhodná pro opatrnější investory, u nichž je obava z možného poklesu investice a načasování silná.

Radim Kotrouš

Pozice: portfolio manažer 

Radim Kotrouš pracuje více než 12 let jako portfolio manažer pro ČSOB Asset Management, jednu z největších asset management společností ve střední a východní Evropě. Je zodpovědný za portfolio management pojišťovny a penzijních fondů. Vystudoval Vysokou školu ekonomickou v Praze a je držitelem titulu CFA (certifikovaný finanční analytik). 

Zajímáte se o fondy ČSOB Asset Management? Více informací ZDE


Čtěte více:

Project Syndicate: Přehodnoťme cílování inflace
10.06.2015 13:00
V posledních dvaceti letech se stalo převládajícím rámcem měnové polit...
Dlouhodobé investiční příležitosti (DIP) – sektor Healthcare
12.06.2015 11:00
Výběr správných titulů je při investování na kapitálových trzích klíčo...
Krátkodobé investiční tipy - Evropské akcie stále letí!
11.06.2015 13:00
Rádi bychom Vám prezentovali další ze série analytických prací našeho ...

Váš názor
  • Je to tak
    13.06.2015 15:08

    Zrovna včera jsem si dělal bilanci svého účtu a opravdu, při pravidelné investici mám zhodnocení 9,02% p.a., kdybych tam ty peníze dal rovnou všechny, tak budu mít jen 6,9% p.a. Ovšem při pravidelném investování mám za čtyři roky o 42.000 víc a kdybych investoval jednorázově, tak bych tam měl i při nižším zhodnocení o 64.000 víc. Protože při pravidelném investování se peníze plní postupně. A pokud by vás tahle problematika zajímala víc, zkuste jakbytbohaty (tecka) cz. Pavel
Aktuální komentáře
19.09.2024
9:01Rozbřesk: Fed se bojí nezaměstnanosti a tak startuje padesátkou. Pro korunu povzbuzením
8:37Fed snížil sazby o 50 bps, evropské futures zelenají. Investoři očekávají tzv. měkké přistání  
18.09.2024
22:07Jan Čermák: Fed se bojí nezaměstnanosti a tak startuje padesátkou
22:01Fed nasadil Wall Street pořádného brouka do hlavy  
20:27Prostor pro české firmy? ČEZ naváže strategické partnerství s firmou Rolls-Royce pro modulární reaktory
20:21Nová éra měnové politiky Fed začala. Zvolil agresívnější pokles sazeb tváří v tvář horšímu výhledu a hodlá v něm pokračovat
17:14Dluhopisy krátce před Fedem ztrácejí, zatímco Wall Street jen vyčkává  
16:38Pár úvah o férové hodnotě amerických akcií
15:14Investiční tipy: Ohlédnutí za výsledky za 2Q24 významných amerických i evropských firem  
13:50Vanguard nakupuje dolary s tím, že sázky na snížení sazeb Fedu zašly příliš daleko
12:28Podle Siegela by sazby Fedu mohly jít dolů o 50 bazických bodů. Sahm míní, že pravidlo nyní recesi neukazuje
11:33Tak o kolik? Fed rozhoduje o sazbách a velké tržní sázky slibují volatilní reakci  
11:07Google vyhrál u soudu EU spor o pokutu 1,49 miliardy eur za omezování konkurence
9:07Rozbřesk: Dilema před Fedem: věřit propagandě novinářů, anebo solidním datům? Pokud Fed sníží sazby jen o 25 bodů, dolar mohutně posílí
8:22Evropa otevře smíšeně, německý DAX klesá pod tíhou horšícího se sentimentu. Pro další vývoj bude klíčové večerní rozhodnutí Fedu o sazbách  
17.09.2024
22:01Investoři vyčkávají na zítřejší rozhodnutí Fedu  
17:24Je trh drahý? Stačí „jen“ odhadnout pět čísel
16:44Americký maloobchod poslal výnosy nahoru, ale akciím v růstu nepřekáží  
15:09Analytici: Záplavy ve střední Evropě mohou způsobit ztráty až za miliardy eur
14:09Tradiční souboj v americkém Kongresu: Dva týdny, než vláda bude bez peněz

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
13:00UK - Jednání BoE, základní sazba
14:30USA - Index filadelfského Fedu
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
16:00USA - Prodeje starších domů