Snižování úrokových sazeb ze strany amerického Fedu otevírá prostor pro dividendové akcie, které se stávají atraktivní alternativou k dluhopisům. Investor Kevin Simpson doporučuje zaměřit se na firmy, které dividendy nejen vyplácejí, ale také je pravidelně navyšují – právě ty podle něj nabízejí ochranu proti inflaci i dlouhodobý růst. Mezi jeho aktuální favority patří technologický gigant , stabilní a dynamicky rostoucí obranný koncern RTX.
Dividendové akcie obecně by podle investora Kevina Simpsona měly těžit z cyklu snižování sazeb ze strany americké centrální banky (Fed). Jakmile totiž výnosy z dluhopisů klesají, dividendové tituly začínají být pro investory zaměřené na příjem atraktivnější. Fed bude zasedat tento týden a trh aktuálně počítá s 99% pravděpodobností dalšího snížení sazeb. Následující zasedání je naplánováno na prosinec, kdy se očekává ještě další pokles sazeb, píše CNBC.
Ne všechny dividendové akcie jsou však stejné. Simpson, zakladatel a investiční ředitel společnosti Capital Wealth Planning, upřednostňuje firmy, které své dividendy pravidelně navyšují, což by mělo vést k růstu jejich akcií. „Pokud máme firmy, které zvyšují své zisky, a tím pádem mají možnost navyšovat dividendy, pak věříme, že tu máme skutečnou ochranu proti inflaci,“ řekl. „Když rostou dividendy, v podstatě nám roste peněžní tok. Efektivně si tak každý rok přilepšíme.“
Zde jsou tři Simpsonovi aktuální favoriti – firmy, které zvyšují zisky, navyšují dividendy a jejich akcie dlouhodobě rostou.
| AAPL |
Apple |
0,40% |
13,10% |
3,75% |
| KO |
Coca-Cola |
2,88% |
4,90% |
12,30% |
| RTX |
RTX |
1,53% |
7,30% |
54,98% |
První z nich je , který podle Kevina Simpsona nadále potvrzuje svou odolnost, a to díky jedinečnému ekosystému a přechodu k umělé inteligenci, který by měl přinést nový růstový impuls v nadcházejícím hardwarovém cyklu. Přestože nevyplácí vysokou dividendu, podle Kevina Simpsona má firma tříletou míru růstu dividend ve výši 13,1 %. Aktuální dividendový výnos činí 0,40 % a akcie jsou od začátku roku zhruba 4 % v plusu.
„Přestože jde o firmu s obrovskou tržní kapitalizací, síla její rozvahy, peněžní toky a loajální zákaznická základna jí umožňují zvládat i slabší cykly prodeje iPhonů a zároveň vracet kapitál akcionářům prostřednictvím zpětných odkupů a dividend,“ uvedl Simpson.
iPhone 17, který byl uvedený na trh v září, si vede lépe, než se očekávalo. Podle dat výzkumné společnosti Counterpoint se během prvních deseti dnů od uvedení prodával v USA a Číně o 14 % lépe než předchozí modelová řada iPhone 16.
Další známou značkou v Simpsonově portfoliu je , která nabízí dividendový výnos 2,88 %. Její tříletá míra růstu dividend dosahuje 4,9 %, uvedl Simpson. Ačkoliv může působit „nudně“, jde podle něj o kvalitní akcii, která je stavěná na to, aby ustála i náročné období. Akcie Coca-Coly letos vzrostly o 12 %.
Navzdory složitému makroekonomickému prostředí firma nedávno překonala očekávání jak v zisku, tak v tržbách za třetí čtvrtletí. „Jejich cenová síla, globální působnost a schopnost udržet stabilní výkon představují pro investory atraktivní kombinaci růstu a spolehlivosti,“ řekl Simpson. „Ve světě, kde je volatilita normou, často jde proti proudu: získáváte silnou značku, globální dosah, potenciál růstu marží a dividendu, na kterou se můžete spolehnout.“
Dalším titulem v Simpsonově portfoliu je RTX, společnost z oblasti letectví a obrany, která vznikla spojením Raytheon Company a United Technologies Corporation. Firma nedávno zveřejnila výsledky za třetí čtvrtletí, které překonaly očekávání jak na zisku, tak na tržbách, a zároveň zvýšila výhled na celý rok. RTX má podle Simpsona tříletou míru růstu dividend ve výši 7,3 %. Dividendový výnos činí 1,53 % a akcie od začátku roku vzrostly téměř o 55 %.
Podle Simpsona firma „šlape jako hodinky“, a to díky růstu nevyřízených zakázek a celkovému pozitivnímu vývoji napříč segmenty. „Ve světě, kde obranné rozpočty prudce rostou a letectví znovu nabírá na síle, je RTX společností, která nejenže jede na vlně – ona tu vlnu sama vytváří,“ uvedl Simpson. „Pokud hledáte investici, která spojuje strukturální dlouhodobý růst s kvalitní současnou výkonností, RTX by rozhodně měla být na vašem seznamu.“
