Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
CETV Announces an Exchange of Senior Convertible Notes Due 2013 for Due 2015 (+ Patria opinion)

CETV Announces an Exchange of Senior Convertible Notes Due 2013 for Due 2015 (+ Patria opinion)

24.06.2011 9:56, aktualizováno: 24.6. 11:08
Autor: Redakce, Patria.cz

Aktualizováno

Central European Media Enterprises Ltd. (Nasdaq, PSE:CETV) today announced its agreement to repurchase, in privately negotiated transactions, approximately $52.3 million aggregate principal amount of its 3.50% senior convertible notes due 2013 (the "2013 notes"). In exchange for their 2013 notes, holders will receive approximately $52.3 million aggregate principal amount of 5.0% senior convertible notes due 2015 (the "2015 notes") and cash consideration of approximately $4.6 million, including a net interest payment in respect of accrued interest on the 2013 notes and the 2015 notes. The exchange is being conducted pursuant to Section 3(a)(9) of the U.S. Securities Act of 1933, as amended (the "Securities Act") and is expected to complete on June 30, 2011.

"5% is still way below of senior notes issued in previous years (>10%). CETV’s maturity profile should improve after the notes exchange which is good for the company. The cost of this part of debt will increase from 3.5% to 5% which should translate into 0.8 mil. USD additional financial costs (before taxation). Assuming P/E multiple of 15x implies 12 mil. USD after-tax deterioration of CETV’s value which is roughly 1% of CETV’s market cap. Note that the improved maturity of the debt could offset higher interests. Given the amount exchanged I would not expect strong reaction to the news," Patria Finance analyst Tomáš Tomčány said. 

CME initially issued $206.3 million aggregate principal amount of 2015 notes on February 18, 2011, as reported on a Form 8-K filed on February 22, 2011. The 2015 notes pay interest semi-annually at 5.0% per annum and mature on November 15, 2015. Upon the occurrence of certain specified events, the 2015 notes are convertible at an initial conversion price of $50.00 per share of CME's Class A common stock. The 2015 notes are senior obligations of CME and will rank equally in right of payment with its existing and future senior debt. The 2015 notes are jointly and severally guaranteed on a senior basis by two of CME's wholly-owned subsidiaries and are secured by a security interest in the shares of the two subsidiary guarantors.


Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
16.07.2025
22:00Wall Street si přes Trumpovo zastrašování Powella připsala další zisky  
18:23Jsou americké akcie drahé, nebo jen nad svým valuačním standardem? To mohou být dvě rozdílné věci
16:55Evropská komise chce výrazně zvýšit sedmiletý rozpočet: z 1,2 na dva biliony eur
16:53Wall Street balancuje kolem včerejšího závěru po slušných datech, výsledcích a varování z technologického sektoru  
16:36Komerční banka, a.s.: Změna členů dozorčí rady KB k 16.7.2025
15:13Výsledky Bank of America: Bankám se daří těžit ze zvýšené volatility na trzích  
14:56Tradeři Goldman Sachs měli žně. Očekávání Wall Street banka nechala daleko za sebou
14:53Morgan Stanley překonala odhady, dařilo se obchodování s akciemi
13:19Naznačují americké indexy korekci?  
13:15Bank of America předčila očekávání, dařilo se tradingu i divizi poskytování úvěrů
12:42Braňo Soták: Nejsou sankce jako sankce, neschopnost ASML potvrdit růst posílá akcie dolů  
12:16Správci fondů posílají hotovost do akce, podle BofA to může být varovný signál
11:38Inflace v Británii v červnu vzrostla na 3,6 procenta, je nejvyšší od února 2024
11:26Akcie automobilky Renault prudce klesají. Firma představila nové vedení a snížila výhled
10:55V příštím roce nemusíme růst, varuje ASML. Akcie padají o 7 %
10:34Bloomberg: Ellison sesadil Zuckerberga z pozice druhého nejbohatšího člověka
10:16Němečtí odborníci navrhují solidární daň pro baby boomery mířící do důchodu
9:52Ceny v průmyslu klesají, zemědělci a potravináři dále zdražují
8:57Rozbřesk: Signál a šum v americké červnové inflaci
8:46Výsledky dodala ASML, sezóna bude pokračovat v americkém finančním sektoru. Evropa zahájí ztrátově  

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
ČasUdálost
Abbott Laboratories (06/25 Q2, Bef-mkt)
General Electric Co (06/25 Q2, Bef-mkt)
Novartis AG (06/25 Q2, Bef-mkt)
PepsiCo Inc (06/25 Q2, Bef-mkt)
US Bancorp (06/25 Q2, Bef-mkt)
6:30Nordea Bank Abp (06/25 Q2)
7:00ABB Ltd (06/25 Q2)
7:00EQT AB (03/25 Q1)
7:00Volvo Car AB (06/25 Q2)
7:20Volvo AB (06/25 Q2)
7:30Evolution AB (06/25 Q2)
14:30USA - Index filadelfského Fedu
14:30USA - Maloobchodní tržby, m/m
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.
22:00Interactive Brokers Group Inc (06/25 Q2)
22:01Netflix Inc (06/25 Q2)