Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Erste v 1Q mírně nad konsensem (+ komentář)

Erste v 1Q mírně nad konsensem (+ komentář)

30.4.2014 8:20, aktualizováno: 30.4. 8:56
Autor: Jan Šumbera, Patria Research

Aktualizováno

Bankovní skupina Erste dnes zveřejnila své výsledky hospodaření za 1Q14. Čistý zisk dosáhl 103,3 mil. EUR a překonal tak konsensus trhu na úrovni 98,9 mil. EUR. Oproti stejnému období loňského roku se jedná o pokles více než 40 %. Provozní výnosy pak meziročně klesly o 3,3 % na 1,69 mld. EUR a provozní zisk dosáhl 727 mil. EUR. Za celý rok pak hodlá skupina dosáhnout zisku 3,1 mld. EUR.

Na celkově zhoršeném meziročním výsledku se pak negativně projevil právě provozní výsledek. Jeho pokles byl způsoben nižšími čistými úrokovými výnosy a nedokázal jej vyrovnat ani vyšší příjem z obchodování a poplatků. Čisté úrokové výnosy dosáhly 1,124 mld. EUR pod konsensem 1,138 mld. EUR. Pozitivně se naopak na výsledku projevil pokles nákladů na rizika, když za první tři měsíce náklady dosáhly 364 mil. EUR navzdory konsensu 409 mil. EUR. Za snížením stojí všeobecně snížená poptávka po úvěrech a především pak hypotékách v realitním segmentu. Projevuje se také nadále prostředí nízkých úrokových sazeb. Zisk na akcii mezikvartálně klesl z 0,36 EUR na 0,24 EUR. Společnost naopak po záporném výsledku z předcházejícího čtvrtletí vykázala rentabilitu vlastního kapitálu 3,6 %.
 
Akcie Erste Bank včera v Praze zavřely na 664,30 Kč a připsaly více než 2 %. Dvanáctiměsíční cílová cena je pak dle konsensu Bloomberg nastavena na 732,77 Kč, což představuje výnosový potenciál 10 %. Na vídeňské burze se skupina obchoduje za 24,42 EUR.

Analytik Patria Direct Tomáš Tomčány výsledky Erste Bank hodnotí jako mírně pozitivní, nicméně s ohledem na nepříliš výrazné překonání tržního očekávání počítá spíše s utlumenou reakcí. Nadále však zůstává dlouhodobě pozitivní vůči akciím Erste Bank s tím, jak by se měly zisky banky v průběhu roku zlepšit.

Během února skupina reportovala své výsledky za minulý rok. Analytici Patria Direct snížili odhady zisku pro roky 2014-2015, přesto nadále ponechali doporučení „akumulovat“ s cílovou cenou 29 EUR.

 


Čtěte více:

Erste (-7 %) ve 4Q s čistou ztrátou 369 mil. eur. Navrhla poloviční dividendu a dala opatrný výhled (+komentář)
28.2.2014 8:41
Rakouská bankovní skupina Erste, pod kterou spadá také tuzemská Česká ...
Erste - Opatrný výhled před letošními testy ECB, snižujeme cílovou cenu (komentář ke 4Q13)
28.2.2014 15:09
Bankovní skupina Erste dnes před trhem zveřejnila své výsledky za loňs...
Fitch zhoršila výhled ratingu 18 bank z EU včetně skupin Erste, Societe Generale a Raiffeisen
27.3.2014 9:13
Ratingová agentura Fitch Ratings přikročila ke zhoršení výhledu udržen...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
17.11.2017
22:3617. listopad ŽIVĚ: Pocta na Národní, Koncert pro budoucnost, akce v Česku i na Slovensku
22:04Závěr týdne ve znamení mírného poklesu, Tesla představila svůj truck
18:26Totální dno. Co přijde nyní?
17:11CVVM: Většina Čechů daním nerozumí. Chtějí ale víc zdanit bohaté
16:57Summary: Na aktiva Twenty-First Century se těší kupci, Applied Materials zveřejnil výborné výsledky
16:35Americký dolar nezabral ani na příznivá makro data, ani na daňové změny  
16:30Perly týdne: Silná značka ČR, vodní nafta od Audi a kladivo od Tesly
15:59Tencent může předběhnout Facebook. V tržní kapitalizaci prý do konce roku
15:14Týden technicky: Euro se bez boje nevzdává
14:47Celosvětový objem aktiv pod správou se zdvojnásobí, pro jejich manažery je to výzva
14:46Spanilá jízda Applied Materials v číslech hospodaření pokračuje
13:59Ziskovost čtveřice největších bank v ČR je velmi dobrá. Pozor ale musejí dávat na náklady
12:55Rozdílné ceny práce v Evropě a brexit. Klíčové body summitu EU ve Švédsku
12:30ČR je třetí v Evropě v online nakupování potravin
12:14Evropa na konci týdne bez jasného směru, Fresenius po sníženém doporučení -6 %
10:10Tesla má nová esa: elektrický tahač Semi a sporťák Roadster
9:35V EU roste plocha určená pro pěstování bioplodin
8:44Pražská burza má dnes zavřeno, akciové futures naznačují Evropě smíšené obchodování  
7:50Americká Sněmovna schválila daňovou reformu Donalda Trumpa
16.11.2017
22:02Wall Street zakončila procento v plusu, Wal-Mart +11 %

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
    Nejčtenější zprávy týdne
    Nejdiskutovanější zprávy týdne
    Denní kalendář hlavních událostí
    ČasUdálost
    14:30USA - Počet nově zahájených staveb, m/m