Zdá se, že technologičtí giganti nebudou ani letos mírnit své výdaje na umělou inteligenci, a to navzdory pochybnostem o tom, zda poptávka po AI vydrží, aby tak obrovský kapitál skutečně ospravedlnila. Jen samotná Meta Platforms odhalila ambici utratit letos až 135 miliard dolarů. Její dodavatelé na to reagují podobně: SK Hynix plánuje „výrazné navýšení“ investic do výroby a Samsung zvyšuje výdaje na kapacity výroby pamětí.
Meta, a další hyperscaleři táhnou vlnu celosvětových výdajů na čipy, servery a počítače, což žene nahoru hardwarové dodavatele po celém světě, zejména v Asii. Výsledky klíčových hráčů z tohoto týdne ukázaly, jak obrovská je poptávka po AI hardwaru a jak pravděpodobně vydrží až do konce roku 2026.
Samsung a SK Hynix, dva výrobci paměťových čipů, které se používají v klíčových AI akcelerátorech od Nvidie i v datacentrech, hlásili několikanásobný růst zisků. , jediný výrobce nejpokročilejších litografických strojů potřebných pro výrobu moderních polovodičů, svými výsledky také výrazně překonal očekávání.
Rostoucí investice hyperscalerů odrážejí rozšiřující se využití AI, řekl Bloombergu Sanjeev Rana, šéf výzkumuve společnosti CLSA Securities Korea. Podle něj firmy utrácejí skutečné peníze za skutečné věci. „Jsme v neprozkoumaném území, pokud jde o valuace, ceny akcií a poptávkové cykly. Všechno je bezprecedentní,“ dodal.
Obrovská poptávka však zhoršuje celosvětovou nerovnováhu mezi nabídkou a poptávkou po čipech, což ohrožuje odvětví od smartphonů a elektroniky až po automobilky. Poptávka po akcelerátorech Nvidie a AMD potřebných pro vývoj a provoz AI už dlouho výrazně převyšuje nabídku, investoři se ale stále více obávají podobného nedostatku i u pamětí. Jejich nabídka nedokáže držet krok s poptávkou, uvedl na konferenčním hovoru Park Joon Deok, šéf marketingu DRAM v SK Hynix. „Většina zákazníků má problém zajistit si dostatek paměťových kapacit a neustále požaduje navýšení dodávek,“ prozradil.
Dostupnost polovodičů bude velkou brzdou růstu pro společnosti. I proto třeba plánuje výstavbu TeraFab — megatovárny, která umí vyrábět logické i paměťové čipy a provádět jejich zapouzdření (packaging), řekl Elon Musk v nedávném podcastu s Peterem Diamandisem, zakladatelem X Prize Foundation. „Narazíme na čipovou zeď, pokud nepostavíme fabriky,“ varoval.
Výrobci pamětí přesouvají výrobní kapacity směrem k výnosnější paměti HBM, aby uspokojili potřeby datových center zaměřených na AI. Nicméně jelikož HBM vyžaduje přibližně třikrát tolik waferové kapacity jako standardní DRAM pro stejné množství paměti, tak tento posun snížil nabídku pro spotřebitelskou elektroniku. Výsledkem je nedostatek, který hrozí dvouciferným růstem cen pro výrobce PC a menší elektronické firmy, píše Bloomberg.
I když firmy utrácejí stovky miliard dolarů za datová centra, přetrvávají obavy o skutečnou sílu poptávky po AI. ve tsředu oznámil, že jeho kapitálové výdaje vzrostly v posledním čtvrtletí více, než se čekalo (+66 %), avšak cloudová divize Azure zvýšila tržby „jen“ o 38 procent, což je o jeden procentní bod méně než v předchozích třech měsících. Investoři to potrestali poklesem akcií o více než pět procent.
Na druhé straně šéf Mety Mark Zuckerberg hovořil po výborných výsledcích společnosti o „velkém zrychlení AI“, které se podle něj v technologickém odvětví připravuje už více než rok. „Očekávám, že naše první modely budou dobré, ale ještě důležitější je, že ukážeme rychlou trajektorii, na které se nacházíme,“ řekl.
Souboj o HBM4
V Asii se nyní pozornost soustředí na závod o prvenství v nové generaci HBM4, která bude integrována do nadcházejících vlajkových procesorů Rubin. Náskok zde má SK Hynix, již se snaží dohnat Samsung, který je blízko získání certifikace od Nvidie pro tuto nejnovější verzi AI paměťového čipu.
Růst investic do AI také pomáhá Samsungu posilovat jeho foundry divizi, jež soutěží s TSMC, lídrem na trhu. Jihokorejská firma očekává, že poptávka po dvounanometrových čipech letos vzroste zhruba o 130 procent.
