Wells Fargo: AI zvyšuje poptávku po energii. Čas vsadit na utility

Wells Fargo doporučuje investorům navýšit expozici vůči energetickému sektoru, který podle banky těží z rostoucí poptávky po elektřině v souvislosti s rozvojem umělé inteligence. Mezi favority této banky patří Constellation Energy a Sempra. Analytici upozorňují, že růst poptávky po energii je strukturální, nikoli cyklický, a že tento sektor má atraktivní poměr rizika a výnosu ve srovnání s širším trhem.

Wells Fargo doporučuje investorům navýšit svou expozici vůči akciím energetických společností vzhledem k tomu, že firmy budují energeticky náročná datová centra pro podporu rozmachu umělé inteligence. Banka zahájila pokrytí 33 společností z oblasti veřejných služeb a energetiky a mnoha z nich udělila doporučení „nadvážit“ (overweight), píše CNBC.

„Poptávka po energii i příznivé faktory jsou strukturální, nikoli cyklické, a to žene růst sektoru výš. Na základě upraveného rizika vypadá tento sektor příznivě ve srovnání s růstem zisků na indexu S&P 500,“ napsal analytik Shahriar Pourreza v pondělí.

Podle UBS by investice související s AI mohly letos dosáhnout 375 miliard dolarů a do konce roku 2026 překročit 500 miliard. Tento příliv kapitálu do nové technologie vyvolává u některých odborníků obavy, že tzv. AI bublina může nakonec prasknout. Wells Fargo však neočekává, že by vyšší poptávka po energii způsobená AI brzy odezněla. „Nikdo tu nehoní módní výstřelek,“ podotkl Pourreza. Kromě toho by akcie energetických společností měly nadále posilovat díky kombinaci dalších faktorů, jako je návrat výroby do USA (reshoring) a snahy o elektrifikaci, uvádí zpráva.

Zde je několik akcií energetických společností, na které je Wells Fargo pozitivně naladěno:

Constellation Energy Corporation

U akcií společnosti Constellation Energy má Wells Fargo cílovou cenu 478 dolarů za akcii. To znamená potenciální růst o 22 % oproti pondělnímu závěru. Podle Wells Fargo je tato bezemisní energetická společnost nejlepším způsobem, jak investovat do příležitostí spojených s hyperscalery a zajištění energetických zdrojů, díky jejímu silnému portfoliu plynových a jaderných zdrojů energie. Akcie společnosti vzrostly od začátku roku o 71 %.


Sempra

Tato společnost zaměřená na energetickou infrastrukturu obdržela od Wells Fargo cílovou cenu 115 dolarů za akcii. To představuje očekávaný růst o více než 23 % oproti pondělnímu závěru. Wells Fargo upozorňuje, že akcie Sempra se obchodují se slevou, ačkoli společnost vykazuje růst v nejvyšším kvartilu. Z dlouhodobého hlediska by podle investiční firmy měl růst zisku na akcii překonat dříve uváděný odhad 6–8 %. Akcie společnosti letos vzrostly přibližně o 6 %.