Další půlbilion od ECB... denní přehled Trhy, data, výsledky

Dnešek na finančních trzích:

Tématem dne bylo LTRO 2, tedy druhý tendr na tříletou likviditu od ECB. Poskytnutý objem je zhruba na očekávané úrovni, čemuž odpovídá vcelku nevýrazná reakce akcií, dluhopisů i eurodolaru. Odpoledne přišel pozitivní vliv revize amerického HDP směrem vzhůru a dalšího růstu chicagského PMI. Akcie si připisovaly zisky, ale jen do projevu předsedy Fedu, který utlumil očekávání další stimulace ekonomiky a poslal hlavní indexy do záporu. Pražská burza vyspělé trhy výkonnostně překonala, když zůstala v plusu. Je to především zásluhou Erste, která výrazně rostla po výsledcích. Dluhopisové výnosy (Itálie, Španělsko, Francie) za dnešek lehce klesají po tendru ECB. Eurodolar na zprávy z ECB reagoval nevýrazně, dolů ho ale odpoledne nasměroval projev šéfa Fedu. Koruna sledovala hlavní trhy - během dne posilovala, ale před závěrem své zisky odevzdala.

Hlavní události:

ČR:
Erste Bank dnes zveřejnila výsledky hospodaření za 4Q11/FY11. Banka dosáhla ve 4Q11 zisk 254 mil. EUR, asi 15 % nad odhady, především díky nižším rizikovým nákladům. Za celý loňský rok banka hospodařila se ztrátou 719 mil. EUR, poblíž spodní hranice výhledu banky (-700 až -800 mil. EUR). Provozní zisk banky meziročně stoupl ve 4Q11 o 5,8 % na 1,96 mld. EUR díky silnému výsledku z obchodování a vyššímu čistému úrokovému výnosu. U opravných položek ke špatným úvěrům došlo k meziročnímu poklesu o 6 % na 408 mil. EUR. Banka dále uvedla, že úroveň kapitálového ukazatele dle požadavků EBA dosáhl na konci loňského roku úrovně 8,9 % proti požadovaným 9,0 % do poloviny roku 2012. Kapitálový nedostatek dle požadavků EBA tak na konci roku poklesl na 166 mil. EUR ze 743 mil. EUR na konci září 2011. Co se týká výhledu pro rok 2012, banka počítá s nízkým růstem provozního zisku a také hodlá pokračovat ve snižování nákladů. Akcie banky rostou o více než 6 %.

Telefónica CR zruší během prvního kvartálu 280 pracovních míst kvůli dalšímu snižování provozních nákladů. Na management připadne více než třetina. V současné době má firma zhruba 6800 zaměstnanců.

Polská těžební společnost JSW pracuje na plánu propojení s NWR, napsal Daily Telegraph. Podle listu v těchto dnech probíhají jednání s BXR Group, která ovládá 64 % v NWR. Podle zdrojů listu údajně BXR nebude ochotna akceptovat méně jak 800 pencí za akcii, což by NWR ocenilo na více jak 2,1 miliardy GBP, se 700milionou prémií v GBP vůči současné ceně. "Není mi známo, že by naše společnost vedla jednání o spojení s NWR. Po dřívějších akvizicích se soustředíme na propojení všech naších operací," odmítl spekulace šéf JSW Zagorowski. Akcie NWR na úvod obchodování rostly o více než 3 %, následně ale zkorigovaly a uzavřely den o 2 % výše.

Evropa: 
ECB poskytla v druhém tendru 3leté likvidity bankám celkem 529,5 mld. eur, akce se zúčastnilo 800 bank (v prosinci jich bylo 523). Výsledek sice předčil oficiální průměrný odhad trhu (470 mld. eur), investoři však nejspíše počítali s ještě větší poptávkou. Dohromady s prosincovým tendrem představuje objem poskytnuté likvidity s tříletou splatností 1,019 bilionu eur a bilance ECB patrně překročila hranici 3,0 bilionů eur, přičemž za posledních 12 měsíců se více než zdvojnásobila.

Míra nezaměstnanosti v Německu v únoru stagnovala na 6,8 %. Se stagnací se počítalo, nicméně na úrovni 6,7 %, jenže lednový údaj byl revidován na 6,8 %. Přesto zůstává hodnocení situace na trhu práce v Německu kladné, neboť nezaměstnanost dosahuje historicky minimálních hodnot.

Inflace v eurozóně v lednu zpomalila na 2,6 % z prosincových 2,7 %, tvrdí zpřesněná data Eurostatu. Původně zveřejněný rychlý odhad ukazoval o desetinu procentního bodu vyšší hodnotu. Meziměsíčně se spotřebitelské ceny v eurozóně klesly o 0,8 %.

Britská banka Standard Chartered vydělala loni rekordních 4,9 mld. USD a předčila tak očekávání trhu. Za úspěchem stojí hlavně korporátní a retailové bankovnictví. ROE dosáhl výše 12,2 %, víc než u kteréhokoli domácího konkurenta. Banka soustředící se na rozvíjející se trhy Asie plánuje letos najmout 2600 zaměstnanců. Letošní růst tržeb i zisku by měl dosáhnout dvouciferných hodnot. Dividenda naroste o 10 %. Růst ROE k cíli na úrovni 15 % pro tuto chvíli brzdí prostředí nízkých úrokových sazeb a přísnější regulace. Akcie přidávají 1 %.

Aerolinky International Consolidated Airlines loni zdvojnásobily provozní zisk na 485 mil. EUR. Za růstem stojí hlavně vyšší počet obchodních cestujících v British Airways, španělská Iberia naproti tomu vykázala ztrátu. Akcie posilují o 1 %.

Evropská investiční banka údajně dostane výjimku z připravované restrukturalizace řeckého dluhu podobně jako ECB.

USA:
Revize HDP za 4Q ukázala, že ekonomika USA v závěru loňského roku rostla rychleji, než se dosud uvádělo. Původní informace, že se HDP zvýšil o 2,8 %, mezikvartálně přepočteno na celý rok, byl revidován na 3,0 %. Růst spotřeby domácností, klíčové součásti HDP, byl revidován z 1,9% na 2,1 %.

Index nákupních manažerů v Chicagu také přinesl příznivé zprávy. V únoru stoupl na 64 bodů z lednových 60,2 bodu a překonal očekávání, která v průměru činila 61 bodů.

Při svém přednesu pololetní zprávy v Kongresu šéf Fedu Bernanke konstatoval rychlejší pokles nezaměstnanosti, ale jinak byl v hodnocení ekonomiky opatrný - fundamenty podporující spotřebu podle něj zůstávají slabé a další významné zlepšení nezaměstnanosti letos Fed nečeká. Přesto vedle trvajícího příslibu držet sazby výjimečně nízko až hluboko do roku 2014 nepřišla slova o možné další stimulaci.

Tip: T.O.P. – Trhy o páté z Patria.cz

Denní komentované shrnutí událostí na finančních trzích u nás i ve světě, odesíláno v pracovních dnech mezi 17. a 18. hodinou. Přihlaste se k odběru nového souhrnu ZDE!