Hledat v komentářích
Investiční doporučení
Výsledky společností - ČR
Výsledky společností - Svět
IPO, M&A
Týdenní přehledy
 

Detail - články
Erste v 1Q mírně nad konsensem (+ komentář)

Erste v 1Q mírně nad konsensem (+ komentář)

30.4.2014 8:20, aktualizováno: 30.4. 8:56
Autor: Jan Šumbera, Patria Research

Aktualizováno

Bankovní skupina Erste dnes zveřejnila své výsledky hospodaření za 1Q14. Čistý zisk dosáhl 103,3 mil. EUR a překonal tak konsensus trhu na úrovni 98,9 mil. EUR. Oproti stejnému období loňského roku se jedná o pokles více než 40 %. Provozní výnosy pak meziročně klesly o 3,3 % na 1,69 mld. EUR a provozní zisk dosáhl 727 mil. EUR. Za celý rok pak hodlá skupina dosáhnout zisku 3,1 mld. EUR.

Na celkově zhoršeném meziročním výsledku se pak negativně projevil právě provozní výsledek. Jeho pokles byl způsoben nižšími čistými úrokovými výnosy a nedokázal jej vyrovnat ani vyšší příjem z obchodování a poplatků. Čisté úrokové výnosy dosáhly 1,124 mld. EUR pod konsensem 1,138 mld. EUR. Pozitivně se naopak na výsledku projevil pokles nákladů na rizika, když za první tři měsíce náklady dosáhly 364 mil. EUR navzdory konsensu 409 mil. EUR. Za snížením stojí všeobecně snížená poptávka po úvěrech a především pak hypotékách v realitním segmentu. Projevuje se také nadále prostředí nízkých úrokových sazeb. Zisk na akcii mezikvartálně klesl z 0,36 EUR na 0,24 EUR. Společnost naopak po záporném výsledku z předcházejícího čtvrtletí vykázala rentabilitu vlastního kapitálu 3,6 %.
 
Akcie Erste Bank včera v Praze zavřely na 664,30 Kč a připsaly více než 2 %. Dvanáctiměsíční cílová cena je pak dle konsensu Bloomberg nastavena na 732,77 Kč, což představuje výnosový potenciál 10 %. Na vídeňské burze se skupina obchoduje za 24,42 EUR.

Analytik Patria Direct Tomáš Tomčány výsledky Erste Bank hodnotí jako mírně pozitivní, nicméně s ohledem na nepříliš výrazné překonání tržního očekávání počítá spíše s utlumenou reakcí. Nadále však zůstává dlouhodobě pozitivní vůči akciím Erste Bank s tím, jak by se měly zisky banky v průběhu roku zlepšit.

Během února skupina reportovala své výsledky za minulý rok. Analytici Patria Direct snížili odhady zisku pro roky 2014-2015, přesto nadále ponechali doporučení „akumulovat“ s cílovou cenou 29 EUR.

 


Čtěte více:

Erste (-7 %) ve 4Q s čistou ztrátou 369 mil. eur. Navrhla poloviční dividendu a dala opatrný výhled (+komentář)
28.2.2014 8:41
Rakouská bankovní skupina Erste, pod kterou spadá také tuzemská Česká ...
Erste - Opatrný výhled před letošními testy ECB, snižujeme cílovou cenu (komentář ke 4Q13)
28.2.2014 15:09
Bankovní skupina Erste dnes před trhem zveřejnila své výsledky za loňs...
Fitch zhoršila výhled ratingu 18 bank z EU včetně skupin Erste, Societe Generale a Raiffeisen
27.3.2014 9:13
Ratingová agentura Fitch Ratings přikročila ke zhoršení výhledu udržen...

Reklama
Nově na Patria.cz - obchodní signály na forexu podle technických indikátorů ADX, Williams R% a klouzavých průměrů!
Váš názor
Na tomto místě můžete zahájit diskusi. Zatím nebyl zadán žádný názor. Do diskuse mohou přispívat pouze přihlášení uživatelé (Přihlásit). Pokud nemáte účet, na který byste se mohli přihlásit, registrujte se zde.
Aktuální komentáře
4.12.2016
16:00Víkendář - Mezi Putinem a Trumpem – nová budoucnost střední Evropy
3.12.2016
23:50Italové rozhodují o ústavních změnách
11:00Víkendář - Castro je po smrti!
2.12.2016
22:01Americké trhy zaznamenaly první týdenní ztrátu za poslední 4 obchodní týdny
17:07APS Fund Alpha uzavřený investiční fond, a.s. - Zveřejňuje vnitřní informaci, která se týká rozhodnutí o snížení vlastního kapitálu
17:00Praha close - Praha si před víkendem zopakovala růst, za celý týden ztrácí
16:58Dolaru se na závěr týdne nedaří, data byla slabší a výnosy klesají  
16:55Týden technicky - Dolar ustoupil ze svých maxim, stejně jako SPX500. Ropa lámala rekordy, zlatu se nadále nedařilo
16:38Týden na měnách - Libře dál pomáhají politici  
16:30Šest investičních témat pro rok 2017
16:00F. Kronus: Ropa po OPECu, Nike a Facebook (Video)
15:46APS Fund Alpha uzavřený investiční fond, a.s.- Zveřejňuje opravenou pololetní zprávu k 30.6.2016
15:30Dohoda OPECu může dostat trh do deficitu, cena ropy prudce vzrostla  
14:46Americký trh práce - slabší listopad Fed neodradí  
13:32Jednoduché vysvětlení deziluze z EU
13:09TOMA, a.s. - Zpráva z valné hromady
12:00Mariňák s přezdívkou „Mad Dog“ bude Trumpovým ministrem obrany
11:47ISTROKAPITAL CZ a.s. - Informace o výplatě jmenovité hodnoty a výnosů z dluhopisů
11:30Německo se už připravuje na obchodní válku s USA
11:08Jak se v portfoliu připravit na posílení české koruny

Související komentáře
Nejčtenější zprávy dne
Nejčtenější zprávy týdne
Nejdiskutovanější zprávy týdne
Denní kalendář hlavních událostí
Nebyla nalezena žádná data