Společnost Fidelity International (Fidelity) odhalila klíčové závěry ze svého průzkumu „Professional Investor DNA Survey“, který provedla ve spolupráci s Crisil Coalition Greenwich. Cílem bylo zjistit ochotu investorů začlenit ESG aspekty při alokaci svého portfolia. Do studie se zapojilo přes 120 institucionálních investorů a zprostředkovatelů z Evropy a Asie.
• Více než polovina investorů stále považuje přístup k životnímu prostředí (Environment), sociální oblasti (Social) a řízení podnikání (Governance) za velice důležitý při alokaci investičního portfolia
• Největší překážkou pro volbu udržitelného investování je obtížné měření dopadu
• Posuďte nejlepší cesty k pozitivním změnám, zejména s dopadovým investováním, vyčleňovacím screeningem, posouzením angažovanosti jednotlivých firem a vládní politiky a regulace
Podle studie více než polovina investorů stále považuje faktory „E“, „S“ a „G“ za důležité, pokud jde o alokaci aktiv během příštích 18 měsíců.
Nejdůležitější je pro investory „E“, tedy životní prostřední, a to pro dvě třetiny (63 %), poté je „G“, řízení podnikání (58 %) a nakonec „S“, sociální oblast (51 %). Nejvíce při investování na ESG kritéria hledí evropští a institucionální investoři.
Bližší pohled na udržitelnost odhalil tři zásadní témata, která investory zajímají. Jsou to dekarbonizace, přechod na zelenější energii a ochrana přírodních zdrojů. To je pravděpodobně ovlivněno obecnou snahou o nulovou uhlíkovou stopu, která vzniká jak na straně investorů, tak na základě vládních nařízení.
Na celkovém druhém místě je firemní transparentnost, dokládající touhu investorů po pevném řízení podnikání.
Nesnadné měření dopadu je největší překážkou při zeleném investování
Ačkoli se ESG při investování jeví jako důležitý faktor, stále existují různé bariéry. Mezi největší patří nesnadné měření dopadu (celkem 68 %). Podle 52 % investorů jsou další bariérou často měněné nebo nekonzistentní nařízení. 66 % asijských investorů pociťuje jako překážku nedostatek kvalitních strategií a produktů, ve srovnání s 31 % investorů v Evropě.
Jenn-Hui Tan, Chief Sustainability Officer, Fidelity International, to komentuje: “Naše studie dokazuje, že investoři na ESG myslí. Ačkoli se udržitelné investování jeví nyní jako zcela běžné, je i nadále nutné ho usnadnit strhnutím současných bariér. Mezi ně patří potíže s měřením dopadu. Tam je hlavním problémem získávání a analýza kvalitních dat o společnostech, a také orientace v nařízeních, která jsou na národním, evropském i globálním poli stále nejednotná.“
“I nadále podporujeme zlepšení transparentnosti a standardizaci dat, včetně harmonizace globálních nařízení, která by napomohla zveřejňování informací užitečných pro rozhodování. Zasazujeme se také o postupy, které ukážou opravdové výsledky, aby investoři měli ke svému rozhodování co nejvíce informací.”
„V Asii naše studie zjistila, že dostupnost produktů stále zaostává za Evropou. Klíčovou oblastí, na kterou v Asii zaměřuje pozornost, je přechodné financování, které je podporováno národními přechodovými plány, a dále inovativními rámci a strukturami produktů. Předpokládáme, že to spustí větší produktovou inovaci, která zareaguje na rostoucí požadavky od klientů.“
Jak vytvářet pozitivní dopad
Na otázku, jaký je nejefektivnější způsob vytváření pozitivního dopadu, odpověděli investoři různými způsoby. Uváděli dopadové investování (59 %), vylučovací screening (52 %), individuální zapojení společností (44 %) a také vládní politiku a regulaci (44 %), což zdůrazňuje nutnost více faktorového přístupu k prosazování změn.
Jenn-Hui Tan dodává: “Věříme, že začlenění udržitelnosti do investičního průzkumu a sestavování portfolia je důležité, jelikož může ovlivnit dlouhodobé vytváření hodnoty a vést k lepším výsledkům pro klienty. Jakožto činný manažer a správce klientského kapitálu se podílíme na směřování k udržitelné ekonomice, která lépe zohledňuje systémová rizika, ale jak studie zdůrazňuje, neexistuje jediný způsob, jak toho dosáhnout. Proto věříme, že efektivní správa kombinuje vertikální, tematické a systémové přístupy.“
„I nadále zůstává pro toto odvětví výzvou měření a přiřazování dopadu. V rámci našeho závazku prosazovat smysluplné a měřitelné změny právě vyvíjíme vylepšené metody, abychom mohli lépe měřit hloubku a kvalitu našich činností na základě konkrétních cílů v průběhu času, což nám umožní podnikat kroky více založené na výsledcích.“
„Fidelity pokračuje v začleňování ESG do svého investičního portfolia, vyvíjí robustní udržitelný investiční rámec, a aktivně přispívá ke klíčových regulačním nástrojům jak na globální, tak místní úrovni. Fidelity se zaměřuje na čtyři systémová témata: ztráta přírody, klimatická změna, silné a efektivní řízení a sociální rozdíly, která řídí náš přístup aktivního zapojení.“