Aktualizováno Řecko dnes dokončilo plánovanou výměnu státních dluhopisů v nominální hodnotě 177,25 miliardy eur (téměř 4,4 bilionu Kč), které drží soukromí věřitelé a které se řídí řeckým právem. Oznámilo to řecké ministerstvo financí. Země tak splnila klíčovou součást dohody o výrazném snížení dluhu, a měla by tudíž dostat druhý záchranný úvěr za 130 miliard eur.
K výměně dluhopisů se ve stanoveném termínu přihlásilo téměř 86 procent věřitelů, kteří vlastní státní dluhopisy vydané podle řeckého práva. Řecko se tak na poslední chvíli vyhnulo neřízenému státnímu bankrotu. Atény si legislativním dodatkem (CAC klauzule) zajistily, že na výměnu dluhopisů budou muset přistoupit i ti držitelé, kteří s návrhem nebudou souhlasit. Celkově tak Řecko restrukturalizuje 95,7 procenta vydaného dluhu. Zbytek jsou papíry, které byly vydané podle jiného než řeckého práva a jejich držitelé nejsou vázáni žádnou doložkou o společném postupu. Pondělní swap zahrnuje většinu řeckých dluhopisů označených pro odpis. Podobný odpis se bude týkat i dluhopisů emitovaných podle mezinárodního práva, který by se měl konat 11. dubna. Vláda prodloužila termín pro přihlášky těchto držitelů do 23. března.
Na sekundárním dluhopisovém trhu dnes začaly oficiálně obchodovat všechny nově vydané dluhopisy, které nahrazují v rámci privátní směny dluhu (PSI) dosavadní emitovaný a do směny přihlášený dluh. „Všechny dříve vydané dluhopisy byly staženy z obchodování, v oběhu zůstaly pouze krátkodobé pokladniční poukázky, které nebyly součástí restrukturalizovaného dluhu,“ uvedl zdroj z Bank of Greece.
Nově vydané dluhopisy představují celkem 21 emisí se splatností od 11 do 30 let s celkovou nominální hodnotou dosahující 34 miliard eur a fixním kupónem 2,0 procenta. Obchodování ukázalo, že i tyto nové dluhopisy budou na trhu ceněny hluboko pod jejich nominální hodnotou. 11letý dluhopis obchodoval v rozmezí 26 až 27 centů (tedy na 26 až 27 % nominální hodnoty) za jedno euro nominální hodnoty při výnosu 19 %. Tento nový dluhopis je tak ohodnocen na 2,7 miliardy eur. Dle dat pak dluhopis do února 2023 obchodoval u 27 centů za euro s výnosem pod 19 %. Data Bloomberg pak ukazují, že roční poukázky emitované EFSF se splatností do března 2013 ponesou výnos kolem 0,58 % při nabídce cca 99,81 centu za euro dle dat (offer 99,841 % dle Paribas).
Na takovouto situaci ukazoval již páteční vývoj na „šedém trhu“, kdy nové, v pátek ještě nevydané emise, začaly kótovat banky. Dluhopis splatný v únoru 2042 kotoval v pátek s poptávanou cenou na 20 % nominální hodnoty a nabízenou cenou na 23 %,odpoledne dle dat a dluhopis obchodoval v rozmezí 21-21,5/22,5-23,5. Dluhopis splatný v roce 2032 pak kotoval na 21.00/24.00. Ceny nově vydaných dluhopisů dokazují, že investoři nevěří ve schopnost Řecka plnit své závazky ani po realizované PSI a to ani na horizontu dvaceti či třiceti let.
Ministři financí eurozóny dnes od 17:00 SEČ budou jednat u Řecku a také situaci Španělska. U Řecka by měli definitivně schválit postupné uvolňování druhé záchranné pomoci. V další fázi druhého záchranného balíku má být ještě v tomto týdnu separátní telekonference, ale ministři musí podle diplomatických zdrojů z Bruselu nejprve znát přesnou úroveň podílu MMF. Šéfka MMF Lagardeová navrhla 28 miliard eur, což je o 5 mld. EUR více proti původnímu záměru. Na prvním záchranném balíku Řecku se MMF podílel 30 miliardami EUR. Šéf Eurogroup Jean-Claude Juncker uvedl, že skupina ministrů financí dnes nepřijme žádné zásadní opatření ohledně Španělska či Portugalska. Portugalsko dle něj postupuje dobře, ve Španělsku jsou „určité problémy“. „Španělsko musí splnit rozpočtový cíl roku 2013,“ uvedl.
(Zdroj: Bloomberg, čtk, Reuters, , , mediafax)