Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Úpis fondu Patria Selection 1 končí už dnes! Co všechno byste měli vědět?

Úpis fondu Patria Selection 1 končí už dnes! Co všechno byste měli vědět?

11.3.2016 8:14

 
Ve druhé polovině ledna začala společnost Patria Finance nabízet k veřejnému úpisu první strukturovaný fond, nesoucí její jméno – Global Partners Patria Selection 1. Tento produkt vznikl ve spolupráci analytického týmu Patria Finance a ČSOB Private Banking, KBC Asset Management a ČSOB Asset Management. Vytvoření tohoto fondu je odpovědí na požadavky klientů, kteří chtějí investovat do titulů obsažených v dlouhodobě úspěšném produktu Patria Finance – „Dlouhodobé investiční příležitosti“, ale prozatím jim scházela možnost, jak tuto investici jednoduše, komfortně a levně realizovat.

Portfolio fondu Patria Selection 1 obsahuje 30 „blue-chip“ titulů, vybraných na základě pečlivé fundamentální a kvantitativní analýzy Patria Finance. O tom, pro koho je fond Patria Selection 1 vhodný, jak funguje tzv. „look-back“ mechanismus a na co se klienti v souvislosti s tímto produktem nejčastěji ptají, jsme si povídali s Rostislavem Plívou, vedoucím oddělení Business design.

Proč by měl investor, při vědomí současné turbulentní situace na trzích, uvažovat o investici do fondu Patria Selection 1?

Právě proto, že je situace na trzích turbulentní, by měli investoři uvažovat o svých investicích v delším horizontu, respektive uvažovat zejména o investicích, které dávají smysl hlavně díky svému fundamentu – v krátkosti, uvažovat jako Warren Buffett. Naopak, zkratkovitá reakce na aktuální vývoj trhů, kdy rizika vyvstávají přes sektory komodit a energetiky - zejména s akcentem na vývoj v Číně - může jejich portfoliím spíše uškodit. Fond Patria Selection 1 byl záměrně strukturován tak, aby kladl váhu na jiné zdroje růstu, než hypotetickou „valuační kapsu“ v odvětvích, která jsou nyní pod tlakem. S Braněm Sotákem jsme nedávno pořádali webinář (viz níže), kde Braňo vysvětloval, proč trhy aktuálně nerostou, proč si myslíme, že vysoce nadprůměrný potenciál růstu trhů, který jsme mohli vidět od roku 2009, je dočasně „unavený“ a proč sázíme po skoro 7 úspěšných letech na jinou strategii.

 

Pokud se vám prezentace nezobrazuje korektně, klikněte ZDE.

Mají se tedy investoři vyvarovat chytání padajících trhů?

To záleží na každém individuálně a na jeho postoji k riziku. Pokud očekávám nárůst v řádech desítek procent a zároveň jsem si vědom možnosti stejně velkých ztrát, proč ne. Takovou strategii ale nelze plošně doporučit všem. Smysl Patria Selection 1 a jeho cíl jsou jiné. Samotný fond kromě zvolených titulů je rovněž postaven tak, aby ošetřoval rizika nevhodného načasování vstupu na trh a byl tedy raději rozumnou investicí, než rizikovou spekulací. I proto je součástí fondu tzv. look-back mechanismus, který působí jako určitá forma ochrany v situaci, kdy by trhy pokračovaly v poklesu i krátce po ukončení úpisu tohoto fondu.

Jak tento look-back mechanismus funguje?

Principem fondů s look-back mechanismem je participace na výnosu resp. zhodnocení podkladového koše akcií v období mezi úpisem fondu a jeho splatností. V případě Patria Selection 1 jsme to ale chtěli udělat jinak. Zafixování „startovací“ hodnoty koše k jednomu okamžiku může být v současném tržním prostředí relativně nebezpečné a proto jsme použili zmíněný look-back. Koncem března a vždy první obchodní den v měsíci květnu, červnu a červenci letošního roku dojde k ohodnocení podkladového koše akcií a za startovací hodnotu pro účely výpočtu celkového zhodnocení bude určena nejnižší hodnota z těchto čtyř pozorování. Pokud tedy budou trhy klesat i tři-čtyři měsíce po ukončení úpisu, nic se neděje. Naopak, vítejte to. Nejnižší hladinu pak fond použije jako výchozí hodnotu a pomůže Vám v době splatnosti mít vyšší zisk, nebo alespoň minimalizovat ztrátu.

Stejně tak jsme pamatovali i na možnost, že trhy krátce před splatností fondu prudce oslabí. Nevíme, zda nepřijde extrémní nahodilá událost, která by mohla krátkodobě znamenat výkyv na trzích. Opět jsme chtěli klienty před touto nepříznivou eventualitou ochránit, a proto bude konečná hodnota portfolia stanovena jako průměrná hodnota z 18 měsíčních pozorování, předcházejících datu splatnosti fondu. Pokud by tedy opravdu došlo k poklesu trhů jen několik měsíců před splatností, investora to z pohledu celkového výnosu nijak dramaticky neovlivní, protože cílová hodnota koše se průměruje za mnohem delší čas.

Jak atraktivní jsou tituly, zařazené do portfolia Patria Selection 1?

Všechny tituly, které jsou součástí portfolia fondu Patria Selection 1, prošly pečlivým výběrem analytiků Patria Finance a struktura portfolia z velké části odpovídá seznamu tzv. “Dlouhodobých investičních příležitostí” – produktu našeho analytického týmu, který obsahuje nákupní doporučení na atraktivní tituly ze západní Evropy a Spojených států. Ke konkrétní struktuře a zastoupení jednotlivých společností doporučuji dokumentaci k fondu (ZDE) a určitě i náš webinář (ZDE), kde zdůvodňujeme zastoupení farmaceutických firem, bank a tak dále.

Bude se struktura portfolia Patria Selection 1 v průběhu života produktu měnit?

Nebude, portfolio je zafixované a jeho struktura bude po celou dobu životnosti fondu stejná. Obsahuje však velmi zajímavé tituly – Barclays Plc, Daimler AG, Exxon Mobil Corp., Imperial Tobacco Group Plc, Time Warner Inc. či Wal-Mart Stores Inc.

Kdy úpis fondu končí a jaká je minimální investice? Můžete pohovořit o dalších parametrech?

Úpis fondu končí už za chvíli – 11. března – a proto se nevyplatí otálet. Plánovaný objem fondu jsme už téměř naplnili a tak se může stát, že úpis ukončíme o něco dříve.
Od investorů dostáváme dotazy, co se bude dít, pokud v době životnosti dojde k ukončení kurzového režimu ze strany ČNB. I na to jsme pamatovali. Fond je zaměřen na zahraniční tituly, ale celá investice je pro případ kurzových pohybů plně zajištěna, což v podstatě znamená, že výkyvy kurzu nemají na vývoj hodnoty fondu vliv. Pokud tedy kurz EUR/CZK klesne na 25, Vy nebudete tratit.

Rovněž za zmínku stojí možnost podílové listy fondu během životnosti odprodat, protože budeme spolu s ČSOB poskytovat likviditu.

Jak velkou částku si mám na investici připravit?

Minimální částka investice je 50.000Kč, osobně však investuji mnohem vyšší objem :). Do Patria Selection 1 tak lze investovat od výrazně menších částek, než by byly potřebné k efektivnímu nákupu celého portfolia individuálně, a proto se tato struktura vyplácí klientům také poplatkově.

Děkujeme za rozhovor.

 

V případě zájmu o doplňující informace či nákup podílových listů fondu kontaktujte odd. Customer Care na +420 221 424 142 nebo cc@patria-direct.cz


Čtěte více:

Patria Finance uvádí na český trh svůj první strukturovaný fond!
30.1.2016 13:00
Patria Finance začala od 21. ledna 2016 nabízet k úpisu první struktur...
Jak je poskládané portfolio fondu Patria Selection 1? Přečtěte si firemní příběhy
3.3.2016 12:54
Již příští týden 11. března končí úpis fondu Patria Selection 1. Nabí...
Jak je poskládané portfolio fondu Patria Selection 1? Přečtěte si firemní příběhy (2. díl)
4.3.2016 10:47
Již příští týden 11. března končí úpis fondu Patria Selection 1. Nabíz...
Jak je poskládané portfolio fondu Patria Selection 1? Přečtěte si firemní příběhy (3. díl)
3.2.2016 13:30
Patria Finance od 21. ledna 2016 nabízí k úpisu první strukturovaný po...
Jak je poskládané portfolio fondu Patria Selection 1? Přečtěte si firemní příběhy (4. díl)
4.2.2016 15:13
Patria Finance od 21. ledna 2016 nabízí k úpisu první strukturovaný po...
Jak je poskládané portfolio fondu Patria Selection 1? Přečtěte si firemní příběhy (5. díl)
16.2.2016 15:15
Patria Finance od 21. ledna 2016 nabízí k úpisu první strukturovaný po...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
27.4.2017
18:05IFIS investiční fond, a.s.: Výroční zpráva za rok 2016
17:57Odhad výsledků O2 ČR za 1Q17: Mobilní data porostou, ziskovost zachována  
17:57Summary: Nokia příjemně překvapila, Deutsche Bank drží náklady pod kontrolou
17:37Švýcarská centrální banka ve čtvrtletí zvýšila zisk. Díky devizovým rezervám
17:32Euro je lehce zklamané z ECB, která nemění svůj postoj  
17:11Pražská burza v čele s rakouskými tituly, Unipetrolem slaví v pořadí šestý den v zeleném
16:36COMES invest, investiční fond s proměnným základním kapitálem, a. s.: Výroční zpráva za období 1. 1. 2016 do 31. 12. 2016
16:28BEMETT nemovitostní uzavřený investiční fond, a.s.: Konsolidovaná výroční zpráva za období 1. 1. 2016 do 31. 12. 2016
16:27Technická analýza: Ropa na hraně
16:13Sobotka dal Babišovi ultimátum na vysvětlení kauz. Nevím, proč bych měl rezignovat, řekl vicepremiér
15:55ECB lehce mění komunikaci, přijde na podzim změna?
14:46Objednávky zboží ve Spojených státech: Překvapivě slabý březen
13:59ECB nechala sazby beze změny, potvrdila nový objem nákupů aktiv
12:59Trump otočil: NAFTA zůstane, znovu ji vyjednáme
12:24Konec intervencí může zvýšit tlak na přijetí eura, říká Dědek (ČNB)
10:49Trump řekl, co s daněmi a dolar ztratil. Co dnes řekne ECB?  
9:58Unipetrol pokračuje ve spanilé jízdě, PX míří k šestému růstu v řadě
9:41Technická analýza: Dnes je potřeba mít se na pozoru, čeká nás zasedání ECB
9:18Rozbřesk: Co dnes čekat od ECB?
8:58Pražská burza může zahájit v červeném. Půjde Unipetrol po výsledcích opět výš?  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
AbbVie Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Airbus SE (03/17 Q1)
Alexion Pharmaceuticals Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Alphabet Inc (03/17 Q1, Aft-mkt)
American Airlines Group Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria SA (03/17 Q1)
BorgWarner Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Cliffs Natural Resources Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Deutsche Bank AG (03/17 Q1)
Domino's Pizza Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Expedia Inc (03/17 Q1, Aft-mkt)
GoPro Inc (03/17 Q1, Aft-mkt)
Hyundai Motor Co (03/17 Q1)
International Paper Co (03/17 Q1, Bef-mkt)
JP - Jednání BoJ, základní sazba
Lloyds Banking Group PLC (03/17 Q1)
Marathon Petroleum Corp (03/17 Q1, Bef-mkt)
MGM Resorts International (03/17 Q1, Bef-mkt)
Orange SA (03/17 Q1)
Perrigo Co PLC (12/16 Q4)
Simon Property Group Inc (03/17 Q1, Bef-mkt)
Skyworks Solutions Inc (03/17 Q2, Aft-mkt)
STMicroelectronics NV (03/17 Q1, Bef-mkt)
Western Digital Corp (03/17 Q3, Aft-mkt)
7:00BASF SE (03/17 Q1)
7:00Nokia OYJ (03/17 Q1)
7:30Bayer AG (03/17 Q1)
7:30Deutsche Lufthansa AG (03/17 Q1)
8:00AstraZeneca PLC (03/17 Q1)
8:00TOTAL SA (03/17 Q1)
12:30Southwest Airlines Co (03/17 Q1)
12:45Dow Chemical Co/The (03/17 Q1)
12:55Johnson Controls International plc (03/17 Q2)
12:55Under Armour Inc (03/17 Q1)
13:00American Tower Corp (03/17 Q1)
13:00Bristol-Myers Squibb Co (03/17 Q1)
13:00Comcast Corp (03/17 Q1)
13:00Ford Motor Co (03/17 Q1)
13:00Raytheon Co (03/17 Q1)
13:00Union Pacific Corp (03/17 Q1)
13:30Ally Financial Inc (03/17 Q1)
13:30Celgene Corp (03/17 Q1)
13:45EMU - Jednání ECB, základní sazba
13:45United Parcel Service Inc (03/17 Q1)
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
14:30USA - Objednávky zboží dlouh. spotřeby, m/m
16:00USA - Rozjednané prodeje domů, m/m
22:00Intel Corp (03/17 Q1)
22:01Amazon.com Inc (03/17 Q1)
22:04Starbucks Corp (03/17 Q2)
22:09Microsoft Corp (03/17 Q3)