Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Začátek letošního roku přinese prašivé dluhopisy za 20 miliard eur

Začátek letošního roku přinese prašivé dluhopisy za 20 miliard eur

08.01.2021 10:56
Autor: Redakce, Patria.cz

Evropské firmy s neinvestičním ratingem plánují na začátku roku 2021 získat z dluhopisů a půjček přibližně 20 miliard eur, přičemž většina získaných peněz bude použita na financování akvizic, podle údajů Bloomberg o dluzích v eurech a librách.

Poptávka po evropských dluhopisech s vysokým výnosem je podle prosincové analýzy peněžních toků BofA Global Research silná a průměrný výnos z prašivých dluhopisů je téměř nejnižší od února. A dokud bude trh ignorovat narůstající případy nakažených a další uzavírky v Evropě, věstí to pro nadcházející nabídky dobré časy.

Mezi největší očekávané transakce patří dluh ve výši 3,65 miliard liber za skoupení britského řetězce supermarketů Asda Group a dluh ve výši 4,76 miliardy eur, které Ineos Quattro plánuje získat v eurech i dolarech na refinancování stávajícího dluhu a na akvizici.

Tyto nabídky spolu s půjčkou pro strojírenskou firmu Flender, kterou banky investorům již nabízejí, mohou přijít rychle. Ostatní se na seznamu pravděpodobně objeví až později během prvního čtvrtletí, až doběhnou procesy fúzí a akvizic.

V loňském roce dosáhly úvěry spojené s akvizicemi, které byly spuštěny v lednu (ve velmi rušném měsíci před začátkem pandemie), částky 8,5 miliardy eur a další k tomu ještě přišly prostřednictvím dluhopisového trhu.

Letošní sestava zahrnuje nabídky, které byly dohodnuty ještě před pádem trhu v březnu, ale neprodaly se. Jde například o očekávané dluhopisy pro italskou značku luxusních tenisek Golden Goose a pekaře Pasticciera Bindi. Maloobchodník Douglas a obalová firma Kloeckner Pentaplast refinancují své dluhy se splatností v roce 2022 a dodavatel bezpečnostních Verisure Holding AB refinanci svých půjček splatných v roce 2022 již zahájil.

Očekávané transakce jsou například tyto:

- Půjčka pro Carlyle Group na výkup společnosti Flender
- Půjčky a dluhopisy na akvizici G4S společností Allied Universal Security Services
- Část přeshraničního dluhu pro Global Connect
- Dluh poskytnutý Goldman Sachs a dalšími na nákup EQT firmou Recipharm
- Financování výkupu společností Apleona, Euro Ethnic Foods a Addo/Winterbotham Darby společností PAI
- Až 1,7 mld. EUR na fúzi společností Nexi a Nets
- Dluhopisy na rekapitalizaci britské silniční asistenční firmy AA
- Dluh stažení Ahlstrom-Munksjo z burzy
- Financování stažení Altice Europe z burzy Patrickem Drahim

Zdroj: Bloomberg

 
 

Čtěte více:

Nejslabší prašivé dluhopisy leží ladem. Blíží se vlna bankrotů?
01.09.2020 12:46
Společnosti s neinvestičním ratingem prodávají dluhopisy o sto šest. ...
Prodeje evropských prašivých dluhopisů klesly na 5leté minimum kvůli obavám z volatility
08.10.2020 11:22
Emise evropských dluhopisů s vysokým výnosem od konce léta zpomalily, ...
Předvánoční hon na výnosy tlačí nahoru junk dluhopisy
01.12.2020 11:02
Zbývají už jen týdny před obchodním klidem o svátcích a investoři se v...

Váš názor
  • Je to šajte
    08.01.2021 13:10

    Hej, voe, jsem koupil manželce nového dalmatina.
    Ten, který tančí s papoušky
Aktuální komentáře
19.01.2021
12:07CNBC: Bohatí investují, jako by byla tržní bublina už tady - nebo aspoň blízko
11:49Důvěra investorů v německou ekonomiku díky exportu vzrostla
11:33IEA: Zhoršení pandemie zpomalí oživení poptávky po ropě
10:59Janet Yellenová se se představí v nové roli, američtí hráči se vracejí  
10:50Prodej osobních aut v EU loni klesl o rekordních téměř 24 procent
10:49Vysoce nastavená laťka zisků v Evropě nenechává prostor pro přešlapy
10:23Loni rostly ceny v průmyslu, klesly naopak v zemědělství
9:17Rozbřesk: Trh s auty. Co padalo po Lehmanech 5 let, zvládl covid za jediný rok
8:49Evropské burzy jsou před slyšením Yellenové naladěny na růst  
8:32DeBeers reaguje na oživení trhu s diamanty. Po zamrzlém roce citelně zvyšuje ceny
8:28Trump zrušil výjimku pro lety z schengenu včetně Česka do USA. Biden chce zákaz rychle obnovit
18.01.2021
18:11Výhled na pražskou burzu 2021. Webinář zdarma ve středu od 15:30. Přihlašte se hned teď!
18:09Taper Tantrum
18:06Papírnictví a dětské zboží od úterý otevřeno. Vláda chce nouzový stav dalších 30 dní
17:46Polské státní energetické firmy investují spolu do větrných farem
17:38Akcie, drahé kovy i výnosy se odpoledne posouvají vzhůru  
15:16Komodity a změna v uvažování o životním prostředí
13:27Davies: Co by bylo dobré pro ekonomiku, může akciím uškodit
12:50Týdenní výhled: V USA nastupuje nová vláda, oznámí něco nového?  
12:04Opatrný začátek týdne. Dobrá čínská data i nejistota kolem Covidu  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Halliburton Co (12/20 Q4, Bef-mkt)
Charles Schwab Corp/The (12/20 Q4)
3:00Logitech International SA (12/20 Q3)
9:00CZ - PPI, y/y
11:00DE - Index očekávání ZEW
12:45Bank of America Corp (12/20 Q4)
13:30Goldman Sachs Group Inc/The (12/20 Q4)
22:00Netflix Inc (12/20 Q4)