Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Začátek letošního roku přinese prašivé dluhopisy za 20 miliard eur

Začátek letošního roku přinese prašivé dluhopisy za 20 miliard eur

08.01.2021 10:56
Autor: Redakce, Patria.cz

Evropské firmy s neinvestičním ratingem plánují na začátku roku 2021 získat z dluhopisů a půjček přibližně 20 miliard eur, přičemž většina získaných peněz bude použita na financování akvizic, podle údajů Bloomberg o dluzích v eurech a librách.

Poptávka po evropských dluhopisech s vysokým výnosem je podle prosincové analýzy peněžních toků BofA Global Research silná a průměrný výnos z prašivých dluhopisů je téměř nejnižší od února. A dokud bude trh ignorovat narůstající případy nakažených a další uzavírky v Evropě, věstí to pro nadcházející nabídky dobré časy.

Mezi největší očekávané transakce patří dluh ve výši 3,65 miliard liber za skoupení britského řetězce supermarketů Asda Group a dluh ve výši 4,76 miliardy eur, které Ineos Quattro plánuje získat v eurech i dolarech na refinancování stávajícího dluhu a na akvizici.

Tyto nabídky spolu s půjčkou pro strojírenskou firmu Flender, kterou banky investorům již nabízejí, mohou přijít rychle. Ostatní se na seznamu pravděpodobně objeví až později během prvního čtvrtletí, až doběhnou procesy fúzí a akvizic.

V loňském roce dosáhly úvěry spojené s akvizicemi, které byly spuštěny v lednu (ve velmi rušném měsíci před začátkem pandemie), částky 8,5 miliardy eur a další k tomu ještě přišly prostřednictvím dluhopisového trhu.

Letošní sestava zahrnuje nabídky, které byly dohodnuty ještě před pádem trhu v březnu, ale neprodaly se. Jde například o očekávané dluhopisy pro italskou značku luxusních tenisek Golden Goose a pekaře Pasticciera Bindi. Maloobchodník Douglas a obalová firma Kloeckner Pentaplast refinancují své dluhy se splatností v roce 2022 a dodavatel bezpečnostních Verisure Holding AB refinanci svých půjček splatných v roce 2022 již zahájil.

Očekávané transakce jsou například tyto:

- Půjčka pro Carlyle Group na výkup společnosti Flender
- Půjčky a dluhopisy na akvizici G4S společností Allied Universal Security Services
- Část přeshraničního dluhu pro Global Connect
- Dluh poskytnutý Goldman Sachs a dalšími na nákup EQT firmou Recipharm
- Financování výkupu společností Apleona, Euro Ethnic Foods a Addo/Winterbotham Darby společností PAI
- Až 1,7 mld. EUR na fúzi společností Nexi a Nets
- Dluhopisy na rekapitalizaci britské silniční asistenční firmy AA
- Dluh stažení Ahlstrom-Munksjo z burzy
- Financování stažení Altice Europe z burzy Patrickem Drahim

Zdroj: Bloomberg

 
 

Čtěte více:

Nejslabší prašivé dluhopisy leží ladem. Blíží se vlna bankrotů?
01.09.2020 12:46
Společnosti s neinvestičním ratingem prodávají dluhopisy o sto šest. ...
Prodeje evropských prašivých dluhopisů klesly na 5leté minimum kvůli obavám z volatility
08.10.2020 11:22
Emise evropských dluhopisů s vysokým výnosem od konce léta zpomalily, ...
Předvánoční hon na výnosy tlačí nahoru junk dluhopisy
01.12.2020 11:02
Zbývají už jen týdny před obchodním klidem o svátcích a investoři se v...

Váš názor
  •  
    28.01.2021 17:04

    Prašivé dluhopisy už jsou tu dlouho ve větším množstvím než by kdo čekal www.rizikovedluhopisy.cz
    Ivo343
Aktuální komentáře
18.09.2024
22:07Jan Čermák: Fed se bojí nezaměstnanosti a tak startuje padesátkou
22:01Fed nasadil Wall Street pořádného brouka do hlavy  
20:27Prostor pro české firmy? ČEZ naváže strategické partnerství s firmou Rolls-Royce pro modulární reaktory
20:21Nová éra měnové politiky Fed začala. Zvolil agresívnější pokles sazeb tváří v tvář horšímu výhledu a hodlá v něm pokračovat
17:14Dluhopisy krátce před Fedem ztrácejí, zatímco Wall Street jen vyčkává  
16:38Pár úvah o férové hodnotě amerických akcií
15:14Investiční tipy: Ohlédnutí za výsledky za 2Q24 významných amerických i evropských firem  
13:50Vanguard nakupuje dolary s tím, že sázky na snížení sazeb Fedu zašly příliš daleko
12:28Podle Siegela by sazby Fedu mohly jít dolů o 50 bazických bodů. Sahm míní, že pravidlo nyní recesi neukazuje
11:33Tak o kolik? Fed rozhoduje o sazbách a velké tržní sázky slibují volatilní reakci  
11:07Google vyhrál u soudu EU spor o pokutu 1,49 miliardy eur za omezování konkurence
9:07Rozbřesk: Dilema před Fedem: věřit propagandě novinářů, anebo solidním datům? Pokud Fed sníží sazby jen o 25 bodů, dolar mohutně posílí
8:22Evropa otevře smíšeně, německý DAX klesá pod tíhou horšícího se sentimentu. Pro další vývoj bude klíčové večerní rozhodnutí Fedu o sazbách  
17.09.2024
22:01Investoři vyčkávají na zítřejší rozhodnutí Fedu  
17:24Je trh drahý? Stačí „jen“ odhadnout pět čísel
16:44Americký maloobchod poslal výnosy nahoru, ale akciím v růstu nepřekáží  
15:09Analytici: Záplavy ve střední Evropě mohou způsobit ztráty až za miliardy eur
14:09Tradiční souboj v americkém Kongresu: Dva týdny, než vláda bude bez peněz
13:19Intel (až +8 %) roste na dohodě s Amazonem i armádní zakázce za miliardy. Evropu rozhořčil odkladem továren
12:10Microsoft na vlně AI oznamuje zpětný odkup akcií v hodnotě 60 miliard USD a zvyšuje dividendu o 10 %

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
11:00EMU - CPI, y/y
14:30USA - Počet nově zahájených staveb
20:00USA - Jednání Fedu, základní sazba