Při historicky první aukci trhu Start pražské burzy nabídnou investorům své akcie rovnou tři české společnosti. Jednou z nich je i společnost Prabos plus a.s., výrobce specializované obuvi ze Slavičína, který se může pyšnit historií téměř 160 let. Jako jediný z burzovních nováčků neláká akcionáře na raketový růst, ale nabízí spojení s tradiční značkou a stabilní výplatu dividendy.
Akcie startují na 400 korunách
Prabos nabídne akcie s identifikačním číslem (ISIN) CZ0005131318. Cenové rozpětí IPO bude 400 až 600 korun za akcii. Investoři budou na platformě Start obchodovat v tzv. lotech, které představují minimální obchodní jednotku. Jeden lot Prabosu představuje 625 ks akcií. Nominální velikost lotu se tak bude pohybovat mezi 250 až 375 tisíci korun. „Původně jsme uvažovali o vyšší minimální velikosti lotu, a to 500 tisíc korun,“ říká předseda společnosti Prabos Jaroslav Palát. Podle jeho slov se Prabos tímto krokem snaží nabídnout akcie širší investiční veřejnosti. „Věříme, že náš příběh může oslovit velkou část českých investorů. Zmenšením lotu tak chceme dát šanci zúčastnit se aukce většímu počtu investorů,“ uvedl Palát.
Graf: Akcionářská struktura Prabosu po IPO
Na trh Start bude umístěno až 150 tisíc akcií resp. 15 % podíl společnosti, který nabízí sám Palát. „Původně jsme uvažovali o navýšení kapitálu. Kolega Vozár je však konzervativnější a chce si svých 50 % zatím ponechat . Navýšení kapitálu by toto nedovolilo, a proto jsme s poradci vymysleli částečný exit, při kterém vložím dvě třetiny z výtěžku jako podřízený dluh zpět do firmy. Zbavíme se tak banky a získáme další finance na rozvoj,“ uvádí Palát. „Juraj bude o částečném prodeji svého podílu pravděpodobně také uvažovat. Není to však na pořadu dne, a rozhodně nebude prodávat více akcií než já. Chceme si ve firmě držet minimálně 70% podíl. Já sám už žádné další akcie prodávat nehodlám,“ doplnil.
Analytici očekávají růst dividendy i ceny akcií
Prabos nabízí investorům stabilní dividendovou politiku. Vedení společnosti předpokládá každoroční výplatu dividendy ve výši 60 procent čistého zisku. Prabos se tak vstupem na burzu zařadí mezi přední dividendové tituly na tuzemském kapitálovém trhu. Dividenda by měla navíc v čase růst. Jedním z důvodů jsou i nedávno oznámená vítězství v tendrech pro českou armádu a policii. Ta dle slov Paláta dovolí firmě lépe plánovat výrobu a operovat s vyšší marží. Firma i proto zvýšila odhady tržeb a zisku pro následující 3 roky.
Graf: Odhad tržeb a zisků Prabosu pro období 2018–2020
Dle analýzy společnosti STARTEEPO, která je v roli IPO poradce a nezávislého analytika, nabízejí akcie Prabosu značný růstový potenciál. Podle Františka Bostla, ředitele společnosti, by investoři měli očekávat růst dividendy i ceny akcií.
„Za rok 2018 očekáváme dividendu 23,3 koruny na akcii, tj. 5,83 % při spodní ceně úpisu 400 korun za akcii. Za rok 2020 by měla dividenda činit 32,5 korun na akcii, tj. 6,04 % při očekávané ceně akcie 538 korun,“ kalkuluje Bostl. „Sami odhadujeme současnou hodnotu firmy na ceně 503 korun za akcii. Férovou upisovací cenu tak vidíme zhruba ve středu zvoleného cenového pásma,“ dodal.
„Dostat se s firmou na burzu byl dlouho můj podnikatelský cíl. Trh Start pražské burzy vnímám jako pro nás šitý na míru. Proto jsem se rozhodl při prodeji svých akcií o stanovení ceny úpisu pod našimi poradci doporučovanou cenu. Chceme nejen úspěšné IPO, ale především dlouhodobé úspěchy na burze. Proto jdeme investorům naproti,“ komentuje Palát své rozhodnutí.
Více o IPO včetně analýzy společnosti Prabos naleznete v prezentaci ZDE.
(Komerční sdělení)