Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Začátek letošního roku přinese prašivé dluhopisy za 20 miliard eur

Začátek letošního roku přinese prašivé dluhopisy za 20 miliard eur

08.01.2021 10:56
Autor: Redakce, Patria.cz

Evropské firmy s neinvestičním ratingem plánují na začátku roku 2021 získat z dluhopisů a půjček přibližně 20 miliard eur, přičemž většina získaných peněz bude použita na financování akvizic, podle údajů Bloomberg o dluzích v eurech a librách.

Poptávka po evropských dluhopisech s vysokým výnosem je podle prosincové analýzy peněžních toků BofA Global Research silná a průměrný výnos z prašivých dluhopisů je téměř nejnižší od února. A dokud bude trh ignorovat narůstající případy nakažených a další uzavírky v Evropě, věstí to pro nadcházející nabídky dobré časy.

Mezi největší očekávané transakce patří dluh ve výši 3,65 miliard liber za skoupení britského řetězce supermarketů Asda Group a dluh ve výši 4,76 miliardy eur, které Ineos Quattro plánuje získat v eurech i dolarech na refinancování stávajícího dluhu a na akvizici.

Tyto nabídky spolu s půjčkou pro strojírenskou firmu Flender, kterou banky investorům již nabízejí, mohou přijít rychle. Ostatní se na seznamu pravděpodobně objeví až později během prvního čtvrtletí, až doběhnou procesy fúzí a akvizic.

V loňském roce dosáhly úvěry spojené s akvizicemi, které byly spuštěny v lednu (ve velmi rušném měsíci před začátkem pandemie), částky 8,5 miliardy eur a další k tomu ještě přišly prostřednictvím dluhopisového trhu.

Letošní sestava zahrnuje nabídky, které byly dohodnuty ještě před pádem trhu v březnu, ale neprodaly se. Jde například o očekávané dluhopisy pro italskou značku luxusních tenisek Golden Goose a pekaře Pasticciera Bindi. Maloobchodník Douglas a obalová firma Kloeckner Pentaplast refinancují své dluhy se splatností v roce 2022 a dodavatel bezpečnostních Verisure Holding AB refinanci svých půjček splatných v roce 2022 již zahájil.

Očekávané transakce jsou například tyto:

- Půjčka pro Carlyle Group na výkup společnosti Flender
- Půjčky a dluhopisy na akvizici G4S společností Allied Universal Security Services
- Část přeshraničního dluhu pro Global Connect
- Dluh poskytnutý Goldman Sachs a dalšími na nákup EQT firmou Recipharm
- Financování výkupu společností Apleona, Euro Ethnic Foods a Addo/Winterbotham Darby společností PAI
- Až 1,7 mld. EUR na fúzi společností Nexi a Nets
- Dluhopisy na rekapitalizaci britské silniční asistenční firmy AA
- Dluh stažení Ahlstrom-Munksjo z burzy
- Financování stažení Altice Europe z burzy Patrickem Drahim

Zdroj: Bloomberg

 
 

Čtěte více:

Nejslabší prašivé dluhopisy leží ladem. Blíží se vlna bankrotů?
01.09.2020 12:46
Společnosti s neinvestičním ratingem prodávají dluhopisy o sto šest. ...
Prodeje evropských prašivých dluhopisů klesly na 5leté minimum kvůli obavám z volatility
08.10.2020 11:22
Emise evropských dluhopisů s vysokým výnosem od konce léta zpomalily, ...
Předvánoční hon na výnosy tlačí nahoru junk dluhopisy
01.12.2020 11:02
Zbývají už jen týdny před obchodním klidem o svátcích a investoři se v...

Váš názor
  •  
    28.01.2021 17:04

    Prašivé dluhopisy už jsou tu dlouho ve větším množstvím než by kdo čekal www.rizikovedluhopisy.cz
    Ivo343
Aktuální komentáře
06.05.2025
17:08Traders Talk: Rekordní akvizice Erste, zvláštní pohyby na ČEZ a akciová inspirace v USA
17:06Pokračování americké výjimečnosti?
17:02Británie a Indie uzavřely rozsáhlou dohodu o volném obchodu
16:52Negativní směr akcií se přenáší zpět na Wall Street  
16:31Šok v Německu: Merz se napoprvé nestal kancléřem, parlament to napravil ještě dnes
16:09Palantir Technologies (Investiční tipy): Lídra indexu S&P 500 doběhla realita (-13 %)  
14:59Pokud jednání s USA selžou, EU zavede cla za 100 miliard eur
14:29Kdo je Buffettův nástupce? Nenápadný Kanaďan je součástí Berkshire již 25 let
13:12FLASH: Merz utrpěl šokující porážku. Nezískal potřebné množství hlasů ke zvolení kancléřem
12:27Podpis nových Dukovan musí čekat. EDF i KHNP chystají právní kroky
11:25Damodaran: Investoři dopad cel na Apple přeceňují a nedoceňují jeho schopnost adaptovat se
11:21Čínské firmy obcházejí americká cla manipulací s fakturami, upozornil FT
11:04Výsledky FIXED: Obrat loni narostl, ale na ambiciózní půlmiliardový cíl nedosáhl
10:53Kam dál po strmém růstu? Akcie v Evropě míří dolů, americké futures také  
10:50Šindel: Dubnová inflace výrazně zpomalila, ovšem při stále silném růstu jádrové inflace
10:27Soudní pře kolem jaderného tendru: Nabídka KHNP je ve všech parametrech výhodnější, ať EDF zveřejní svou
9:19Rozbřesk: Fed půjde od zápasu k zápasu, aneb tvrdá americká data nejsou tak zlá
8:54Merz přichází na německou scénu, Fordu klesne zisk kvůli clům, americký berňák nestíhá a futures jsou smíšené  
6:09Trump jako budíček pro Evropu? Podcast MakroMixér s Alexandrem Hobzou, který se podílel na vzniku Draghiho zprávy
05.05.2025
17:41Setkání s analytikem a makléřem Patrie již zítra v Českých Budějovicích

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
9:00CZ - CPI, y/y