Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
NWR prodává své nové dluhopisy levněji, než plánovala

NWR prodává své nové dluhopisy levněji, než plánovala

16.1.2013 12:24, aktualizováno: 16.1. 15:22

Aktualizováno

Těžební společnost New World Resources (NWR) zřejmě vydá nové dluhopisy, které mají sloužit především k refinancování dříve vydaného dluhu, s nižšími úrokovými náklady, než očekávala. NWR stanovila kupon u dluhopisů splatných v roce 2021 na 7,875 procenta, zatímco původně pro emisi indikovala rozpětí kuponu 8,0-8,25 procenta. Firma to oznámila po třetí hodině odpolední a potvrdila tak informace zdrojů agentur Bloomberg a Reuters, které se objevily před polednem. Důležitý nyní ale bude, s jakým výnosem do splatnosti firma nový dluh nakonec vydá. 

Nabídkové knihy emise osmiletých dluhopisů NWR se podle agentury Reuters , při které roli manažerů plní banky Morgan Stanley a Citigroup, uzavřeny již dnes v 11 hodin. Těžař ale uvedl, že ukončení emise očekává až za týden. "Emise seniorních dluhopisů za 275 mil. EUR splatných v roce 2021 proběhne na paru a ponese kupón 7,875 procenta, ukončení emise očekáváme 23. ledna," píše se v dnešním oficiálním oznámení NWR bez dalších detailů.

„Povedlo se nám využít současných atraktivních podmínek na trhu pro refinancování našich seniorních dluhopisů splatných v roce 2015,“ uvedl mluvčí NWR Joe Cook na dotaz agentury Bloomberg, ale neposkytnul další podrobnosti ohledně průběhu či výsledku emise. Výnos eurobondu NWR se splatností v roce 2018 před chvílí na trhu klesal o 10 bazických bodů na 6,60 procenta, a byl tak nejníže od března 2011.

Těžební společnost NWR již v pondělí spolu s vybranými provozními výsledky za poslední kvartál loňského roku a výhledem pro těžbu v letošním roce oznámila nabídku nezjištěných seniorních dluhopisů za 275 milionů eur se splatností v roce 2021. Firma dnes potvrdila, že čistý výnos z emise NWR využije k refinancování celé emise seniorních dluhopisů o objemu 258 milionů eur se splatností v roce 2015 a kupónem 7,375 procenta, zatímco zbytek peněž půjde na uhrazení poplatků a dalších provozních nákladů firmy. 

"Oznámené refinancování dluhopisů splatných v roce 2015, jejichž současný výnos do splatnosti (6,5 %) je poblíž historických minim, bychom v případě úspěšného úpisu považovali za dlouhodobě pozitivní, když by došlo k posunutí splatností dluhu, navíc v období, které je úpisům spekulativních bondům s nižším ratingem mimořádně nakloněné," říká k emisi NWR Tomáš Sýkora, analytik Patria Direct.

Agentura S&P ohodnotila plánovanou emisi dluhopisů NWR známkou "B", tedy dva stupně pod dlouhodobým ratingem NWR. „Toto odráží podřízenost obligací v rámci kapitálové struktury,“ vysvětlila zpráva S&P s tím, že zatímco původní dluhopisy splatné v roce 2015 s sebou nesly garance druhé úrovně od dceřiných společností, u nově vydaných dluhopisů nic takového nebude

Agentura Moody’s přiřadila chystané nové emisi provizorní rating B3 a potvrdila hodnocení úvěrových závazků skupiny NWR (Corporate Family Rating) na stupni „B1“ se stabilním výhledem. „Rating a výhled NWR odrážejí náš názor, že navzdory očekávanému zhoršení klíčových úvěrových ukazatelů společnosti v následujících letech 6 až 12 měsících, zůstanou klíčové finanční ukazatele akceptovatelné pro danou ratingovou kategorii,“ píše v pondělní zprávě Moody’s.

(Zdroj: Bloomberg, Reuters, NWR, S&P, Moody's)


Čtěte více:

NWR (-5 %) nesplnila cíl prodejů a těžby koksu. Letos čeká pokles těžby uhlí a nákladové škrty
14.1.2013 8:57
Trhy koksovatelného i energetického uhlí zůstávají pod tlakem, přiznáv...
NWR zaostala za loňskými cíli prodeje, plánuje refinancování části dluhu (komentář)
14.1.2013 10:44
Společnost NWR (95,9 CZK, -4,10%) informovala o výši produkce a objemu...
T. Sýkora: Nepříznivá reakce na oznámení NWR je adekvátní, cílová cena nově v revizi. Plánovaný úpis dluhopisů pozitivem (video)
14.1.2013 15:55
Společnost NWR dnes oznámila objem produkce i prodejů ve 4. čtvrtletí ...

Váš názor
  • A je to tady
    16.1.2013 17:39

    Když jsem psal,že se šance dokoupit musí čapnout za pačesy,tak jsem byl pro smích.Zítra budeme zpět na stovce,BoA má dokoupeno se slevou,ikdyž asi čekali víc od těch 48 Kč.Tady je jasně vidět,že cenu určujou jiní a jiné info.Koncem roku budeme na 200,to je jistý.
    Václav
    • Re: A je to tady
      16.1.2013 18:43

      Pane Václave.Za poslední roky jste v mínusu snad 90% a pořád melete své nesmysly.Od orca po ecm.
      NWR
      • Nic ve zlém,
        16.1.2013 19:38

        ale na Orcu jsem již citelně snížil ztrátu doředěním na přijatelné množství a také ho aktivně obchoduji.Až přijde jeho čas,tak mě vyveze do plusových hodnot.Já mám čas,nikam nespěchám.
        Václav
  • NWR prý prodává své nové dluhopisy levněji, než plánovala
    16.1.2013 12:59

    no když klesá výnos, stoupá cena, takže prodávají dráž
    siki
    • Re: NWR prý prodává své nové dluhopisy levněji, než plánovala
      16.1.2013 20:06

      ten nadpis je blbě, to jediný jsem chtěl napsat a jaká pěkná diskuze se nám tu rozpoutala :o) prodávají dráž nebo se financují levněji to se dalo napsat, ten nadpis je kravina, Ale největší perla je ta anonymní úvaha o 100000 eurech, která přesně vystihuje finanční gramotnost českého národa. Nicméně na akciích NWR už jsem provařil taky pěkný peníze :o)
      siki
      • NWR
        16.1.2013 20:13

        omluva konečně sem si to přečetl pořádně :o) a smazat to už neumim
        siki
        • Re: NWR
          16.1.2013 20:19

          Něco podobného http://aktualne.centrum.cz/finance/penize/investice/clanek.phtml?id=765305
          NWR
      •  
        16.1.2013 20:08

        současný úrok dluhopisů mají 6,5%.Takže vydají nové na splacení starých.A ty nové mají vyšší úrok.tak v čem je to úspornější? Oznámené refinancování dluhopisů splatných v roce 2015, jejichž současný výnos do splatnosti (6,5 %) je poblíž historických minim, bychom v případě úspěšného úpisu považovali za dlouhodobě pozitivní, když by došlo k posunutí splatností dluhu, navíc v období, které je úpisům spekulativních bondům s nižším ratingem mimořádně nakloněné.
        NWR
        • hmmm
          16.1.2013 23:57

          Oni nerikaji, ze tam bude uspora. Jenom, ze se posune splatnost dluhu. A to je pro spolecnost dobre.
          sazkar
    • Re: NWR prý prodává své nové dluhopisy levněji, než plánovala
      16.1.2013 14:41

      Nebo naopak: když stoupá cena, klesá výnos. :o)
      Harp.
      •  
        16.1.2013 17:03

        Když není zájem investorů tak se prodávají dluhopisy levněji.Tzn.např investor chtěl koupit za 100.000 euro po 1 euru kus.A když jich koupí více za nižší cenu,tak při nižším výnosu na jeden kus má pořád vyšší výnos díky většímu množství dluhopisů,které získal za těch 100.000 euro.Tak nějak to dopadlo např, úpisem dluhopisů leo expres.
        ....
Aktuální komentáře

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data