Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Erste v 1Q mírně nad konsensem (+ komentář)

Erste v 1Q mírně nad konsensem (+ komentář)

30.04.2014 8:20, aktualizováno: 30.4. 8:56
Autor: Jan Šumbera, Patria Research

Aktualizováno

Bankovní skupina Erste dnes zveřejnila své výsledky hospodaření za 1Q14. Čistý zisk dosáhl 103,3 mil. EUR a překonal tak konsensus trhu na úrovni 98,9 mil. EUR. Oproti stejnému období loňského roku se jedná o pokles více než 40 %. Provozní výnosy pak meziročně klesly o 3,3 % na 1,69 mld. EUR a provozní zisk dosáhl 727 mil. EUR. Za celý rok pak hodlá skupina dosáhnout zisku 3,1 mld. EUR.

Na celkově zhoršeném meziročním výsledku se pak negativně projevil právě provozní výsledek. Jeho pokles byl způsoben nižšími čistými úrokovými výnosy a nedokázal jej vyrovnat ani vyšší příjem z obchodování a poplatků. Čisté úrokové výnosy dosáhly 1,124 mld. EUR pod konsensem 1,138 mld. EUR. Pozitivně se naopak na výsledku projevil pokles nákladů na rizika, když za první tři měsíce náklady dosáhly 364 mil. EUR navzdory konsensu 409 mil. EUR. Za snížením stojí všeobecně snížená poptávka po úvěrech a především pak hypotékách v realitním segmentu. Projevuje se také nadále prostředí nízkých úrokových sazeb. Zisk na akcii mezikvartálně klesl z 0,36 EUR na 0,24 EUR. Společnost naopak po záporném výsledku z předcházejícího čtvrtletí vykázala rentabilitu vlastního kapitálu 3,6 %.
 
Akcie Erste Bank včera v Praze zavřely na 664,30 Kč a připsaly více než 2 %. Dvanáctiměsíční cílová cena je pak dle konsensu Bloomberg nastavena na 732,77 Kč, což představuje výnosový potenciál 10 %. Na vídeňské burze se skupina obchoduje za 24,42 EUR.

Analytik Patria Direct Tomáš Tomčány výsledky Erste Bank hodnotí jako mírně pozitivní, nicméně s ohledem na nepříliš výrazné překonání tržního očekávání počítá spíše s utlumenou reakcí. Nadále však zůstává dlouhodobě pozitivní vůči akciím Erste Bank s tím, jak by se měly zisky banky v průběhu roku zlepšit.

Během února skupina reportovala své výsledky za minulý rok. Analytici Patria Direct snížili odhady zisku pro roky 2014-2015, přesto nadále ponechali doporučení „akumulovat“ s cílovou cenou 29 EUR.

 


Čtěte více:

Erste (-7 %) ve 4Q s čistou ztrátou 369 mil. eur. Navrhla poloviční dividendu a dala opatrný výhled (+komentář)
28.02.2014 8:41
Rakouská bankovní skupina Erste, pod kterou spadá také tuzemská Česká ...
Erste - Opatrný výhled před letošními testy ECB, snižujeme cílovou cenu (komentář ke 4Q13)
28.02.2014 15:09
Bankovní skupina Erste dnes před trhem zveřejnila své výsledky za loňs...
Fitch zhoršila výhled ratingu 18 bank z EU včetně skupin Erste, Societe Generale a Raiffeisen
27.03.2014 9:13
Ratingová agentura Fitch Ratings přikročila ke zhoršení výhledu udržen...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
31.05.2025
15:22Fidelity International: Co mohou očekávat investoři do technologií?
10:05Víkendář: Cla a nedoceněné přínosy evropské měnové unie
30.05.2025
17:12Která země má nejvíce (čistých) zahraničních aktiv? A jak to souvisí s globálními (ne)rovnováhami?
17:02Trumpova celní politika opět zvedá volatilitu na akciovém trhu  
15:37Lee věří v další růst akcií, pozitivní je i Siegel
14:57ČNB: Český růst byl podpořen investicemi a exportem, výhled zhoršují cla
14:15Čeká nás akciový výprodej? Penzijní fondy se chystají vyvážit portfolia
14:01Trumpovy celní vrtochy už spálily firmám přes 34 miliard dolarů, spočetla agentura Reuters
12:22Perly týdne: TACO, umění vyjednávat a chvíle pro euro
11:54Philip Morris ČR vyplatí za loňský rok dividendu 1220 korun na akcii, stejnou jako loni
10:59Jan Bureš: HDP revidován vzhůru, rok 2025 již bude silný…
10:33Trumpova cla opět platí. A budou platit i zítra? Trhy na zprávy reagují tlumeně  
10:21Zpřesněný odhad HDP za první kvartál ukázal nejrychlejší růst ekonomiky za téměř 3 roky
9:09Rozbřesk: Trumpova cla: platí, neplatí a znovu platí
8:47Bessent: Obchodní rozhovory USA s Čínou váznou, měli by se zapojit prezidenti
8:46Odvolací soud obnovil Trumpova cla
8:44Ministerstvo financí navrhuje zrušit daňový strop 40 milionů, Trumpova cla znovu na scéně a futures jsou smíšené  
6:15Slavný index S&P 500 letos nestíhá. Má smysl začít kupovat akcie mimo USA?
29.05.2025
22:00Nvidia po výsledcích táhla trhy vzhůru  
18:23Nový inflačně - monetární režim a finanční síla obchodovaných firem

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data