Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Erste v 1Q mírně nad konsensem (+ komentář)

Erste v 1Q mírně nad konsensem (+ komentář)

30.4.2014 8:20, aktualizováno: 30.4. 8:56
Autor: Jan Šumbera, Patria Research

Aktualizováno

Bankovní skupina Erste dnes zveřejnila své výsledky hospodaření za 1Q14. Čistý zisk dosáhl 103,3 mil. EUR a překonal tak konsensus trhu na úrovni 98,9 mil. EUR. Oproti stejnému období loňského roku se jedná o pokles více než 40 %. Provozní výnosy pak meziročně klesly o 3,3 % na 1,69 mld. EUR a provozní zisk dosáhl 727 mil. EUR. Za celý rok pak hodlá skupina dosáhnout zisku 3,1 mld. EUR.

Na celkově zhoršeném meziročním výsledku se pak negativně projevil právě provozní výsledek. Jeho pokles byl způsoben nižšími čistými úrokovými výnosy a nedokázal jej vyrovnat ani vyšší příjem z obchodování a poplatků. Čisté úrokové výnosy dosáhly 1,124 mld. EUR pod konsensem 1,138 mld. EUR. Pozitivně se naopak na výsledku projevil pokles nákladů na rizika, když za první tři měsíce náklady dosáhly 364 mil. EUR navzdory konsensu 409 mil. EUR. Za snížením stojí všeobecně snížená poptávka po úvěrech a především pak hypotékách v realitním segmentu. Projevuje se také nadále prostředí nízkých úrokových sazeb. Zisk na akcii mezikvartálně klesl z 0,36 EUR na 0,24 EUR. Společnost naopak po záporném výsledku z předcházejícího čtvrtletí vykázala rentabilitu vlastního kapitálu 3,6 %.
 
Akcie Erste Bank včera v Praze zavřely na 664,30 Kč a připsaly více než 2 %. Dvanáctiměsíční cílová cena je pak dle konsensu Bloomberg nastavena na 732,77 Kč, což představuje výnosový potenciál 10 %. Na vídeňské burze se skupina obchoduje za 24,42 EUR.

Analytik Patria Direct Tomáš Tomčány výsledky Erste Bank hodnotí jako mírně pozitivní, nicméně s ohledem na nepříliš výrazné překonání tržního očekávání počítá spíše s utlumenou reakcí. Nadále však zůstává dlouhodobě pozitivní vůči akciím Erste Bank s tím, jak by se měly zisky banky v průběhu roku zlepšit.

Během února skupina reportovala své výsledky za minulý rok. Analytici Patria Direct snížili odhady zisku pro roky 2014-2015, přesto nadále ponechali doporučení „akumulovat“ s cílovou cenou 29 EUR.

 


Čtěte více:

Erste (-7 %) ve 4Q s čistou ztrátou 369 mil. eur. Navrhla poloviční dividendu a dala opatrný výhled (+komentář)
28.2.2014 8:41
Rakouská bankovní skupina Erste, pod kterou spadá také tuzemská Česká ...
Erste - Opatrný výhled před letošními testy ECB, snižujeme cílovou cenu (komentář ke 4Q13)
28.2.2014 15:09
Bankovní skupina Erste dnes před trhem zveřejnila své výsledky za loňs...
Fitch zhoršila výhled ratingu 18 bank z EU včetně skupin Erste, Societe Generale a Raiffeisen
27.3.2014 9:13
Ratingová agentura Fitch Ratings přikročila ke zhoršení výhledu udržen...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
25.5.2017
7:17Akcie bank: Nástup na další korekci či nákupní příležitost?
24.5.2017
22:01Wall Street uzavřela na novém maximu
19:38Jediná firma, která může porazit Amazon?
17:36Ropy je na trhu pořád moc. Byly škrty OPECu k něčemu?
17:22Zeman jmenoval ministrem financí Pilného a děkoval Babišovi
17:12Pražská burza se vymanila ze ztrát. Oporou většina finančních titulů, KB +1,43 %
17:04Koruna si připisuje menší zisky, zatímco hlavní trhy vyčkávají na Fed  
16:41Summary: Čtvrtletní hospodaření Lowe’s Cos nedopadlo dobře
16:16Světový lídr větrníků na moři se definitivně zbavuje ropy a plynu
15:46Shiller: Zůstaňte na trhu. Mohl by stoupnout až o 50 procent
15:40UNIPETROL, a.s. – OZNÁMENÍ PŘEDSTAVENSTVA SPOLEČNOSTI UNIPETROL, A.S. O NÁVRHU AKCIONÁŘE NA VOLBU ČLENA DOZORČÍ RADY
15:39UNIPETROL, a.s.: Oznámení představenstva společnosti Unipetrol, a.s. o návrhu akcionáře na odvolání člena dozorčí rady
14:12Fed zvažuje prudkou změnu ve své politice
13:14Fond anglikánské církve loni rostl o 17 %. Díky hodnotovým strategiím, lesům a poklesu libry
12:07Fiat Chrysler a dieselgate Volkswagenu? Zcela odlišné případy, tvrdí italsko-americká automobilka
11:46Pražská burza, zahraniční akcie, finanční trhy: Diskutujte s analytiky a makléři Patrie 31. května v Českých Budějovicích!
11:45Akcie ČR: Stále sázíme na Unipetrol a O2 (Přehled doporučení Patrie)  
11:15Komodity reagují na snížení ratingu Číny, evropské indexy zatím bez výraznějšího pohybu
10:55Ceny nemovitostí nikdy nerostou donekonečna, varuje Benda z ČNB
10:09Česká exportní banka, a.s.: Informace o vyplacení úrokových výnosů z emise dluhopisů

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
ČasUdálost
10:30UK - HDP, q/q
14:30USA - Nové žádosti o dávky v nezam.