Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Erste v 1Q mírně nad konsensem (+ komentář)

Erste v 1Q mírně nad konsensem (+ komentář)

30.04.2014 8:20, aktualizováno: 30.4. 8:56
Autor: Jan Šumbera, Patria Research

Aktualizováno

Bankovní skupina Erste dnes zveřejnila své výsledky hospodaření za 1Q14. Čistý zisk dosáhl 103,3 mil. EUR a překonal tak konsensus trhu na úrovni 98,9 mil. EUR. Oproti stejnému období loňského roku se jedná o pokles více než 40 %. Provozní výnosy pak meziročně klesly o 3,3 % na 1,69 mld. EUR a provozní zisk dosáhl 727 mil. EUR. Za celý rok pak hodlá skupina dosáhnout zisku 3,1 mld. EUR.

Na celkově zhoršeném meziročním výsledku se pak negativně projevil právě provozní výsledek. Jeho pokles byl způsoben nižšími čistými úrokovými výnosy a nedokázal jej vyrovnat ani vyšší příjem z obchodování a poplatků. Čisté úrokové výnosy dosáhly 1,124 mld. EUR pod konsensem 1,138 mld. EUR. Pozitivně se naopak na výsledku projevil pokles nákladů na rizika, když za první tři měsíce náklady dosáhly 364 mil. EUR navzdory konsensu 409 mil. EUR. Za snížením stojí všeobecně snížená poptávka po úvěrech a především pak hypotékách v realitním segmentu. Projevuje se také nadále prostředí nízkých úrokových sazeb. Zisk na akcii mezikvartálně klesl z 0,36 EUR na 0,24 EUR. Společnost naopak po záporném výsledku z předcházejícího čtvrtletí vykázala rentabilitu vlastního kapitálu 3,6 %.
 
Akcie Erste Bank včera v Praze zavřely na 664,30 Kč a připsaly více než 2 %. Dvanáctiměsíční cílová cena je pak dle konsensu Bloomberg nastavena na 732,77 Kč, což představuje výnosový potenciál 10 %. Na vídeňské burze se skupina obchoduje za 24,42 EUR.

Analytik Patria Direct Tomáš Tomčány výsledky Erste Bank hodnotí jako mírně pozitivní, nicméně s ohledem na nepříliš výrazné překonání tržního očekávání počítá spíše s utlumenou reakcí. Nadále však zůstává dlouhodobě pozitivní vůči akciím Erste Bank s tím, jak by se měly zisky banky v průběhu roku zlepšit.

Během února skupina reportovala své výsledky za minulý rok. Analytici Patria Direct snížili odhady zisku pro roky 2014-2015, přesto nadále ponechali doporučení „akumulovat“ s cílovou cenou 29 EUR.

 


Čtěte více:

Erste (-7 %) ve 4Q s čistou ztrátou 369 mil. eur. Navrhla poloviční dividendu a dala opatrný výhled (+komentář)
28.02.2014 8:41
Rakouská bankovní skupina Erste, pod kterou spadá také tuzemská Česká ...
Erste - Opatrný výhled před letošními testy ECB, snižujeme cílovou cenu (komentář ke 4Q13)
28.02.2014 15:09
Bankovní skupina Erste dnes před trhem zveřejnila své výsledky za loňs...
Fitch zhoršila výhled ratingu 18 bank z EU včetně skupin Erste, Societe Generale a Raiffeisen
27.03.2014 9:13
Ratingová agentura Fitch Ratings přikročila ke zhoršení výhledu udržen...

Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
18.07.2025
22:03Rekordní S&P 500 a Nasdaq, ale propad Netflixu kazí optimismus  
17:14Bank of America: USA už investory tolik nelákají. Tvoří se tam bublina
15:45Kdysi Fink označil Bitcoin za pračku peněz, teď si mne ruce. BlackRock eviduje masivní příliv do kryptoměnových ETF
14:59Další verze americké výjimečnosti
13:39Celní dohoda s USA bude podle Merze nesymetrická, jednání vrcholí
13:24Perly týdne: Zvedají se celní inflační tlaky, umělá inteligence se začne ukazovat v ziscích
13:23Saab těží ze zbrojního boomu. Ve 2Q překonal odhady a navýšil celoroční výhled
12:30Stát zaplatí firmě KHNP za dva bloky Dukovan 407 miliard a 15 miliard za palivo
10:41Akcie Netflix i přes silné výsledky doplácejí na prémiovou valuaci  
10:25Akcie pokračují v růstu před spotřebitelskou důvěrou a holubičím komentářem z Fedu  
10:10M2C oznámila kontakt, který má zvýšit příjmy z trhů západní Evropy o dvě třetiny
9:14Netflix šlape na plyn: Rekordní zisky, vylepšený výhled i nové hity
8:54Rozbřesk: Zdražování potravin zůstává v Česku nadprůměrné
8:49ČEZ plánuje SMR v Temelíně, Meta pokračuje v náboru AI expertů z Applu a futures jsou v zeleném  
6:43Velká dohoda s Čínou? Trumpův obrat u Nvidie k ní možná otevírá dveře
17.07.2025
22:02Dynamické pokračování trendu na indexech v USA  
17:23Traders Talk: Trhy se třesou s Powellovou židlí, volatilita nahrává bankám a ASML jako skrytá šance
17:14Vítězí obrana, prohrávají zemědělci a příroda, hodnotí rozpočet EU server Politico
16:27Uber a Lucid spojují síly, chtějí zaplavit svět autonomními taxíky. Akcie automobilky prudce rostou
16:11Když si soused dá k obědu kuře a vy nic…

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Kalendář událostí
Nebyla nalezena žádná data