Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Summary: Fúze Altrie a Philip Morris je smetena ze stolu

Summary: Fúze Altrie a Philip Morris je smetena ze stolu

25.09.2019 17:20
Autor: Ján Hladký, Patria Finance - Research

Altria / Philip Morris

Plánovaná fúze mezi tabákovými společnostmi byla nakonec odvolaná. Důvodem je dost pravděpodobně prodejce elektronických cigaret Juul, ve kterém má Altria 35% podíl a který byl pro Philip Morris hlavním lákadlem. V posledním období padaly na Juul problémy ze všech stran. V USA se objevuje zvláštní choroba, která je pravděpodobně spojena s e-cigaretami, v Číně stáhla Alibaba Juul z prodeje, Indie zakázala e-cigarety. Poslední kapkou bylo zastavení marketingu v USA a výměna CEO.

Akcie Altria na zprávu moc nereagují, zato Philip Morris nabírá více než 6 %.

Nike F1Q20

Sázka na digitální prodeje přes aplikaci SNKRS se společnosti Nike začíná slušně vyplácet. Tržby si polepšily až o 7 % yoy na 10,7 mld. USD při konsensu 10,4 mld. UD. Nebýt silného dolaru, byl by růst lepší ještě o 3 p.b. Management ještě připojil poznámku k zmiňované aplikaci SNKRS, která byla zpuštěna v dalších 13 zemích a ve sledovaném období zaznamenala 50% yoy růst tržeb. Nižší závislost na kamenných prodejnách, vyšší průměrná cena výrobků a odsunutí některých nákladů do dalšího čtvrtletí zvedly provozní marži o krásné 2 p.b. yoy na 14,8 %, což katapultovalo čistý zisk na akcii nahoru o 30 % yoy. Jeho výsledná výše 0,86 USD nechala konsensus trhu 0,70 USD daleko za sebou. Třešničkou na dortu je fakt, že tržby rostly napříč všemi regiony, a to i na domácím trhu v Severní Americe.

Výhled na tento fiskální rok nadále počítá s tržbami rostoucími o cca 7 až 9 %, avšak vylepšení se dostalo hrubé marži. Dosavadní odhady managementu počítaly s rozšířením o cca 50 bps, přičemž v této chvíli se už počítá s intervalem 50 až 70 bps. Při provozních nákladech rostoucích nezměněným tempem by se měl tento efekt přelít až do rychleji rostoucího čistého zisku na akcii.

Akcie společnosti posilují o 5 % na cenu 91,5 USD, což je konečně dostává nad pásmo, ve kterém obchodují od začátku tohoto roku.


Čtěte více:

Může Trump zakázat nikotinového proroka?
19.09.2019 6:20
San Francisco se stalo epicentrem moderního tabákové odvětví a vapovac...
Philip Morris ČR (+1,5 %) v pololetí zvedl čistý zisk i tržby, změní ředitele
24.09.2019 8:27
Tabáková společnost Philip Morris ČR zvýšila čistý zisk v prvním polol...
Philip Morris může mít našlápnuto ke slušné dividendě (komentář analytika)
24.09.2019 11:05
Výrobce cigaret Philip Morris oznámil svoje hospodářské výsledky za pr...
Altria a Philip Morris se nespojí, firmy jednání o fúzi ukončily
25.09.2019 14:28
Výrobce cigaret Philip Morris International, který působí i v České re...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
04.02.2023
15:53Summers: Čtyři důvody, proč se sazby nevrátí na mimořádně nízké úrovně
8:05Víkendář: Elektromobily ještě nejsou připraveny. Alternativa?
03.02.2023
22:01Býka na Wall Street zkrotil silný trh práce  
17:37Tradingová ponaučení z roku 2022: Trend is your friend  
16:52Velmi dobré makro, slabé výsledky. Akcie odrážejí útoky, dluhopisy ustupují  
16:44Jakub Brukner: Euforická nálada na big techu dostala sprchu. S nákupy bych vyčkával
16:16Analytik k výsledkům Alphabet: Výsledky nic moc, ale AI umíme taky  
15:41Trh práce v USA šokuje velkými čísly i rozpory, brzdí euforii
14:55Podle vývoje M2 míří americká ekonomika do hluboké deflace. Relevantní ukazatel?
13:23Analytik k Amazon po 4Q22: Čekání na návrat ziskovosti  
13:13Výhled technologických gigantů zchladil tržní optimismus  
12:25ČEZ, a.s.: ČEZ podepsal Schuldschein úvěrové smlouvy na 130 mil. EUR
12:05Analytik k výsledkům Apple: Král bez pláště. Prémiová valuace bude muset splasknout  
11:54Velké techy zklamaly, ale sentiment nezlomily. Týden zavřou opět makrodata  
11:41Moneta potěšila silným ziskem, výhled ale signalizuje mráčky na obzoru (komentář analytika)  
11:04Perly týdne: Tahouni digitální revoluce a akcie nereflektující zhoršující se fundament
10:21ČNB zhoršila odhad letošního schodku veřejných financí na 4,5 procenta HDP
9:02Rozbřesk: ČNB se líbí silná koruna, na nižší sazby si budou muset trhy počkat
8:57Zisk Fordu kvůli nedostatku čipů a dalších dílů klesl o 89,4 procenta
8:55Zisk Gilead ve čtvrtletí prudce rostl, pomohly léky na HIV a rakovinu

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data